抱团瓦解？大跌持续？不可能的，强者恒强，该关注哪些公司

今天是1月28日，三大指数大幅杀跌，高位抱团股首当其冲，市场惨不忍睹。抱团股会就此瓦解吗？我认为瓦解不了，那接下来怎么应对？且看下文。

第一，短期来看资金面不用担心。今天大跌的主要原因是央行最近在收紧流动性。本周四天，央行净回笼资金5700亿元，大幅降低了市场对短期流动性的预期。从资金利率来看，银行间SHIBOR隔夜利率突破3%，为近几个月来高点。但是央行收紧流动性主要的目的，我认为是给楼市降温，最近上海房价报复性上涨，一线城市纷纷出台调控政策，以控制房价。这次短期流动性收紧是为了配合银行房贷收紧的政策。

从货币政策来看，国家的表述是不急转弯，并且肖刚在国际会议也表态中国货币政策会保持稳定性，不会过早放弃此前发布的支持政策，所以流动性在2021年不用太担心。而且其他国家疫情尚未结束，放水的步伐从未停止，这些资金也会源源不断流入中国资本市场。而且最近爆款基金发行不断，还有很多正在等待审批，建仓资金还是很充裕的。

综上来说，央行今年货币政策不急转弯，流动性不用太担心，而且国外资金加上国内基金的资金源源不断流入股市，重要的是跟紧上面三个因素，如有变坏的迹象，及时采取措施。但是短期来看，资金面无忧，不用恐惧。

第二，借鉴美国经验，龙头公司强者恒强，持续赚钱效应明显。1971-1972年，美国漂亮50的平均涨幅为102%，同期的标普500平均涨幅为36%。1973年中东战争爆发，73-74两年间，漂亮50下跌了50%，同期的标普500下跌了43%；进入80年代后，美国经济逐步恢复，稳定增长，海外资金不断流入美股，美国漂亮50依靠出色的竞争力以及龙头地位，在业绩上遥遥领先，股票收益率长期跑赢标普500。所以，借鉴美国历史，国内的业绩优秀的核心资产，凭借龙头优势，依旧是长期值得投资的方向。长期来看，抱团不会瓦解，只会持续。

那么接下来的市场如何应对？该关注哪些方向。

第一，新能源汽车和光伏这两个大热门，目前确实存在轻微泡沫。没有上车的建议等等，已经上车的仓位比较重的建议获利了结一部分，留着底仓继续持有。虽然他估值高，但是他业绩好啊，底仓值得配置的。标的：隆基、通威、宁德、亿纬。

第二，消费电子最近太惨了，但是目前估值真的合理，而且苹果发布的年报是超预期的，说明产业景气度还是有的。建议关注龙头公司。比如：立讯、蓝思。

第三，疫苗行业。新冠肺炎让大家意识到接种疫苗的重要性。疫苗行业具有竞争格局良好、爆发高、护城河高等优秀的特征，值得关注。标的：智飞生物、康泰生物、长春高新。

第四，半导体。半导体制造、封测产能供不应求。全球市场空间4000多亿美金，国内市场份额7000多亿人民币，并且国产替代持续进行中。标的：长电科技、韦尔股份、兆易创新。

第五，保险板块。保险属于大金融板块，为顺周期行业。随着我国经济逐步恢复正常，顺周期板块会迎来修复。而且这种低估值板块是我们必须配置的防守标的。保险龙头去年一整年没有上涨，今年是一个估值修复的年份，值得期待。标的：中国平安

总体策略：只要国内基金发行速度不减，国外政府放水不停。我们股市就不会有太大风险。所以要做的是，别人恐惧是我贪婪，别人贪婪时我恐惧。现在市场大跌就是我们贪婪的时候，逐步低吸，越跌越买。便宜的时候不买，难道等他上涨的时候又去追高吗？