这种战略资源细分赛道今明两年增速持续超60%

1、稀土|这种战略资源细分赛道今明两年增速持续超60%，补库需求带动产品价格上涨，这家国内最大供应商已建成完整产业链

近日，国务院办公厅印发《国务院2021年度立法工作计划》，其中包括《稀土管理条例》。工信部此前公开征求对《稀土管理条例（征求意见稿）》的意见，提出国家对稀土开采、稀土冶炼分离实行总量指标管理，实行稀土资源地和稀土产品战略储备，并首次明确对违反规定企业的处罚条款。

点评：天风证券指出，经过2017-2020年产能爬坡和原料库存去化，供给端中国稀土配额可能稳步提升，供给刚性优化。伴随新能效标准执行，国内家电变频空调占比/钕铁硼渗透率持续提升，有望带来2021-2022年空调用磁材年化增速持续超过60%。全球新能源汽车保持较高增速，预计伴随渗透率的提升对于高性能钕铁硼需求拉动超过6万吨（到2025年）。消费电子企稳，龙头磁材厂持续扩张，补库需求带来轻重稀土价格联动上涨有望持续，产业链毛利率水平实现充分回归。

公司方面，北方稀土是中国最大的轻稀土产品供应商，拥有稀土冶炼、功能材料、深加工应用产品的完整产业链，冶炼分离产能8万吨/年、稀土金属产能1万吨/年，稀土原料产能位居全球第一；五矿稀土是国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一，通过外购稀土原料以及代加工等方式进行分离加工，主导产品包括高纯的单一稀土氧化物及稀土富集物等；广晟有色控制3家稀土矿企业、4家稀土分离厂、1家稀土金属加工厂，参股2家稀土永磁材料生产企业，已形成稀土矿采选-稀土冶炼分离-稀土深加工-稀土新材料一体化产业链。

2、半导体设备|半导体设备出货量连续5个月创新高，下游龙头客户巨资扩产印证行业高景气度，这家公司产品已在5纳米制程中应用

6月22日，SEMI（国际半导体产业协会）公布最新出货报告，5月环比4月续升4.7%，再创历史新高，也是连续第五个月创新高。据SEMI统计，2021年5月北美半导体设备制造商出货金额为35.9亿美元，相较于2020年同期23.4亿美元增长53%。此外，格罗方德宣布将投资40亿美元建新加坡芯片厂。

点评：广发证券代川指出，国产半导体设备行业进入2021年后出现积极变化。需求可见度进一步增加，以长江存储为代表的存储器厂将在2021年保持更为密集的产能扩充步伐。同时在晶圆代工领域，下游需求景气正推动投资遍地开花，特别是成熟制程与特殊工艺领域，这些领域的设备国产化更为深入。从2020年年报来看，国内半导体设备企业普遍订单充足，不仅成熟的一线设备企业、更多的新进设备企业在订单方面都得到较大突破，经历前期2-3年技术储备和市场培育，有望在业务和盈利方面迎来大幅改善。

A股的上市公司中，中微公司为集成电路、LED芯片、MEMS等半导体产品的制造企业提供刻蚀设备、MOCVD设备，公司的等离子体刻蚀设备已在国际一线客户5纳米的集成电路加工制造及先进封装中有具体应用；芯源微主营半导体专用设备的研发、生产，产品包括光刻工序涂胶显影设备、单片式湿法设备，可用于8/12英寸单晶圆处理、6英寸及以下单晶圆处理；北方华创为全球客户提供高端半导体装备，先后完成12英寸集成电路制造设备90-28nm等多个关键制程的攻关工作，产品包括刻蚀设备、PVD设备、CVD设备、清洗设备等。

3、AIoT丨据媒体报道，OPPO旗下手机品牌realme即将推出旗下新成立的AIoT品牌Dizo，并且会在7月1日带来旗下首款产品，其中包括智能娱乐、智能家居、智能护理以及配件等一系列生活类的产品。

点评：天风证券认为，国内AIoT龙头连接设备量环比快速上升，大量AIoT应用场景快速落地；是中国AIoT应用成熟需求快速融合的阶段，叠加2020年疫情催化智能类产品快速放量，成为快速发展的元年；预计未来十年各应用持续普及，为国内AIoT发展的黄金十年。

相关公司：恒玄科技、日海智能