热锅上的“蚂蚁”

蚂蚁集团又又又被约谈了～

文 | 孙荣妹

出品 | 千秋商业

蚂蚁集团又又又被约谈了～

01

4月12日，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局等金融管理部门再次约谈蚂蚁集团，并向蚂蚁集团提出了五项重点领域的业务整改要求，如下：

一是纠正支付业务不正当竞争行为，在支付方式上给消费者更多选择权，断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接，纠正在支付链路中嵌套信贷业务等违规行为。

二是打破信息垄断，严格落实《征信业管理条例》要求，依法持牌经营个人征信业务，遵循“合法、最低、必要”原则收集和使用个人信息，保障个人和国家信息安全。

三是蚂蚁集团整体申设为金融控股公司，所有从事金融活动的机构全部纳入金融控股公司接受监管，健全风险隔离措施，规范关联交易。

四是严格落实审慎监管要求，完善公司治理，认真整改违规信贷、保险、理财等金融活动，控制高杠杆和风险传染。

五是管控重要基金产品流动性风险，主动压降余额宝余额。

4月13日早间，蚂蚁集团发布公告称，自2020 年12月26日金融管理部门对蚂蚁集团提出整改要求以来，蚂蚁集团在金融管理部门的指导下，全面对标监管需求，近期已完成整改方案的研究和制定工作。

其中公告的整改部分有几点值得关注：

1、蚂蚁集团将整体申设金融控股公司，实现金融业务全部纳入监管；

2、支付业务回归支付本源，坚持小额便民、服务小微定位；

3、申设个人征信公司，依法持牌、合规经营个人征信业务；

4、将花呗、借呗纳入消费金融公司。

单从蚂蚁集团上市受阻、阿里巴巴被开出天价罚单来看，阿里集团近来确实很不太平，但用金融学者香帅老师的话说：【综合来看，对蚂蚁而言约谈比不约谈好。谈了有人管，有具体整改目标和路径，不谈才是“风中凌乱”。同时约谈会导致蚂蚁业务和估值的重新调整。逐步分拆重构各条业务线，再谋求上市发展，是出路。】

（截图来自公众号：香帅的金融江湖）

02

时间拉回到2020年10月，彼时蚂蚁集团科创板上市几乎是板上钉钉，9月针对蚂蚁集团而新发的600亿基金短时间被一抢而空，有关蚂蚁集团上市将带来怎样的创富奇迹的报道比比皆是，人们一边羡慕蚂蚁员工年纪轻轻财富自由，一边摩拳擦掌，腾出资金准备打新。

随着11月3日晚间上交所的一纸公告，《关于暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市的决定》，蚂蚁科技集团的上市审批意见变成了“暂缓”。

这一决定不仅击碎了一众投资致富人的“希望”，更令得市场一片哗然。毕竟虽然蚂蚁叫蚂蚁，但其已经是大象的体量，如此的变动，必然有其背后的“庞大势力”。

更值得注意的是，此时蚂蚁集团的公司名称中仍有“科技”二字，在业界看来，一直披着科技外衣做金融生意的蚂蚁，这一次将被彻底掀开在聚光灯下，而蚂蚁集团的上市路难易也直接影响着同行，从京东数科前几天上市终止也可看见，动了传统银行蛋糕的“蚂蚁们”，想要上演蛇吞象还是有非常大的难度。

监管部门的严控使得蚂蚁“伪科技”的金融本性再也无处遁形，网络热议也出现两极分化的情况，一方是认为蚂蚁集团是站在小微企业和个人的角度，借贷审批、放款效率远高于传统金融机构，甚至一些评论也能看出，借呗的功能给一些救急事件确实提供了非常快速的借款通道。

另有一方观点是，花呗、借呗使一部分消费者被动消费，临近几大购物节、大型节期还会自动提升借款额度，这更使得一部分自控力或“财商”不佳的人，产生了许多额外消费，开着1万的工资花着10万的钱，最关键许多人是无意识的。

因此在本次整改要求中，「纠正支付业务不正当竞争行为，在支付方式上给消费者更多选择权，断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接，纠正在支付链路中嵌套信贷业务等违规行为。」这一点足以让不完全依靠借贷为生的人克制性断奶。

整改后的支付宝，付款时花呗将不再是默认选项，如此你还每月落个负债累累，实在怪不到蚂蚁头上。

只是，不同的人，相近的借呗额度，年利率相差3.65%，不知道蚂蚁爸爸对此如何解释。

03

本质上，蚂蚁集团是一家「事实上」的银行。核心业务里，余额宝=储蓄、花呗=信用卡、借呗=信用贷款，只不过其科技创新的方法使得传统金融业务的实现路径被大大缩短了，有一句评论说得好，「蚂蚁带来的最大风险，在于它把消费信贷业务，变得太触手可及了。」

在商业世界里，触手可及本不是“原罪”，而在金融世界里，触手可及使一部分使用消费贷的人误将自己的财富值虚增，尤其是一些赚钱能力并不强的学生族，实在是有违社会和谐。

客观的说，尽管蚂蚁被约谈的新闻一出，一些蚂蚁黑们强烈建议卸载支付宝、取缔花呗、借呗等信贷服务，但千秋商业认为此言论未免过激。

从社会进步来说，蚂蚁集团将传统金融业务直接提速数倍不止，这是优点；从商业角度来说，如果没有支付宝，互联网购物退后十年也绝不是骇人听闻。

更何况，没有蚂蚁，还有“狗”、“熊”、“狮子”、“老虎”，还有许多互联网巨头，传统金融这潭水早晚有人来搅，只是这次蚍蜉撼动了大树，蚂蚁不止是蚂蚁，还成了出头鸟。

写在最后：

尽管蚂蚁集团的上市路走的艰难，但也正如香帅老师所言，被关注比不被关注要好，谈了，有具体整改方向，是一条明路。从12、13日，美股和港股的阿里巴巴股票来看，两市均涨，市场并未受约谈影响，也是利好的表现。