如何看待今天的下跌？

今天两市明显回调，周期股下跌带动上证跌超1%，其它指数虽然看起来表现好一些，但是实际上两市约3300只下跌，仅1100只上涨，赚钱效应极差。

从7月底以来，市场震荡上行了1个半月，以上证衡量，涨幅超过了10%，以全A指数衡量更是大涨约17%，市场上积累的获利盘比较多，回调压力比较大。

今天的下跌我认为更多是技术性的回调，市场回调的另外一个特征就是前期的主线开始下跌，资金流出到其它的板块，说明主线短期上涨太多，要有回调，而假如流出到其它的板块又没有可持续性，这就会导致市场开始下跌，赚钱效应变差，成交量回落。

今明两天需要继续关注明天公布的8月份经济数据， 明天的MLF续作的量以及今晚美国的通胀数据，这些数据人我会第一时间在星球上解读，明天也会公众号发文和大家一下。

钢铁板块的逻辑没有看到变化，会计层面，价格上行，成本端铁矿继续下跌，焦煤及焦炭有回落趋势，利好钢铁企业利润率的提高。宏观层面，碳中和逻辑继续，钢铁作为碳排放的最大来源，减产的确定性仍然是比较强的，叠加秋冬季限产以及今年的2022年冬奥会，减产的趋势大概率是会继续的。

宏观层面的风险点是经济超预期快速下行，使需求的下跌大于供给的下跌，目前暂未看到。

其它周期行业的逻辑其实类似，但是不包括煤炭，政策对于煤炭的供给端是希望边际增加的。

至于具体的操作，大家可以根据自己的投资偏好，是偏向于短线操作还是中长线，来决定要不要调整仓位。

昨天华为举办智慧办公新品发布会，余承东宣布，鸿蒙系统升级用户数突破1亿，成为全球最快用户破亿的移动操作系统，受些消息的刺激，鸿蒙概念全线暴涨，板块上涨9.9%，6只个股涨幅超10%，九联科技、诚迈科技、润和软件20cm涨停。

最后再来看一下美股，之前美股爆炒的元宇宙已经凉了，但是最近又开始炒铀概念，美股加拿大铀矿短短几个交易日，已经接近翻倍。

炒作的原因其实很简单，主要就是全球碳中和的背景下，各国的碳减排压力巨大，大众开始重新审视核电这一技术，投资者开始炒作核电再次被大规模使用的预期。

近期，全球通胀上行，天然气、石油等能源原料的价格上涨带动电价上行，大家对核电的安全的担忧逐步被涨价的抱怨所替代，叠加前几天日本日本改革大臣河野太郎表示：日本需要重启封存的核电站，以达成2050年碳中和的目标。

要知道福岛核电站泄露事件是在2011年发生的，去年以来日本还在为核废水的排放事件而引发了全球性的争议，按理来说，日本上下对于重启核电站应该是最为抗拒的，但是现在看到日本都已经这样表态了，投资者对于核电站的预期开始更加确信，炒作也就变得顺理成章了。

目前，这股炒作风还暂时停留在美股中，后续会传递到A股吗？很有可能，毕竟元宇宙就是美股炒凉了之后A股才开始的。

#股市分析##周期股集体熄火#