P2P？消费金融？一图看懂

目录

1. 什么导致P2P暴雷声此起彼伏？
2. 消费金融会步P2P的后尘吗？
3. 消费金融与P2P的主要区别

P2P？消费金融？傻傻分不清。本文将从3个方面，用一张图说明P2P与消费金融的不同。

1.什么导致P2P暴雷？

投资领域的经典理论：“不要将所有的鸡蛋放在同一个篮子里”。近几年来，随着 各地P2P暴雷连绵不绝，坊间泪传段子：每个P2P维权群里，都有WO的身影~

P2P的暴雷声，经过几年的发酵，渐进尾声。不少跑的快的投资者，在暴雷前已悄然撤退。P2P前期收益率8%~12%，均属常规利率，有的甚至更高。在利率不断走低的当下，不得不说年化率8%~12%的收益，真香。

众所周知，一般重要的事情分3个部分。那么网络借贷中，也可以大体分为三部分：资金端、P2P公司和客户。

P2P

在一个资金是从其它投资者募集而来，自己又没有完善的风控体系为投资的项目保驾护航的借贷关系链中，可想而知，在没有持续的投资利润循环下，怎么能偿付投资者高达8%~12%资金成本？这为P2P持续不断的暴雷，埋下了伏笔。

P2P公司因如下三个原因，导致难以持续，后续不济：

① 资金端，融资成本高，盈利空间被压缩；

② P2P公司，没有自建风控体系，为贷出去的钱保驾护航，坏账率高企；

③ P2P的客户，单笔借款数额较大，客户以项目或中小企业为主，发生一起坏账，则整个贷款不良率直线上升。

2.消费金融会步P2P的后尘吗？

继P2P暴雷之后，网络借贷留下一地鸡毛，很多投资者不但没有获得利息收益，反而本金也很难追回。而方兴未艾的消费金融，在此背景下却越来越壮大，承载信用卡部分的消费金融，会步P2P后尘吗？

在借贷的三大主体中，我们仍然以资金端、公司端和客户端着手分析。消费金融公司有着和P2P公司相同的三大核心主体——资金、风控、流量（客户）。

消费金融

消费金融（简称“消金”）公司资金来源一共有3个：法人、企业、ABS（资产证券化）。“消金”公司用于放贷的资金，不是来源于个人网络投资者募集，基本上算是自筹或股东注资，这决定了资金的用途将会受到股东及公司法人等的监管。而P2P是筹集他人的钱，成就自己的财富梦，当资不抵息（利息）时，面对投资者的责问，跑路或许成为了一种无奈之举。

3.消费金融与P2P的主要区别

一图看懂P2P与消费金融主要区别：

P2P与消费金融的区别

①资金来源。P2P是筹集的个人/机构资金，资金来源小而分散；消费金融机构资金来源，均为自有资金（公司、机构法人、ABS融资等自己的资金），少而集中。

②风控能力。P2P公司没有或较弱的自主风控能力，而消费金融公司有自主风控能力，毕竟花别人的钱和花自己的钱，那是不一样的呀。袄~

③目标客户。P2P的客户少而集中，从P2P公司获取的是钱。而消费金融的客户广而分散，大多获取的是商品或服务（如：电信套餐包年等）。在购买商品或服务的过程中，由消费金融公司全额支付给商家或厂家商品或服务的费用，之后由客户分期、或延迟还钱给消费金融公司。

通过以上分析来看，大概率消费金融公司，不会走P2P公司的老路。当公司经营出现问题时，跑路坑害投资者并不是一个好的选项（没办法坑别人，只能坑自己啊）。