Hello,大家好,我是爱投资的ALICE。
一只被封神的指数基金
2007年12月,非常看好指数基金的巴菲特在Long Bets网站上向所有主动股票基金经理下路是一个战书,以“十年”为限,赌没有一个主动基金能够打败标普500指数,赌注为50万美金,指定一个慈善组织为受益人,若巴菲特赌约赢了则该组织可赢得全部赌金。
赌约具体为:
在2008年1月1日~2017年12月31日的十年间,标准普尔500指数的表现将超过对冲基金的基金组合表现。
巴菲特提出赌约后,职业经理人泰德·西德斯出来回应挑战。
(巴菲特的赌约)
2017年,十年之约到了,巴菲特选择的标普500指数基金累计涨幅125.8%,而泰德·西德斯的A~E五只对冲基金组合中,表现最好的C基金组合累计涨幅87.7%,D基金则在2017年被清算。
(标普500指数与五只基金的表现对比)
最终,巴菲特在“十年赌约”中大获全胜。
巴菲特在赢得赌约后表达了一个重要的观点:
抓住投资机会不需要很高的智商、经济学学位或熟悉alpha和beta等华尔街行话。投资者需要的,是一种既能无视大众的恐惧或热情,又能专注于一些简单的基本面的能力。
2014年,巴菲特还立下遗嘱:
如果我过世,我名下90%的现金将由托管人购买指数基金。
有心人可能会关注到指数基金真的可以战胜主动型基金,急着给指数基金封神。A姐更关注的是巴老爷子为啥会选标普500指数?标普500指数到底何德何能?居然能让股神巴菲特立下10年赌约。
标普500指数历史悠久,1957年由世界权威金融分析机构标准普尔公司编制,包含美国500家代表性好的上市公司。行业分布均衡,信息技术软件、金融地产、消费医药、各成分股基本上以各行业龙头为主,既包括纳斯达克上市的股票,也包括纽交所上市的股票,采样面广,代表性强。
看一下前20大成分股名单
美国铝业公司分拆出来的高性能原材料制造商,生产超级合金的,还用于航空航天领域。
阿莱技术,做牙齿隐形矫正治疗,生产口腔内扫描设备
美源伯根,美国最大的药品及医疗外科手术材料的批发商
雅培制药,医学营养品排名全球第一,比如糖尿病患者癌症术后消瘦患者等等
亚德诺,信号处理有关的元器件,从近十年的走势也能看出来,是个很牛的公司
...
后面的就不一一去说了,大概扫一下名字也能知道,美国电力公共事业、家庭人寿保险金融行业,都是各行各业的佼佼者。
可以说,在某种程度上,标普500指数更能反映美国整体市场的表现。巴菲特老爷子选择标普500指数,正是看中了美国的未来,赌美国的国运。
同样在中国,包含多个行业,覆盖沪深两个交易场所的指数要属沪深300指数了,也被称为“中国版标普500”。
像标普500、沪深300这种宽基指数,不反应单个行业发展情况,不会随着行业的兴衰而生死存亡。而是反应一类企业发展现状,再加上每年都会进行更新换代,剔除掉衰退的企业,所以长期来看,投资宽基指数能不能赚到钱,跟一个国家的国运紧密相连。
简单来说,买指数基金就是买国运。这个逻辑你认同吗?
巴菲特老爷子当初选择标普500指数立下十年赌约,后来还宣称如果他过世,他名下90%的现金将由托管人购买指数基金,正是因为笃定美国的国运昌盛。
如今,试问一句,你是否看好中国的未来,如果你不看好中国未来经济还会高速发展,那么,就不要去买沪深300。
沪深300指数,对标美国标普500,作为中国顶流网红指数,到底怎么样?巴老爷子说的定投靠谱不?定投是否适合中国的资本市场?
下一篇带你瞧一瞧~
下篇预告:指数基金除了可以定投,还有哪些高级玩法?
页面更新:2024-03-23
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