为什么赚钱这么难？成功的投资者需要具备这三大能力

每次牛市之巅，人人都已赚钱。

只要选择卖出，安享落袋为安，你就能成为投资市场7亏2平1赢中的头部。

接着沧海一声笑，成为一个旁观者，静看乌合之众的狂欢。

可是为什么，大多数人最终选择继续持有？

甚至还加仓，然后从山顶滚落，泯然众生，沦为赚不到钱的某个平庸。

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每次痛定思痛，熊市就是机会。

只要选择定投，安享系统扣款，你也能在5~10年从市场赚到慢慢变富的钱。

接着暮然一回首，成为财务自由者，静享时间朋友的回报。

可是为什么，大多数人中途选择停止定投？

甚至还斩仓，猛然在底部断腕，壮士咯血，沦为在黎明前倒下的灵魂。

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是的，赚钱很难，因为一个成功的投资者需要具备三大能力。

而且，这三种能力，都是在三个不同的维度，提出好问题的能力。

01

第一种能力：眼光。

如果你直接投资股票，你需要懂得商业。

企业所在的行业是在增长，还是保持不变甚至萎缩？

它如果要持续发展是否还要大量投入资本？

企业目前的竞争优势有没有足够的壁垒？

它在整个产业链里到底有没有议价权？

如果你投资基金，你需要读懂基金经理。

TA的从业时间是否足够久，久到经受过至少一轮牛熊的洗礼？

TA过去5年、3年、2年、1年的历史业绩是否符合“2345法则”？

（2345法则是指，近5年排名前20%，近3年前30%，近2年前40%，近1年前50%）

TA是否同时操盘太多资金或太多支基金？

TA的这支基金夏普比率和最大回撤是否处于合理区间？

眼光，能让你排除绝大多数错的股票，隔绝绝大多数错的基金经理。

但，光有眼光还不够。

光有眼光还无法让你在牛市之巅撤离，也不能支撑你在熊市之底保持定投。

所以，你还需要知识。

02

第二种能力：知识。

哪些知识你必须拥有？

首先，是关于股票的知识。

什么样的PE叫做低估，什么样的PE又叫高估？

哪些行业可以用PE估值，哪些只能用PB？

静态市盈率、动态市盈率、TTM市盈率都是什么鬼？

为什么价值投资一定要看ROE？

为什么趋势投资要了解KDJ、MACD或者RSI？

其次，是关于基金的知识。

指数型基金要怎么选择？

怎样让厉害的主动型基金经理们组成一支篮球队，来帮你分散风险？

为什么除了股票型基金，你还要配置债券型基金？

第三，是关于策略的知识。

价值投资的安全边际策略怎样运用？

趋势投资要如何连击，如何止损？

网格交易法是怎么回事？

最后，是资产配置的知识。

什么是全天候配置？

什么是斯文森组合？

为什么要进行股债再平衡，股债再平衡要如何来执行？

理解了这些知识，能帮助你在脑海里构建起一张地图，告诉你现在在哪里，要到哪里去？

但是，这里依旧有但是。

但是有了眼光，有了知识就够了吗？

仍旧不够，你还需要第三种能力。

03

第三种能力，人性。

是的，人性天然恐惧损失，天然贪婪利益。

这也是为什么，大多数人会在牛市中追高、不愿止盈；

这也是为什么，大多数人会在熊市中割肉、不愿持续定投。

所以，理解了行为上瘾模型，你就能知道怎样才能避免自己频繁交易？

理解了处置效应，你就能理解为什么普通人拿不住牛股的原因？

理解了损失厌恶，你就会发现自己过去跌了补仓是何等不理智？

理解了当前偏差，你就找到了在交易中提高自控力的方法。

不过，以上仍旧只是“知道”，依旧不是“做到”。

所以，你还需要进一步升维，用“三个独立账户”降低自己克服人性的难度：

第一个独立账户是长期账户，里面只进钱，不出钱。

你可以把5年不用的钱来做资产配置，每年做一次动态再平衡，去赚取稳稳8%~10%，因国家繁荣昌盛的含通胀年化收益。

第二个独立账户是动态定投账户，里面滚动定投，到点位赎回。

你可以把该账户里的钱按照24~36份逐步买入看好的主动型C类基金或指数型基金，一到年化15%~20%就坚决赎回，重新定投。

第三个独立账户是趋势交易账户，里面的钱用来疏导你的“手痒”，操练你的盘感。

你可以把很小一部分钱用来直接购买股票或者ETF基金。

由于这笔钱很少，哪怕被你折腾到腰斩、斩到膝盖，对全局来说也无伤大雅；

但你可以用这笔钱去学习缠论，去做波段交易，去赚每个礼拜的“买菜钱”。

最后的话

《琅琊榜》中的梅长苏说：

我对童路信任至极，可是他的母亲却被我由另一人照管；我对童路委以重任，用人不疑，这是我的诚心；把他的家人留在手里，以防万一，这是我的手腕。

同样道理，你对自己的眼光和知识有把握，这是你对自身能力建立后的信心；可你如果依旧能分三个独立账号，执行不同的策略，这是你对自我人性的理解，也是你的手腕。

祝，问出更多好问题，养出更强眼光，积累更丰富知识，还有，使出更多好手腕。

如果你有，不妨留言交流。

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好了，今天就讲到这里，

每次为你凝结一个知识结晶，

每次都和你一起有策略地成为更好自己。

我是行为心理的研究者和践行者，

上万册畅销书《行为上瘾》作者，我是何圣君，我的文章会定期更新。

请赐点赞、转发、评论、关注我，

希望通过本文的交流只是我们彼此成就的开始，

因为人生所有的修炼都只为在更高的地方遇见你。

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人不能用实力赚到超出他认知边界的钱。

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