原以为新能源汽车、半导体、光伏是王者,没想到也只是青铜。而王者竟是不被看好的煤炭、钢铁、化工、有色等传统周期板块。这让不少网友直呼:2021年错过周期类资产,几乎就是错过结构性牛市行情。
周期起飞
煤炭ETF翻倍
截至9月13日,今年以来钢铁、煤炭、有色涨幅已超80%;与新能源汽车、半导体、光伏等热门行业的差距,已扩大近40个百分点;更是远超茅指数和宁组合。
数据期间:20210104-20210913
对应地,煤炭、钢铁、大宗商品、资源ETF分别实现了102.44%,91.89%,79.88%,78.68%的涨幅,与芯片、半导体、及券商ETF涨幅差异拉大至超50个百分点。尤其是煤炭ETF,竞翻了倍,光是上周就有19.18%的涨幅。
现在再来看之前网传的股市图鉴,不得不感叹一句:真是风水轮流转啊!股市妥妥地从男神沦落成了屌丝。
那屌丝是如何逆袭的呢?
传统周期股之所以大涨,主要是因为大宗商品上涨。就拿期货来说,近期:
郑煤上了1000元/吨,
焦煤上了3000元/吨,
焦炭接近4000元/吨,
沪铝逼近24000元/吨,创15年来新高
……
相关企业盈利能力提高,这属于典型的周期上行逻辑。也就是说这轮周期上涨首先有业绩做支撑。
其次,就是估值问题。相比于不是在天上飞,就是正在往上飞的行业,周期行业性价比是比较高的。经过长期调整后,预期开始逐渐发酵。
开源证券认为,周期股将需要重新修正对于长期盈利能力的假设,收益率将实现对ROE的回归,在这一假设下行业指数层面或还有空间,当然过程是长期、曲折的。
踏空的人,追不追?
既然如此,那如何才能赶上这轮周期的浪潮呢?为此,我们汇总了一下雪球网友们比较推荐的一些基金。仅供大家参考!
虽然,周期类资产涨势如虹,但也要牢记 “买在周期顶点,要等到下一个周期才能解套”的事实。
所以,投资者要保持清醒。要密切跟踪供需变化、政策走向,主要资源出口国生产恢复、全球经济活动放缓等等因素,这些都会对周期类资产的价格运行节奏和方向产生重大影响。
免责声明:期市有风险,投资需谨慎。以上内容不作为投资依据,仅供参考。本文章内容均基于已公开信息撰写,但不保证该等信息的准确性和完整性。作者或将不时补充、修订或更新有关信息,但不保证及时发布该等更新。文章中的内容和意见基于对历史数据的分析结果,不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化。本文章仅供参考,在任何情况下不作为对任何人的投资建议。本文图片均为原创,转载请注明来源。
页面更新:2024-03-16
本站资料均由网友自行发布提供,仅用于学习交流。如有版权问题,请与我联系,QQ:4156828
© CopyRight 2020-2024 All Rights Reserved. Powered By 71396.com 闽ICP备11008920号-4
闽公网安备35020302034903号