一篇文章带您了解P2P和网贷行业的“起高楼，宴宾客，楼塌了”

5月9号晚上，拥有千亿规模，深圳最大的P2P网贷平台“小牛在线”突然宣布良性退出网贷行业，将会逐步结清平台存量的网贷业务。笔者曾在网贷行业工作过3年，算是见证了整个P2P和网贷行业最辉煌的时光。本不想写关于P2P网贷的相关新闻，不想吃“人血馒头”。但是就像做完一件事需要总结和反思一样，为什么P2P和网贷会走到今天的地步，我想说一下那些我知道的事。

Peer to Peer

一、起高楼 . 草莽时代

正如国内很多互联网公司的模式来自外国一样，P2P在国外热了两年之后，于2007年正式进入中国，国内第一家P2P公司拍拍贷成立，标志着P2P在中国落地生根。

2012年，团贷网上线，其后成为国内首家注册资金超亿元的股份制互联网金融平台。下半年开始，国内P2P行业进入爆发期，平台如雨后春笋大量成立，从20家左右迅速增加到240家左右。截止2013年底，国内平台数量已达800余家，行业总交易额突破1000亿元，贷款存量近270亿元，标志着P2P进入爆发期。

草莽时代

在这个时代，三五个人，七八条枪，租一个高级些的写字楼就就能够拉起一个P2P的队伍。然后用高额的回报率吸引客户，动辄15 16个点的收益率，没有10个点甚至以上的收益率都不好意思说自己是P2P。会玩P2P的资本玩家大多都是拿客户投资的钱扩充自己的势力范围，包括品牌建立、获客、推广和借款的以新还旧。如果拿自己的钱去跟别的P2P抢业务，只能说明老板不是一个好的资本运营高手，或许早就湮灭在起始阶段。

投资人投钱进P2P是为了获取利息，动辄十多个点的利率已经让P2P刚起步就半只脚陷入深渊。如果拿到投资人的钱没有进行再投资，只是用新进的投资人的钱还旧的投资人的本金和利息，这就是空手套白狼的庞氏骗局。于是，网络贷款平台应运而生。

投资人投钱进来的资金端有了，拿钱再投资的资产端也有了，P2P这个故事终于能够完整的说下去。但是因果循环报应不爽，投资人只出本金就已经拿走十多个点的收益，天下哪有那么多好做的生意，能够动辄赚到十多个点的净利润。P2P行业给自己挖的坑终究还是需要自己来填。

e租宝暴雷

二、宴宾客 . 百鬼夜宴

如果说P2P还披着互联网金融高科技的外衣，那么当年最初的网贷就是真的是将高利贷合法搬到了线上。为了还能够放款出去并扣除逾期风险还有盈利，放款机构必须提高网贷的利息，用高利息的收益来覆盖逾期的坏账。这也就造成了很多网贷的利率超过红线，达到了好几十个点的利息，堪比线上高利贷，甚至除去砍头息各种手段后，贷款人的利息已经超过本金好几倍。

资本就像一把刀，原本就没有正义邪恶之分，当正义的人掌握了它，那就是正义的裁决，当邪恶的人掌握了它，那就是屠戮之刃。在最初的网贷江湖中，网贷的世界恰巧大多都是贪婪暴虐之人掌握了资本，他们为了赚取利益，把黑手伸向校园开发出校园贷、luo贷、套路贷、高利贷，甚至上门催收，艾滋病催收，暴力催收，呼死你，砍头息，都是网贷行业中衍生出来的业务。真正能够做良心网贷的企业，没有几家，这或许也就是他们能够活下来的最大理由。

暴力催收

最初的网贷饕餮盛宴中，征信还不完善，国家还没有开发出统一的征信平台。前几年还有好几亿的人没有信用卡，也就完全没有征信可查。每个网贷公司之间还存在着征信孤岛，也就是在一家网贷公司逾期了，但是还能在另外一家公司继续贷款，加之网贷公司对风控的把控良莠不齐，成就了一群跗骨吸髓的群体，也就是骗贷团伙。

他们上下游分工细致，从养手机号到伪造专业的贷款资料，甚至从农村用面包车拉来一车又一车的人，签署贷款协议，只给这些不懂的人少量的金钱，更有甚者整个村子的人都有靠骗贷发家致富的。他们团伙作案，对每一个新出的网贷公司都一拥而上，在贷款平台放款后就直接卸载APP，从此人间蒸发。

金钱陷阱

三、楼塌了 . 归于平静

大概在2018年前后，行业的乱象让人失去信心，终于开始大力整治，将整个互联网金融之虎关入监管的牢笼。于是从P2P开始，庞氏骗局最早露馅，拆东墙补西墙的最终墙壁漏风，大大小小平台跑路的跑路，良性退出的良性退出。只要犯罪了，终究还是要受到法律的制裁。

随着最后一批平台倒闭，整个行业基本归于平静，侥幸活下来的都在短暂暗自庆幸，行业寒冬叠加疫情影响，谁也不知道明天和意外谁会先来，唯一能够做到的是努力今天该有的努力。

P2P关入监管的牢笼

四、谁之过 . 前车之鉴

整个行业起落之中，投资人亏钱的不在少数，甚至几十年奋斗的积蓄都被洗劫一空，P2P网贷公司也说没挣钱，借网贷的人更是喊冤，那么整个行业中到底谁说了谎？

P2P的投资人，他们想要的是高利率，从来没考虑风险，14个点15个点不管哪家利率高都敢投，总是想当然的以为只要自己跑得早，那么接盘的就不会是自己。就像玩丢手绢的游戏，在座的每个人都以为手绢不会丢到自己身后。

P2P网贷公司，用高利率吸引投资者，总想着把规模做大做强，却没想到自己给自己挖下了一个无底深渊。一个谎言要另外一个更大的谎言来弥补，一个高利率标的只能用更高的利率的网贷来弥补，走上半高利贷化无可避免。因果循环报应不爽，投机取巧最终会被冥冥中的宿命轮回惩罚。

借网贷的人，敢于借高利贷的人要么是校园贷那种无知又无畏的学生，要么是已经烂账的人，利率高低无所谓只要能搞到钱，还有一种是薅羊毛的人。除了校园贷的，其它两种人，都不是无辜的。而最终P2P行业兴盛又衰落，可能收益最大的就是这两种人，借机薅羊毛的人厉害的薅个几百万几千万家产的都有，投资人的血汗钱成就了他们的身家。而最终，相信法律不会绕过这群人。

甚至部分商业银行和信托都不算是清白的，部分P2P最初的资金就是从银行和信托借的，他们拿着最干净的利息，P2P和网贷公司干着最脏的活，完全成了他们的白手套。

当雪崩来临的时候，没有一片雪花是无辜的。整个P2P行业，可以说都有罪，也可以说都没罪，他们只是被利益熏心的一群人。在整个行业都被裹挟进去，没有人能够让它停下来辨别方向的时候，唯一的结果就是驶向深渊。