一个预期差导致的杀跌

今天盘面其实很清晰，就两个消息影响，一个是社会融资规模不达预期，午后本来想着反弹一下，但还是扛不住杀跌；一个是顺丰控股再次接近跌停成交量破100亿。

这两个东西看起来没什么联系，但第一个威力明显更大，上一次老鹿说过现在市场对于超预期的一季报最多就是一个涨停，比如中远海控。这说明市场对于上涨的容忍度在降低，而对于业绩不及预期的，不管前面有没有经历过杀跌还是往跌停板上去摁，比如最近的美年健康、华海药业和一季度亏损的顺丰控股。顺丰从高位上去看其实已经跌了很多，按照传统看技术面买入的角度，应该杀跌的可能性不大了，不看一季度，估值也就是40倍PE，净利润的增速在26.39%，貌似看起来还行。贵是贵了点，但还没到那种增速几个点，上百倍PE过分的事情。问题就是在一季报上，预亏负增长，这个问题就来了，直接导致利润为负了，这样一对比，和几十上百倍PE，净利润增速个位数的表现差不太多。所以现在抱团股就是这样，因为顺丰出的业绩大家都担心受怕会不会其他抱团股也出现，所以今天这些通策医疗、恒逸石化、爱尔眼科、云南白药再度杀跌，光伏新能源医药一倒下，能撑场子的就不多了，所以今天整体赚钱效应都很差，基本上亏钱效应很足，当然社融的不及预期也是，倒是社融这东西不用过多去看，这玩意的增速就是增速快了下降点，慢了就放点水，整体上还是需要其他公司出来一季报，优秀的就是被错杀的，业绩差的还是符合抱团的就小心了，像当初的5G半导体芯片一样，汇顶科技遭遇业绩杀、估值杀、逻辑杀，直接跌幅70%，和乐视全通教育没多大区别了，尽管还是指纹芯片的一哥。像韦尔股份这种只是遭遇了估值杀，但业绩增速依旧没怎么变的，就继续强。而多数的个股像闻泰科技、长电科技、深南电路等就是上下震荡了一两年，也不涨也不怎么跌，这种不管去做短线还是中线都会很惨。

除了上面两个消息面上和情绪上的利空之外，好的就是碳中和的长源电力和钢铁的安阳钢铁继续封死涨停，这种就是弱势行情强行引起市场反应，因为全市场都很烂，但这个时候往往是市场全部注意力最集中的时候，所以大家看到的缩量封死涨停，为什么会出现这种情况，就是都烂你却牛造成的结果。当然，这里也不是鼓励大家去投机，老鹿一直说过，玩超短或者短线也不是不可以，但是要求比较高，一个是你自己本职工作就是做这个，有充分的时间允许你去观察整个盘面变化情况；一个是自己拥有主导权，你知道大概资金参与的玩家里面有几个人。不具备这两个条件就像摇骰子猜大小，那就没啥意义了，可能偶尔赚点小钱自喜一下，但长期去看，一定是多亏少赚的。

最后就是疫苗地产，第一个是市场还没发现的，疫苗接种的速度会影响国内对外窗口的开放时间，但是你又不得不靠接种来完成群体免疫，这就是预期差，那至于是用哪家这个就是需要持续跟踪的，晚点再聊。