山头改换大王旗

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（文章内容仅为个人思考，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。）

投资目标：拥抱优秀的企业，享受财富增长

投资理念：价值投资、长期投资、组合投资

投资方法：寻找三好学生（好生意、好公司、好价格）

在A股做投资，很多时候玩的不是股票，而是人性。

比如茅台今天出现罕见的涨停，2万亿大象起舞的架势，公众号的老粉知道，参考组合的第一只就是大消费行业的茅台，这种兼具成长和价值的品种，有能力转移原材料上涨成本到终端消费者的产品，就是我们希望找到的确定性。

茅台暴动的原因更多的是新管理层在股东交流时透露出要市场化改革，释放了提价的预期。茅台酒969元的出厂价与三千多的市场价，其中的想象空间是巨大的。

来自A股的段子手：问了一圈白酒股暴涨的原因，分析师告诉我，是因为北方今年煤不够，没法供暖，于是只能靠喝酒取暖......

市场情况：

1) 今日呈现跷跷板效应，前期大涨的周期性品种出现百股跌停，白酒医药医疗回暖，部分景气度高的医疗公司底部已经反弹了30%（比如CRO和专科医院），或者创了新高；

2) 多地开启拉闸限电模式，个人认为在于二个方面：1、引导企业围绕碳中和的政策走，控制碳排放；2、疫情影响导致国外的一些企业开不了工，订单流入到国内，未来国外疫情会控制，因此要防止企业扩产能后带来的产能过剩，接下来又是面临着长时间的去库存。

3) 今天新能源车产业链的电池龙头并没有跟随周期股调整，对于新能源产业链上一些竞争优势明显的公司，继续保持看好（比如：电池、隔膜、逆变器、光伏锂电设备制造），当一个行业处于野蛮发展阶段且空间巨大，一时半会看不到边际的情况下，用市盈率来评判是不合适的。

4) 据消息称，昨晚ZZH与公募基金进行了谈话，要求他们检查其产品的持股情况是否与说明书中描述的投资主题相符。一些公募基金持有大量的新能源和新能源汽车名称，根据其说明书，其产品不应投资于这些行业。

公募基金马上要公布三季报持仓，有些基金挂羊头卖狗肉，风格发生漂移，或许今天市场的波动有他们调仓的原因。

理性来看，买股票就是买企业，时间是好公司的朋友，能决定企业价值的只有一个：业绩。所以，找到好生意、好公司、好价格才是正道。今天组合参考标的全红，继续维持参考标的组合不变。

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