“双减”政策下教育行业授信知多少？

背景

1、2021年7月24日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》（即“双减”政策），对校外培训机构资本运作、服务内容、营销方式进行了严格的限制。

2、7月30日教育部办公厅发布《关于进一步明确义务教育阶段校外培训学科类和非学科类范围的通知》，进一步明确义务教育阶段校外培训学校和非学科类范围，教培市场准入收紧，不再审批新的学科类校外培训机构，现有学科类培训机构要求2021年前统一登记为非营利性机构。综合各区域校外培训的整治工作进度、家长参培情绪影响以及企业自身转型节奏等多重因素，K12（泛指基础教育，包含学前至高中教育）校外教培机构短期内将面临较大经营及财务风险。

3、十四五规划意见稿提出把提升国民素质放在突出重要位置，构建高质量的教育体系和全方位全周期的健康体系，优化人口结构，拓展人口质量红利，提升人力资本水平和人的全面发展能力。“十四五”期间，我国将着重增强职业技术教育适应性，具体包括突出职业教育的特色、完善顶层设计、创信办学模式、提升教育质量和深化职普融通。

目前我国义务教育为九年制，即小学六年、初中三年合计九年。幼儿园为学前教育。从近年情况来看，高中的升学率逐年下降，从近年来各地区统计的情况来看，升学率大致为50%左右，而其他学生则鼓励进行职业教育。职业教育是指让受教育者获得某种职业或生产劳动所需要的职业知识、技能和职业道德的教育，包括初等职业教育、中等职业教育、高等职业教育等。职业教育往往负担着培养生产服务一线高素质劳动者和技能型人才的重要职能，大力发展特色职业教育，这对我国经济的发展和繁荣具有重要的现实意义。我国相继出台多项政策推动职业教育持续发展。

但从目前的现状来看，职业教育的接收程度并不高，家长们首选上高中，正因为升学压力的驱动下，近年来校外培训机构盛行，国家出台“双减”政策正是基于整治教育乱象的目的出发，进一步规范校外培训机构的资本运作、服务内容等。因此，“双减”政策出台后势必对校外培训机构、民办学校等产生一定的影响。对于银行一方而言，在给予教育行业企业授信时，应对“双减”政策的影响进行深入分析，甄别优选授信企业。

行业范围

教育行业，根据国标行业分类，指的是《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017)标准中的P教育等细分行业。

授信审查审批关注要点

1、贷款准入审查：教育部已建立对直属高校大额贷款的审批及备案制度，各分行要关注各省、自治区、直辖市教育厅（局、委）对所属高校贷款审批或备案制度的建立及执行情况，并将落实教育主管部门的该项规定作为审批高校贷款的前提条件之一。

2、合理授信，考虑如何进一步优化风险缓释措施。授信中，应关注民办学校性质、股权是否可以质押。民办学校是指国家机构以外的社会组织或者个人，利用非国家财政性经费，面向社会依法举办的学校或其他教育机构。民办学校包括实施学历教育、学前教育、自学考试助学、其他文化教育的民办学校及民办教育机构，以及实施以职业技能为主的职业资格培训、职业技能培训的民办学校及民办教育机构。

民办学校是依据《民办教育促进法》成立的，民办学校不是依据《公司法》成立的，根据《物权法》第二百二十三条规定的是“可以转让的基金份额、股权”才可以出质，而依照以上规定，民办学校股权并非可以出质的股权类型，故不应为其办理股权质押登记，在现实中的案例，工商局并不进行受理民办学校股权质押手续。在授信方案设定中，为完善企业授信方案，需要将其股权进行质押，而民办学校由于其性质特殊，往往无法落实该手续，因此应谨慎考虑其他风险缓释措施。而收费权质押手续，因其性质为非企业，对口管理部门为民政局而非工商局，要落实严格的收费权质押难度较大。但在授信中可以要求对收费账户进行监管（监管账户备案在民政局），严格控制资金流。

3、经营管理情况分析，关注申请人实际控制人是否涉及负面信息，是否涉及民间借贷等资金链问题，对外投资情况等。关注学校招生情况，招生人数指标为教育局审批人数指标是否一致。

4、财务情况分析，分析资产负债率变化，销售收入（学校主要通过招生人数测算销售收入）、盈利情况变化，经营净现金流情况。对比同业其他企业利润率，营运资金周转次数等指标，关注申请人是否存在经营能力较弱的情况。

例如：高中教育子行业

（1）近三年年均教育经费总收入>5000万元；

（2）借款收入比<1。

借款收入比=当期全部银行借款/上年度收入合计，对仍单独编制基建报表的学校，当期全部银行借款应综合考虑资产负债及基建情况。该指标反映高等学校总负债存量与本校经济能力的关系。

高等教育子行业

（1）近三年年均教育经费总收入>1亿元；

（2）借款收入比<1且贷款风险指数<0.6

贷款风险指数＝当期全部银行贷款余额／n年期累计合理贷款额度，n年期累计合理贷款额度可根据院校类客户偿债来源合理确定。