再来2000亿支持！2个利好消息，新能源赛道，谁出局了，谁在超车

对于投资新能源的朋友来说，昨天出了两个大好消息。

先说国内，高层再砸2000亿元支持碳减排。

高层会议决定，设立支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，促进绿色低碳发展。在前期设立碳减排金融支持工具基础上，再设立2000亿元支持煤炭清洁利用专项再贷款。

疫情之后，高层对于放水越来越谨慎，也很多人把这两年新能源板块的大涨归功于放水。担心如果拧紧水龙头了，就不能“接着奏乐接着舞”。现在，高层在传达一个清晰的声音：但只要和碳减排相关的，请放心，绝对给够钱。

这是一个很重要的信号，高层实现双碳目标的决心非常坚定，恨不得像妈妈一样拉扯新能源上下游企业发展。

无独有偶，美国国际贸易法院（CIT）正式宣布，重新将双面太阳能组件排除在第201条关税之外，恢复双面太阳能组件关税豁免权，并下调201关税税率。

这意味着，双面太阳能组件可以出口到美国，而且不再征收额外的关税。

简单来说，对于隆基这类出口生意多的企业，有极大的利好。对国内整个光伏板块都是利好的。

国内政策扶持，又赶上大国关系缓和，双重利好。可以说最近听到的基本都是利好新能源板块的消息。接下来，大家也基本不用担心有什么政策不支持的消息，毕竟绿电周期，还是未来整个中国经济、甚至整个全球经济的核心。

但是，利好出尽，对资本市场的鸡血再过段时间就起不了作用了。这种“事件驱动”的上涨，最后一定会回归到业绩驱动的基本面投资。

当投资变成了炒概念后，很容易忘了自己买的是什么。

新能源车作为最容易理解、承接整个新能源大产业链的终端产品，其数据还是能反映这个大板块的发展情况。

我们拿出较有代表性的新能源车的数据，尝试窥视这个大产业链的发展情况。

一、新能源车的销量，确实增长强悍。

要知道，9月、10月传统燃油车的销量并不是太好，但电车还是逆势上行，这是很多人没想到的。根据中汽协的分析，今年的销量数据基本是去年的2倍。

按照业内预估，这个市场还很有潜力。

第一个是女性市场。2020年女性的购车消费比例达到22.28％。而相较燃油车车主群体，新能源车主中女性占比更高，达到26.62%，是燃油车车主中女性占比的1.22倍。（中国汽车流通协会）

长城旗下的欧拉好猫，就靠圈粉女性，拿下了10月销量TOP9。

第二个是下沉市场。要知道，30万是购车的一个分水岭。30万以上，仅有一成的消费者，30万一下，则是将近九成的消费者市场。这个庞大的市场，还能继续下沉。

不到10万就能拿到手的五菱宏光Mini，是新能源车的TOP1。

二，传统车企入局，新能源车格局大洗牌。

看一下最新10月的数据，有点惊讶，小鹏和蔚来都没有车型上销量前十。三大造车新势力里，只有理想的“理想ONE”上榜。

另外，做电车二十年的比亚迪霸榜，很是威武，这也反映在股价上。

同时，能看到榜上有不少传统车企做的新能源车型上榜，这是一个很重要的变化。像五菱宏光MINI、长城的欧拉、广汽的埃安，这些传统车企入局新能源后，成绩竟然很不错。

还造就了两个TOP10的富豪，长城的魏建军、韩雪娟夫妇，和吉利的李书福。

目前，大家还在期待“蔚小理”（蔚来、小鹏、理想）明年的翻盘。炒概念、炒估值不长远，根本还是在于产品。

（数据来源：乘联会）

三，不少车企借道新能源，弯道超车。

首先，国有自主品牌借电车赛道，弯道超车海外车系。自主品牌的市占率不断提高，欧拉好猫、比亚迪海豚跻身小型车销量前十。

其次，原本默默无闻的车企品牌，通过电车重新崛起，吉利、长城的品牌都因为电车产品让人改观。而这些传统车企，因为扎实的整车经验，超车速度也是让人没想到的。

从这个数据来看，头部车企还在博弈，并未成定局。

如果说蔚小理、比亚迪和特斯拉是新能源赛道刚开始的局面，新能源这个赛道现在已经走到了中场。

新能源板块已经进入中场战争。

谁才是那个冠军选手，还未有定论，我们也建议大家投资单个企业要慎重。

记住新能源投资的三个底层逻辑：

1、“碳中和”大势，属于政策顺风的方向；

2、中国在全球产业链中有比较优势，外资最喜欢买的电动车产业链中游的锂电池，是中国为数不多的、对发达国家弯道超车的赛道，全球占有份额超过7成；

3、中国的电动车销量在全球占比超过一半，消费市场的潜力很大，所以比起其他领域的技术创新，新能源的确定性是更高的。

然后，把握好细分板块的龙头企业的最新动向：

（还有光伏产业链，图太长，这里就不放了）

一、把握龙头企业的动向：最近有个消息称，各个城市正在争抢特斯拉的第二个中国工厂，谁抢到了即将是一波巨大的经济红利。

二、挖掘细分领域的小巨人：我们团队上半年观察的一个做电动车扁线电机供应商的已经翻倍了。最近，北交所开盘后的一只新能源标的也是两天大涨36%。这符合“专精特新”小巨人的大趋势，我们也可以通过龙头整车企业的供应商，去抄作业。

三、最后，一定要扭转思维。学会从看新闻的“事件驱动”，转向“业绩驱动”的中期、长期投资。