人到中年，懂点理财跟完全不懂差距多大？稍微一差，就是一套房？

文|CC爸妈

公众号：CC爸妈 ID：CC-bama

C妈今天给大家聊点无关孩子，但关乎整个家庭，每个人都关心的大事——钱。

俗话说，你不理财，财不理你！尤其当了爹和妈，家里有了碎钞机之后，对钱和理财的领悟也就更深刻了。

也经常有人时不时地来探讨关于投资、理财的问题。

这不，上个月我闺蜜就卖了一套位置一般的住宅，入手了一套黄金商业地段的loft公寓，当时还来参考我的意见：“你觉得值不值？”

初中同学也问我有没有买着股票或基金，有没有作业可以抄。

实不相瞒，还真有。

首先声明这篇是纯理财科普文，跟广告没半毛钱关系哈，大家放心看。

我有个发小，大学学的金融，毕业十几年摸爬滚打一路高升，如今已是某国有控股银行支行行长，这些年我家的金融资产分配他没少操心。

本打算让发小直接给大家写一篇理财文的，又担心很多人跟我一样是金融小白看不懂，所以就专门采访了他，然后我写，他把关，我自个能说明白了相信大家才能听明白，于是出了这么一篇通俗版。

文章比较长，请大家自备干粮。

都2021年了，房子还值得买吗？

房子一直是全民最关注项目。经过国家一系列的管控和降价，不少人质疑：都2021年了，房子还值得买吗？

可以斩钉截铁地告诉大家：值！

具体要从两方面说。

第一、如果是刚需，永远值得买！

关于买房白岩松曾在节目中做政策解读时就说道：“你傻啊！只要有可能当然要买啊！怎么能租呢？为什么这样说啊，因为租房相当于肉包子打狗，刷刷往外扔钱；那买房子呢，买房子是肉包子都能变成狗，它会升值啊！”

退一万步讲，就算不升值，起码包子也变成了狗，总比什么都没有的强。

第二、如果是投资，起码十年之内也值得买，但要买优质的。

先说为什么值得买。

原因有二，第一房子仍然在升值。

说到房子和价格，大家一定都还记得2008年美国那场轰动世界的次贷危机。

虽然是它因房贷而生，但其影响之大，牵涉范围之广，绝非仅仅是对房地产行业，而是给整个国家和全体老百姓都带来了极大的伤害，当时的民众对房地产前景的恐慌，更是绝无仅有。

然而，十多年过去了，一起来看看美国的平均房价走势：

▲数据来源：ECONOMIC RESEARCH官网

再小白的人也能看懂，房价是整体平稳上升的。

不可否仍，房地产在特殊经济和社会发展环境下，是有虚高泡沫的，然而，一旦挤完了，就会止跌于货真价实的价值。

从次贷危机之前的最高点开始算，2007-2020年底，危机冲击下的美国13年的平均房价仍然上涨了39.36%。

简单点说，房产是国家的支柱产业，只要国家还在发展，它的价值就会上升，涨幅快慢取决于国家的发展速度。

值得买的第二个原因是中国还有足够的发展空间。

目前我国的城镇化率63.89% ，比发达国家80%的平均水平低了16.11%，与美国82.7%的城镇化水平还差18.81%的距离。

近10年来，我国城镇化率每年大约提高1.421%，如此算来，中国至少还有十年时间。

但跟前十年从农村到城市的流动不同的是，城镇化的下半场更多将会是城市之间的流动，一二线以及核心城市将会迎来新一轮的腾笼换鸟。

再说什么样的是优质房产。

之所以现在很多人会放弃房产，认为没有投资价值，是因为跟前一二十年的鲜明对比。

过去20多年，国内房价的暴涨让大家对“投资”一词的理解出现了偏差，总认为没有翻上一番甚至两番，就不算成功。

然而实际上，泡沫下的房产红利，并不算投资，准确应该叫投机。

真正的投资是求稳的、长期的、可持续的；而投机则是起伏的、短期的、不可持续的。如今房产的降温和驱稳，正在使其向投资产业靠拢。

既然是投资，那就需要分析、判断、精挑细选，而不是随便买一个就能赚，房子也一样。

有数据显示，目前全国只有不到20%的城市里不到20%的优质房产能够跑赢通胀，实现资产增值。

把握两点。

城市上，买入顺序：一线城市>新一线城市>强二线城市>省会城市>地级市，再往后基本就不具备投资属性了。

位置上，选择顺序：首选产业多就业多的区域，其次是GDP高的区域，都不行起码也要选都市圈内的区域。

相近的城市和位置的房产，可以进一步对比人口是流入、流出，以及人均收入的增长水平，流入大于流出、人均增长快的，更值得买。

@银行螺丝钉

总结一下：

同等预算：宁要大城市1套，不要小城市2套；

同一城市：宁要好地段小面积，不要偏远大面积；

闺蜜这次换房就是奔着位置来的，虽说有些人对她卖掉住宅大面积买公寓小面积很不看好，但除了她有一定的刚需原因之外（自己公司用+个人喜好自住），这套商业位于她所在城市的商业金街上，位置不知道比之前那套住宅好了多少倍，长远来看，无论是租还是卖，收益都将好很多。

当然了，很多人都说“房住不炒”，选择唯一性的自住房可以忽略投资逻辑，但我仍然想说还是要尽最大努力去靠近投资逻辑，因为我们无法预测以后的需求，如果前期稍微做做功课，最后出手时，结果将会差很多。

个股不敢买，基金有能妥投的吗？

看完房地产的投资方案，有人估计要说了：我连自住房都是贷款买的，说这些跟我有关系吗？

好吧，对于大多数老百姓而言，房子的确是大件，不过没关系，投资理财不止这一种方式，门槛低、灵活度高、收益可观的选择还有很多，运用得当，我们仍然能够实现财富自由。

不用说，大家首先就能想到证券。

没错，个股如果买好了，那就不是十几二十几的收益了，比如茅台，2016年-2021年，5年上涨+864.8%。

有投资者调侃说，当年没买是因为真的看不懂；如今看懂了，但也真的高攀不起了。

当然，也并不是所有的股票资产，都是可以抗通货膨胀。那些长期亏损的股票，别说跑赢通胀了，买错甚至血本无归。

投资个股的复杂程度非一般小白可以上手，不懂行的朋友，建议不要盲目下手。

但指数基金可以考虑，作为受益人，我也算是带着收获来分享的。

巴菲特曾经这样说：

“大部分投资者（含机构投资者和个人投资者），早晚会发现投资股票的最好方法，就是购买成本低廉（管理费低）的指数基金。”

实不相瞒，我正是看了他的这句话才买入了沪深300指数。

基金大家都知道，是一种募集资金的产品，钱投在哪就叫什么基金，常见的有股票基金、债券基金、货币基金等，指数简单说就是平均数。

比如沪深300指数：就是把上交所和深交所前300只规模最大、流动最好的300家公司的股票统计起来的股票平均值，也就是指数的点位。

指数基金中最稳定也最有潜力的就是沪深300了，如果只能选一个，可以是它。

原因很简单，全国上市公司那么多家，被上交所和深交所双选的，国内最优质的300家企业都在这了，不投它投谁？

而且这300企业池并不是一成不变的，而是通过吸收新公司替换老公司的方法，实现长生不老。

直白点说，只要中国经济在发展，就会推动指数上涨，就会持续不断地赚钱。

具体购买渠道有四个，第一个是第三方代销平台，比如支付宝、京东金融等；第二个基金公司官网，第三是银行，我就是在银行买的哈，第四是股票账户，不同渠道，费用略有区别，但只要不是特别大，影响就不明显，可以根据自己的习惯选。

选择原则的话：

一、选大不选小，选老不选新

• 同类型的指数基金，选更大的基金公司；
• 基金成立时间最好大于3年，且规模越大越好，规模2亿以下的最好别买；
• 交易手续费越低越好。

二、新手小白选宽基

沪深300就属于宽基指数，此外中证500也是，他们投资的都是某一类股票，不限行业；而行业指数基金，是只投资某一行业，比如中证白酒指数、中证医疗指数等。

宽基赚的是平均收益，稳定，长期持有基本是稳赚。

而行业指数就考验眼光和判断力了，有点个股的意思，买不对将会很惨，所以新手买宽基，老手可以考虑行业基金。

配置上，建议同一类型的基金中，选择相关性不大的几只基金进行组建投资组合。

比如同是指数基金，选择沪深300+中证500，而不是选沪深300+上证50，因为沪深300包含上证50的企业，而中证500是把前300家大公司排除，剩下的大公司中再选前500优质企业。

再比如主动型基金，就可以配置消费+科技+医疗+新能源等。

老手的话还建议选择不同类型的基金进行组合投资，比如指数基金+主动型基金+货币或债券。

但是如果资金量不大的话，不建议选多只基金，少量且分散，收益效果将大打折扣。

不过需要提醒大家一句的是，我们国家的股票市场整体来说还是能够带来比较良好的长期回报，关键在于要能坚持的长久，要能承受得住阶段性的大幅波动。

指数基金能够很好地回避个股风险，作为长线投资品，确实是个费率低，选股公开透明，风险较低的投资产品。

但同样有波动大的特点，基于人的本性，普通投资者很难做到“稳如泰山”，如果大家想短线操作，追涨杀跌，想赚快钱的就不建议入了。

把保险当理财，这坑千万别踩！

说理财就一定绕不开保险，甚至可以直白地说，理财一定要先谈保险。

但是今天要给大家提的醒是，保险≠理财，如果你家大部分资金都用在了保险上，就算是把所有险种都买全了，也仍然是一个失败的理财，因为它很有可能早已成为了你家的经济包袱。

保险保险，顾名思义它的主要作用是保障，是避免家庭财务瞬间坍塌的工具。而理财的目的是使钱能够赚更多的钱，从而实现财务自由，最终实现人生目标。

这么说吧，如果家庭理财是一辆车，目的地是我们的人生目标，那么保险就是刹车、安全带和气囊，但是只有这些车就能跑起来，就能到达目的地吗？显然不能，我们需要配置合理的资金来加油，否则永远也到不了想去的地方。

就具体产品来看，最容易混淆视听的，就是一些银行销售的“理财型保险”，它们最主要的问题就是收费高、保障低、收益更低。

以投连险为例，单是买入时的费用就有手续费1%、资产管理费2%/年、初始费用2%等，而退保费更高，投连险中费用高的，整体比例甚至能达到10%。

相比之下指数基金的申购费、管理费、托管费，合计才0.8%－1.5%左右。

费用高了，收益自然就低了。

何况本身理财型保险的保障价值就没法跟专业险种（重疾、意外、医疗等）相比，收益也不及其他，相当于是既达不到保障目的、也实现不了财务目标。

所以，一定要把“保险”和“理财”两件事分开解决，必要保险该买买，财该理理，只有车子在有安全又有动力地前提下，我们才能够顺利到达目的地。

低风险理财是城镇居民首选！

虽然我们先说了房产、股票、基金和保险，但是，通过数据统计发现，这仍属于少数人、少数比例的选择。

数据显示，2020年城镇居民家庭金融类资产的构成，主要是以现金、定期存款和银行理财为主，占比超过了70%，而作为股票基金等权益类资产的占比仅有10%左右。

之所以出现这样的现象，主要还是取决对大家对风险的承受程度，定期肯定是没问题，此外银行也有许多保本保息的理财产品，当然了，收益自然也是低的。

目前银行理财的一年期收益率基本上维持在4%左右，虽然与官方通胀相比，持平或略高，但实际这一水平是低于真实通胀速度的（一二线城市约7%-9%，三四线城市约5%-7%，具体可参考自己所在城市的人均可支配收入增长速度，官方网站上可以搜到）。

如果长期大比例持有此类资产的话，其实是起不到增值效果的，最多是保值，还很有可能亏损。

而且跟证券类相比，持有时间越长，差距越大，以年化收益率10%的股票为例：

当然，这只是一个理想化状态下的对比，但其差距却不容忽视。必须申明，我可不是来忽悠大家投身“高风险”的，只是给大家提个醒，可以考虑进一步优化家庭的资产构成。

实际上我也购买着一定比例的保本产品，就跟之前有钱人明知道房产不会大涨一样会买几套的道理是一样的，属于一种风险对冲。

风险嘛，任何时候要说绝对没有，那都是不可能的，所以在理财之前，大家一定要做相应的风险评估，需要反复跟自己确认：如果最坏的结果我能承受，那么这事就可以做。

具体的话，银行以及一些第三方理财平台都有风险评估测试，如果评估结果是保守型，则不建议大家尝试高风险产品，无论它的回报多么诱人。

除了上边提到的几种方式，市场上常见的还有这些。

黄金，历史收益率基本维持在7%左右，但它的特点是波动性非常大，只适合阶段性投资，尤其是风险事件发生时，比如这两年的疫情突发，黄金涨了一大波。

债券，长期收益率大概在4%左右，它跟银行理财产品类似，安全性很高，问题是收益低。可以考虑配置一些债基，收益率会有所提升，达到6%左右。

对比完各大类型的资产的收益率后，发现收益率越高的，波动性往往也越强；同理收益率越低的波动率也越小。

就普通家庭和个人而言，首选肯定是高收益率产品，同时通过拉长持有期限来抵抗波动性，当然，前提也是风险在自己的可承受范围内。

如果只是短期理财的话，那么低波动是首选，牺牲一下收益也没关系。

如果有长期闲置资金的话，可以将眼光放更长远一些，加大证券类资产的配置比重，包括指数基金、行业基金等，然后采取长期+组合+定投的投资方式，将会大幅提升资产的收益率，长期来看，跑赢通胀将不是问题。

好了，今天这篇就结束了！

CC爸妈：“中国父母学习计划”推行者，C爸-中国医科大学硕士，三甲医院医生；C妈-报社育儿主编，《家长好脾气 才有好教育》作者。

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