这几天和身边在创业的朋友们闲聊，他们分别做外贸童装、机油、旅行、互联网。聊完发现，多数都躺平了。在我印象中，中小微企业主是最能折腾，也最愿意折腾的一批人，可现在的行情下，对他们来说能不亏钱就不错。

有朋友的公司出现要亏钱的苗头，他毫不犹豫选择裁员，缩减业务规模。他的理由是，现在的员工和他自己做员工时不同了，劳动法也更健全，他不想伺候员工了，自己躺平，“他们去找工作吧”。

对打工人来说，日子也不好过。我在一个互联网从业者群里潜水，大家对裁员信息特别敏感，没人还在想升职加薪了，只求自保，能不被裁就不错了。而那些背房贷的打工人，只要有钱，现在都想着提前还款。线下排队申请提前还房贷这事，还上了热搜。

选择躺平的人多了，数据上就会有体现。国家统计局公布的7月份经济数据，全面走软。从工业生产到消费，从房地产到整体的固定资产投资，数据全面不及市场预期。

七月经济具体而言，规模以上工业增加值年率3.8%，预期4.6%，前值3.9%。社会消费品零售总额年率2.7%，预期5%，前值3.1%。1-7月固定资产投资年率5.7%，预期6.2%，前值6.1%。

不及市场预期的还有社融数据，七月社会融资规模增量是7561亿元，比上年同期少了3191亿元。市场预期13883亿元，6月社融增量是5.17万亿元。不管是与去年同期比，还是与市场预期比，还是与前值比，7月社融增量比大家期待的都不是少了一星半点。看来大家都不愿意贷款加杠杆了，信贷数据快速萎缩。

正常情况下，我们贷款主要用来做公司经营或买房。现在生意难做，房价不涨，对未来没有信心，心里充满迷茫和看不到希望，大家自然变得非常谨慎，拼命节衣缩食存钱减杠杆。我算是真切体会到信心为何比黄金更重要，只要有信心，对未来充满希望，很多人还是愿意把钱提前花出去的。

那么问题来了，在这种大环境下依然选择贷款的，都是些什么人呢，这些人贷款又是用来做什么呢？

这个问题我向银行的朋友们了解后，拿到了答案，目前还在贷款的大概有5种人：

1.做贷款置换

置换的目的是把高利率负债置换成低利率的。一位深圳创业者朋友，这两三年为了折腾直播带货、区块链挖矿、小说等项目，除了自有资金外，还在支付宝、京东等拿了20多万年化18%的钱。他这两天琢磨着把自己的宝马5系抵押了，拿到便宜钱，把年化18%高利息的钱全部结清。

更多的贷款置换，是把房贷置换为经营贷。

现在的经营贷利率可做到3.7%，房贷动不动就五六个点，中间存在着巨大的利差。比如年化5.25%，房贷500万，30年等额本息。每月就要还2万7千6，1年就是33万，5年就要还165.6万。我们再来看看置换成5年期经营贷后的还款情况，每月只需还1.54万。相比房贷，置换经营贷后每年少还14.5万，5年就少还73万！

中间七八十万的利息差，谁看了都会心动。

这也就是大家为什么都上赶着置换经营贷的原因，我身边好几位做公司的朋友都进行了操作。

2.贷新债还旧债

有位60多岁的老阿姨告诉我，“现在生意确实难做了，但我还没躺平”。再加上疫情后政策扶持中小微企业，企业经营贷款前所未有的低，“我还能靠贷款再撑一撑”。她做了一辈子进口机油，去年还花了一笔钱拿到了某机油品牌在广东省的总代理，现在正处于打开局面更上一层楼的阶段，需要用钱的地方很多。但她之前已经把房子抵押做了一笔经营贷，而这笔经营贷马上要到期了。

正好，她在广州市中心的房产在疫情后这两年涨了一波。她就花心思把房产升值的部分贷出来，再加上手上已有的现金，还掉快到期的经营贷。这样，她既偿还了旧债，又能确保有现金流支撑公司业务发展。

3.趁低价购入优质资产

这两年很艰难，已经有企业主撑不住率先倒下，其中一些老板为了填债务窟窿，只能低价出售资产，这就给一些朋友捡漏机会。

我的合伙人就看上了一套原价1千万的天河区房产，业主急于回款愿意7百多万出手。这个价格实在吸引我搭档，他就东拼西凑，全款购入了。然后，他在佛山一家银行做了笔成数9成的抵押经营贷，再把借朋友们的钱还上，从而完成了这笔低价购入优质资产的交易。

4.不愿躺平的企业主

在全民躺平时代，虽然大家都想躺平，但总有人却躺平不能。对有些朋友来说，即使已经是死撑状态，但真让他把经营大半辈子的公司关掉，比让他抛妻弃子还难。确实可以理解他们的心情，都是像对自己亲儿子一样对待自己的公司，公司就是他的事业，是他立足于世的根本，是他存在的意义。

我的一位朋友，他公司有一批货已经到了深圳盐田港，货值160多万。想提出来就得先把钱打过去。但疫情3年已经把他的存款耗干，如果不贷款就没钱提货。屋漏偏逢连夜雨，他和公司原财务又因为资金问题互相起诉，涉诉后就很难从银行贷款了。局面一度很糟糕，没钱提货，这批货放在港口，盐田港每天收他一两千块仓储费，想从银行贷款又因为涉诉贷不出来。

幸运的是，他有一位非常支持他的岳父。老丈人把自己的深圳房子做了抵押贷款，拿给他用。拿到钱后，他把那批货从盐田港提出来，死棋又盘活了，这位朋友的公司可以继续经营了。

5.原主流贷款人群

正常行情下，很多人贷款是为了买房或公司经营。虽然这两年的房地产行情，打破了房价永远涨的全民信仰，但还是有人在买房。很多人依然看好一线强二线城市的房地产市场，再加上房贷利率下行，房贷审批速度相比去年大大加快，他们该出手时还是会出手。而对于一些刚需人群来说，婚还是要结的，丈母娘提出的要求还是要满足的，房贷30年依然有人愿意背。这些原主流贷款人群依然占据社融增量数据中很大一部分。

另外，依然有不少企业出于项目发展需要，会申请银行贷款。我认识的一位老板，在东莞和深圳都有新能源电池工厂，年产值1个多亿，每年纳税额1千多万。他原有负债500多万，现在要扩大生产，找了几家银行和贷款中介，说是能做出来多少贷款就要多少。新能源汽车行业前景好，他不怕背债。

现在处于经济下行大周期，赚钱不容易，大家的大额支出决策和消费决策可能会越来越趋于保守，容易做增长的好日子可能不会很快到来。大趋势的走向不可阻挡，我们不是神，不能改变趋势，也不能让河海逆流，我们只能顺势而为，减少负债，减少消费，多存钱，多留意风险因素，熬到经济上行周期重新到来。