周末，消息面喜忧参半，明天大概率这么走

文/木易

昨天，我们花了一些时间，从两方面探讨了A股的可能性，但并不基于资金及消息的层面，所以今天，我们在结合一部分新的内容，来对指数短期的可能性进行梳理，所以，这两篇文章应该结合一起来看，或许能达到一个模糊正确的高度……

随着时间的推移，现在已经来到了6月下旬，客观地说，为期近两个月的业绩空窗期基本结束了，而股市也将逐渐从政策驱动转向盈利驱动，这就意味着中报预期来了，股市的主要推动力成了利润，这多少会带来一些增量资金，但是，我认为这依旧改变不了结构性行情，换言之，我们只能看到更多的业绩驱动型的品种出现加速的可能，时间周期大概在两个月左右，我们也将陆续展开对部分品种的中报进行研究。

正如前文所言，目前正处于从政策预期到业绩预期的转变中，所以周末几乎没有什么较为有效的消息出现，宏观政策上，GCH通过了人口与计划生育法修正草案，同时，多地部署全面了解育龄妇女及生育意愿，有单位已展开问卷调查，从这个消息来看，我认为已经开始动真格了，随着时间的推移，三胎概念将越来越受到关注，拉长时间周期，这或许是婴童概念迎来新一轮周期的时间窗口。

有某些评论提到流动性问题，其实我挺想问一句，美联储利率决议没有公布之前，国内5月流动性数据没有公布之前，怎么没看到这么大力度的抨击预测流动性的看法？据我所知，当4月份流动性数据公布之后，一些卖方机构，甚至包括我在内，都对后面几个月的流动性不那么担忧了，换言之，周末出来的这份评论，在我看来应该于5月公布4月流动性数据之后，当市场担忧的阶段发布才对，而不是等一切都尘埃落定之后发声，怎么到处都存在马后炮的情况？

6月21日，上交所、深交所首批9只公开募集基础设施证券投资基金将正式上市。

下周解禁压力较大，将有44股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值1101.91亿元，解禁市值规模最大的是中信建投，解禁市值高达737.05亿元。

梳理发现，共有187家上市公司发布公告称，公司或子公司使用自有资金开展商品期货套期保值业务（不含外汇套期保值），所以，这则消息告诉我们，利润虽然被上游原材料吃掉了，但是，这些公司中报的业绩可能不会很差，因为他们赚到了期货市场大宗商品（原材料）上涨的那一段。

预计今年国内乘用车增速约10% 新能源车销量超200万辆；首批新能源汽车电池面临“退役” 回收利用不简单，这两条消息挺重要，新能源车增长超过46%，结合前期公布的磷酸铁电池和三元电池的产销数据，我认为磷酸铁电池可能会成为逆袭三元电池的存在，不排除这是磷酸铁电池品种出现大幅反弹的原因，同时，新能源电池的回收也是个问题，2025年之后，每年“退役”的电池数量将超过百万量级，还需要研究完善回收体系。

另外，还有一则跟宁德有关的消息，老话说“木秀于林，风必摧之”，对于公司而言，不管是商业竞争，还是真实存在，总会在行业领头羊身上出现些许消息，比如有消息提出宁德强制员工买特斯拉，而且还是电池有问题的，宁德也出来辟谣了，说公司只是推行全面电动化而已。不管真假，这对于股价都有影响，因为相当一部分投资者或许并不关心真假，而且也无法分辨真假。

最后看看资金，本周五的外资出现了一些变化，这是因为MSCI的调整生效，但本周整体是流出的，而深股通是流入的，换言之，外资也在加速调仓换股了，从本周外资的增持行业看，领先的几乎都来自科技，算是在预期内吧，另外，主力资金在的流向已经趋于平缓了，连续两日如此，那么下周需要继续关注，如果依旧平缓，则机构短期调仓换股，边打边撤的动作也就暂时告一段落了，最后是融资余额，几乎是每天走高，你懂的。

总结下来，下半年将在上半年的基础上再度分化，随着中报预期的展开，同时结合流动性，部分高成长、抱团的品种存在最后抬升估值的机会，但会逐渐走下神坛，当一切影响都逐渐回归正轨的时候，哪里更具有性价比，哪里就会更受到资金欢迎，所以我们才看到了同期的中证500为何具备更高的稳定性，资金是逐利的，位置越高，利润越薄的道理不用我多说，虽然周五的美国股市因为鹰派言论而大跌，但充其量影响明天A股围着3502点展开震荡，然而结构性行情不会改变……

我是木易，感谢您的阅读，知行合一，盈亏同源！