中收规模和商业银行资产规模大体一致，呈现出国有大行高于股份行、股份行高于城商行、城商行高于农商行的趋势。但部分股份行、城商行大力开拓布局，在中间业务方面探索较多，在行业内形成颇具特色的“轻型银行”。

一、那么我们先来了解一下什么是银行中收？

中收指的是银行的中间业务收入，中收主要是通过银行的中收业务来达到的。这类业务既满足了经济社会对商业银行金融服务的需求，又能为商业银行吸引更多顾客，增加其经营利润。

银行中间业务都是服务性质的，银行既不是债务人也不是债权人，而是以中间人身份进行各项业务活动。

在商业银行轻资产转型，降低资本消耗的过程中，中间业务收入成为展现其盈利能力的一项重要指标。随着中小银行陆续公布2020年的业绩报告，不少银行中间业务收入的变动引起了市场的关注。

中间业务包括了投行业务、资产管理、同业业务、托管业务、结算及咨询等业务，在中信建投看来，中收业务更能体现银行的差异性，与银行盈利能力和估值息息相关。

银行可以根据自身在不同领域的优势发挥所长，打造特色标签；尤其是中小银行通过自身优势发展特色的中间业务，能够增强盈利能力带来估值提升。

事实上，对于一些股份制银行而言，手续费及佣金净收入在营业收入中的占比已经接近三成。但是，不少中小银行的该类业务净收入却非常有限，甚至非利息净收入频频出现负值。

在商业银行的转型过程中，提升中收占比是未来的发展趋势。国内银行业的多年发展大多以规模扩张为主，对资本的消耗和依赖很强，中收则更能体现一家银行的竞争力和服务能力。

对于中小银行中收业务的下滑，一家城商行人士称，该行手续费及佣金净收入的下降系由于联合贷款支出费用的增加。从相关数据看，银行的手续费及佣金的收入是增长的。

但是却远不及互联网贷款业务发展导致的相关金融服务费增加，这引发了该项业务亏损的扩大。

中小银行与互联网银行的联合贷款业务是一个供需的共赢。短期内能帮助银行加大信贷投放量，但是中小银行不能过于依赖这种模式。

有的银行则全依赖外部合作，这样的业务发展模式弊端将在监管加大监控后显得更为突出。

2021年1-6月，招行实现营业收入1687.49亿元，同比增长13.75%；实现归属于母公司股东的净利润611.5亿元，同比大涨22.82%。

其中，招商银行实现非利息净收入694.08亿元，同比增长20.75%，占营业收入的比重首度超过40%，为41.43%，同比上升2.38个百分点。

非利息收入中，75%来自净手续费及佣金收入。上半年招行手续费及佣金净收入为522.54亿元，同比增长23.62%，占招行总营收的30.97%，遥遥领先同业银行。

在利率市场化和互联网金融发展的大背景下，银行业普遍面临净息差收窄的境况。

在此背景下，依靠息差的传统模式亟待变革，发展中间业务就成为应对挑战的转型方向。

事实上，中间业务收入规模与营收占比的高低，已成为衡量一家银行“轻型化运营”水平的典型特征。

中间业务具有资本占用低或不占用、稳定性好、持续性强、风险低等特点，一定程度上体现了商业银行的核心竞争力和创新能力。

中间业务不构成商业银行表内资产和负债，但形成银行非利息收入，因此有市场人士也将“非利息收入”视为中间业务收入，但这一分类不够准确。

比如“非利息收入”中的投资收益来源于银行自身的投资行为而非对客户的服务，且证券交易也影响到资产负债表，并不算严格意义上的中间业务。

对于诸多农商行而言，中间业务收入已经成为营业收入结构中的一个明显短板。如以平均值为参考，农商行提升空间在5个百分点左右。

相较传统表内业务，中收业务涉及领域广，对从业人员业务素质要求高，在拓展时难度更大，因此农商行发展中收业务面临的挑战不小。

此外，光大银行、长沙银行、民生银行、华夏银行、兴业银行、宁波银行和浦发银行的“信用卡分期收入”占中间业务收入比重也都在40%以上。

相比之下，工农中建邮储这5家国有行的中间业务收入构成中，“信用卡分期收入”占比均在10%~20%之间。

经过调整后的“脱水版”数据，使得2020年年报中的中间业务收入规模，体现了各家银行的真正水平。

不少银行2019年的中收收入出现较大变化。比如，中行、农行的中收都从1000亿以上变成了800多亿；广发银行的中收从近400亿减少到只有139亿元，民生银行、兴业银行和浦发银行的中收规模，也从500多亿变成了300多亿。

虽然各家银行的统计口径不完全相同，目前的银行中间业务收入，大致包括了结算业务、个人理财及私人银行、投资银行业务、银行卡业务、对公理财、担保承诺业务、托管及其他受托业务等部分。

二、关于银行中收业务的未来

中间业务由于对资本占用更低，成为银行轻资产转型的重要着力点。

相比国外，我国银行业的收入结构中，利息收入等重资产业务收入普遍占比较高，平均在80%以上，更多靠传统的信贷业务；而手续费及佣金净收入等轻资产业务占比较低，在15%左右，仍有较大的提升空间。

读到这里，你对银行中收有更多的了解吗？欢迎下方留言，与笔者互动～

（小橘子）