全球最大的主权财富基金：通胀可能会对其投资组合造成双重打击

据市场矩阵(MarketMatrix.net)报道，规模高达1.4万亿美元挪威(NOR)主权财富基金的首席执行官尼科莱·坦根表示，对于全球最大的主权基金而言，其庞大的规模使其很难对投资组合进行调整。

规模高达1.4万亿美元挪威(NOR)主权财富基金的首席执行官尼科莱·坦根表示，对于全球最大的主权基金而言，其庞大的规模使其很难对投资组合进行调整。

他说：“我们是非常长期的投资者，我们的规模太大了，很难因为一些突然的变化而做出调整。在某种程度上，我们对交易对手来说也太大了。”

现在正在成为最大的威胁，而且它可能不会像以前的周期那样的方式展开。

他说：“我们现在的情况是债券收益率极低，股市极高，因此通胀的任何重大变化都会影响投资组合的两个部分。在过去，是非此即彼，现在，两者都将同向发展。”

该基金在今年上半年的回报率为9.4%，其股票投资组合上涨了近14%。债券和可再生能源基础设施投资下滑，而房地产持有量增加。其总回报约为1,100亿美元。

该基金金表示，上半年表现最强劲的资产是受通胀影响较大的行业，如能源、金融、材料、房地产和工业。更重要的是，最高回报从成长股转向价值股。

为了追求更高的回报，该基金一直在增持北美的资产。其技术股组合上涨了16.8%，主要是苹果(Apple)、微软(Microsoft)、谷歌(Google)和亚马逊(Amazon)。

截至6月底，该基金的股票投资组合占总资产的72.4%，略低于第一季度，表明该投资者已经不得不减少其股票敞口，以避免偏离其70%比例。

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