今年67%的爆款基金亏损，如何拯救你手里亏损的基金？

今年的基金投资太难了！

虽然已经出现了翻倍基，但是绝大部分投资者收益大大不如去年，甚至亏损。

我做了统计，今年股票型基金和偏股型基金的收益中位数分别为8%、5.72%。只要你的收益在8%以上，就已经战胜一半的基金经理。如果有，欢迎在评论区来一波凡尔赛。

关于收益惨淡的问题，不少智友反映，自己是被新基金套住了，或者高位买入明星基金经理的产品。现在不知道该怎么处理，是直接割肉还是值得抢救一下？

今天的文章就来聊聊，套人的新基金有哪些特点？并且分享一个处理亏损基金的实操办法。

那些年我们追过的爆款

虽然今年普通投资者的收益平平，但爆款基金的数量依旧不少，它们的业绩真是一言难尽。近2/3的爆款是亏损的，亏得最多的，已经亏掉了33.6%，而最好的爆款却赚了71.57%！

2021年上半年成立，发行总规模50亿以上的权益类基金，一共68只，我们把这一类，叫做爆款新基金。

其中，成立以来收益为负的基金，我在下面图表里用绿色标注，收益为正的用红色标注。图表按照基金规模，从大到小排列。

第一，爆款赚钱能力差，赚钱概率只有1/3。

截至今天(2021年11月21日)，68只爆款基金仅有26只赚钱，占比38.24%。其中，亏损最多的为徐猛管理的华夏恒生互联网科技业ETF，至今已经亏了33.6%，主要是受到政策的影响。

其他亏损比较严重的爆款基金，投资标的主要集中在去年涨得好的消费和医药板块。说白了，基金公司发产品会利用普通投资者的惯性思维，去年涨得好，今年也会继续涨。

而赚钱能力最强的景顺长城新能源产业，已经取得了71.57%的收益，今年业绩排名第28位。该基金的业绩除了选对行业，还拥有完美建仓期。

它是在2月底发行，3月份进入建仓期。那时候市场正处在阶段性低谷，它可以在低位收集便宜筹码。随后市场触底反弹，该基金也一路上涨，没有遭遇较大的回撤。

第二，爆款发行时间集中在阶段性牛市的末期。

公募基金有句老话，好发不好做，好做不好发。

68只爆款基金，大部分是在今年头两个月发行的，正是行情最好的时候。

发行爆款的基金经理近期业绩非常亮眼，销售起来非常简单。但后续投资会很困难，之前涨得好的股票，价格已经被透支，估值处在历史最高位置，那时候进场建仓无疑是高位接盘，后续基金业绩自然好不到哪里去。

而基金发行遇冷的时候，往往是市场不好的时候，这也给基金经理抄底的机会。我们不妨在新基金发行的低谷多布局，在高潮时抵抗住诱惑，甚至止盈离场。

从未见过赚大钱的基金是靠抢的。

基金拯救计划

搞懂了爆款基金的投资逻辑，还得解决棘手的问题：追高被套怎么办？

这里给大家总结出一套主动型基金拯救计划，分两步：

第一步，判断亏损的基金值不值得拯救？

第二步，怎么救？

不是每个渣男都会浪子回头的，我们先要搞清楚基金值不值得救，这里给大家整理了基金值得抢救的几个条件。

首先，基金持有超过半年且亏损在20%以上。如果你的基金亏损在20%以内的话，一波行情反弹就能回本，也谈不上套牢。

其次，要看基金是不是周期行业的主题基金。

所谓周期行业，是指“三年不开张，开张吃三年”的行业，钢铁煤炭就是典型例子。2015年高位买煤炭的兄弟直到今年才解套，这种基金套人是以年为单位的，时间成本太高了，遇到就直接割肉，没必要在上面浪费时间。

然后，要看基金是否频繁更换基金经理。

如果一只基金频繁更换基金经理，可能不是基金经理的问题，而是基金公司的管理思路出了问题。这样的基金压根不值得抢救。

但有一点例外，就是老带新。

比如兴全趋势，基金经理变更比较频繁。这是因为兴全有着老带新的传统，董承非作为兴全资历最深的基金经理，需要不断带新人，导致基金经理变更非常频繁。

只要有一位基金经理是长期在任的，其他基金经理的变动，对基金业绩影响不大。

第四，我们得看基金经理的能力，业绩反映了基金经理大部分的能力。

管理时间越短的基金经理，业绩要求就越高，因为近三年的牛市拉高了新生代基金经理的历史业绩。

如果用同一套标准，去要求经历过2015年股灾的基金经理，是不公平的。新生代基金经理夸张的历史业绩，也会随着时间回归平庸。

最后，要看基金每年的业绩胜率。

我一直跟大家强调，不要只看“近X年”的业绩，要重点看每年基金的业绩是否能跑赢沪深300。因为只要有一年业绩大爆发，就能拉平近几年的业绩。比如它前面连亏了四年，突然在第五年暴涨110%，这样就能拉平五年的业绩。

如果它每年都能跑赢沪深300，或者只是略输于沪深300，这才说明基金经理是有实力的。而不是靠单压赛道，赶上风口，历史业绩全靠短期爆发。

做完了判断，接下来就是抢救了。核心还是去摊平成本，也就是要补仓。

一般来说，抢救的话需要准备原有持仓金额一倍的资金。

先将30%一次性投入，快速把成本拉低。剩下的再分成20份，直接按照周定投的方式，每周买入一份，直到全部买完。这样可以稳定的摊平成本。

因为我们没法判断出底部在哪里，一次性买入很容易抄在半山腰上。如果采用定投的方式，你是完全可以应对这种抄在半山腰的风险。用时间去换空间，就当存钱了，每个月进行定投，等着行情的到来就完事了。