下一个万亿市值的企业

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（文章内容仅为个人思考，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。）

投资目标：拥抱优秀的企业，享受财富增长

投资理念：价值投资、长期投资、组合投资

投资方法：寻找三好学生（好生意、好公司、好价格）

近期市场表现波动更加剧烈，周五节后开市第一天，光伏、锂电、周期全部熄火，更有电池隔膜企业公布三季度业绩预告预增164%~178%，符合预期的业绩让股价也躺在了跌停板上摩擦，直接带崩了行业相关个股。相反前期跌幅较大的消费股有所表现，市场呈现出跷跷板的效应，其中保险企业某安更是罕见涨了7.7%。

动来动去频繁操作很容易挨揍，做个均衡组合是应对波动的举措。参考标的组合也是围绕：消费+医疗+新能源布局。四季度是估值切换的时点，对于一些业务属性稳定的行业可以积极关注，比如大消费的白酒、医疗服务。另外，现在处于高速增长的新能源行业相关个股开始回调，我相信这一定不是终点，这个行业发展的时间维度很长，比如5-10年，甚至更长，能源涉及的行业空间也足够大，因此跌下来更多是带来布局的机会。

1、某逆变器龙头定增募集36亿，定增价格为128元/股，参加发行的对象包括：景林资产，JPMorgan，Goldman，UBS AG。本次募集资金主要用于光伏逆变器、储能变流器、风电变流器，用于应对未来行业发展带动的产能需求。

这家企业业务涵盖电站投资、光伏逆变器、风电变流器、储能系统，主要看点还是逆变器、储能系统，在碳中和政策推动下，这些产品的增量都是确定存在的，在储能业务中，电池占据50%的成本，逆变器占据10%的成本，对应着二家公司的高速增长，且都能在国际上参与竞争。

2、光伏产业由于硅料涨价，下游的组件没有涨价，转移不了原材料上涨的成本，产业链的钱多被硅料企业赚走了，这也是光伏的商业模式不好的地方。长期来看，材料涨价不可能一直持续下去，供求关系慢慢会达到平衡，组件的装机并没有随着产业链博弈而消失，只是延迟装机，因此，光伏组件龙头是可以积极关注的。

3、科技股在经历了上半年的轰轰烈烈的上涨后，目前也面临大幅调整，部分个股调整幅度在30%，这时候如果能找到一些逆向布局的机会也不错，科技股不像消费行业那般确定和稳定，行业变化太快，需要找出能够赚到真金白银的企业，要拒绝那些讲故事的，如果追求绝对收益，享受行业的增长，打包一揽子的相关指数也是一个选择。

以史为鉴，可知兴替。成熟市场的经验告诉我们，能跑出大市值的企业多存在于消费、医疗、科技行业，在鱼多的地方钓鱼是收获的关键。加之我国市场足够大，跑出万亿市值的企业多离不开这三个行业，目前在新能源行业（个人将之归为科技行业之中。）已经跑出一家万亿市值的电池企业，在巨大的行业空间下，相信还会跑出万亿市值的公司，猜猜会是谁呢？

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