锂盐明年一季度或出价高 这家公司建13.5万吨年电池级氢氧化锂产能

1、锂电池|锂盐供不应求状况将加剧，明年一季度或出现价格高点，这家公司将再建设13.5万吨/年电池级氢氧化锂产能

赣锋锂业预计前三季度实现净利润20.8亿元-25.7亿元，同比增长530%-678%，业绩增长是因为公司产品产销量同比增长，且产品的销售均价同比上涨。天齐锂业预计前三季度实现净利润4.2亿元-6.2亿元，同比增长138%-156%，主要是因为锂电池厂商加速产能扩张，下游正极材料订单回暖，公司的锂化合物产品销量和销售均价均有上升。

点评：天风证券分析认为，锂盐两大需求中，新能源汽车旺季是金九银十，而3C的旺季是每年的下半年，锂盐的旺季是8-11月。四季度锂盐可以放量的项目有限，青海西藏地区的盐湖产量因季节因素大概率开始下降，供不应求的状况大概率会加剧。锂盐价格在新的锂资源项目开始大规模放量前，或将继续上涨，预计锂价高点可能出现在2022年一季度。

公司方面，天华超净子公司天宜锂业主营电池级氢氧化锂的生产，天宜锂业一期年产2万吨电池级氢氧化锂项目已投产，正在建设2.5万吨/年电池级氢氧化锂二期项目，未来拟再建设11万吨/年电池级氢氧化锂项目；雅化集团以电池级氢氧化锂产能为主，同时配套电池级碳酸锂、氯化锂及其他锂盐产品，目前综合产能合计4.3万吨，拟新建2万吨电池级氢氧化锂及1.1万吨氯化锂及其制品项目；江特电机子公司银锂新能源主营高纯度碳酸锂、氢氧化锂的研发、生产，公司在宜春地区拥有锂瓷石矿的3处采矿权和4处探矿权。

2、电力设备|此区域将打造新型电力系统示范区，这家公司已完成光伏+风电+新型电力系统三位一体业务布局

近日，随着750千伏车和二线及750千伏和田变电站新增2号主变压器送电完成，标志着新疆南部的莎车-和田Ⅱ回750千伏输变电工程正式投运。国网新疆电力调度控制中心水电及新能源处副处长李国庆表示，南疆地区发电装机规模持续扩大，有利于区域资源优势转化，进一步促进南疆绿色低碳转型发展，为新疆探索构建新型电力系统提供了“试验田”。

点评：兴业证券研报分析认为，与传统电力系统相比，新型电力系统最大的升级在灵活性与智能化方面。基于电力电子器件的电力设备、继电保护和自动化装置成套设备、智能感知终端等环节毛利高、壁垒深，需求大，将成为电力设备产业链弹性最高、最具投资价值的环节。

A股的上市公司中，禾望电气主营风电变流器、光伏逆变器、通用型和工程型变频器等电力电子设备的研发、制造，公司的静态无功发生器及新能源场站功率管理系统有助于智能电网稳定系统电压；东方电子主营电力系统自动化、信息化和能源管理系统解决方案，是一家以合同能源管理模式提供发电侧高压变频器节能服务的系统集成商及运营维护商；百利电气主营输配电及控制设备，公司的插拔式防护型电力接线端子系列装配调试样机和自制重载接插件套件可应用于智能电网领域

3、一年连刷四次世界纪录，晶科能源电池效率突破25.4%，这家公司已与其建立战略合作，并多次获得优质供应商称号

10月13日，晶科能源宣布，晶科能源研究院所研发的高效N型单晶硅单结电池技术取得重大突破，在权威第三方测试认证机构日本JET检测实验室标定全面积电池最高转化效率达到25.4%。值得注意的是，近一年来，晶科能源已连续四次创造新的大面积N型单晶钝化接触(TOPCon)电池转化效率世界纪录。相较于晶科能源7月12日创造的23.53%高效组件转换效率，新记录再度大幅提升1.87%。

N型单晶双面TOPCon电池采用超薄二氧化硅隧道层和掺杂多晶硅形成的隧道结来钝化晶体硅界面，是目前转化效率较高的晶硅太阳能电池结构之一。中国科学院电工研究所主任王文静等多位专家认为，在今后的太阳能电池发展中，以TOPCon为首的N型电池将逐渐取代PERC电池成为主流。

上市公司中，中来股份基于J-TOPCon2.0技术的N型TOPCon电池最高量产效率可达24.5%，公司目前N型TOPCon电池产能2.1GW，公司正在积极推进产能扩充计划，如泰州1.5GW项目、山西一期8GW项目等；通威股份目前拥有2万吨硅料产能，硅料产品已能实现N型料的批量供给，并与晶科能源建立了战略合作关系，电池板块多次获得晶科能源有限公司“质量优秀供应商”。

4、一机难求！工业母机订单排至明年3月，这两家公司技术已达国际先进水平，有的产品性能超过日企

据央视财经，从去年下半年至今，我国制造业复苏明显，再加上海外疫情倒逼制造业回流中国，直接拉动了机床的需求。记者从某企业了解到，从今年初开始，随着订单的猛增，工厂不断扩大产能，工人们三班倒满负荷生产都不能满足市场需求，目前订单已经排到了明年3月份之后。

制造业的投资直接为机床行业创造了市场需求。新能源汽车、5G等新兴行业的快速发展，以及消费类电子产品更新迭代速度的明显加快，市场对中高端机床的需求也旺盛起来。国内工业母机进入十年更新周期阶段，更新需求的来临为行业高景气度的延续，提供有力支撑。

上市公司中，宇晶股份是国内硬脆材料加工设备龙头，技术处国际领先水平，已成功研制出一款高档机型-XQ300A高精度数控多线切割机床，技术性能优于日本、瑞士同类产品；华辰装备是国内轧辊磨床行业的领军企业，在部分应用领域内，公司的设备品质已达到国际领先水平，已具备与国际一流轧辊磨床制造商（例如HERKULES（德国）、WALDRICH（德国）、CAPCO（美国）、POMINI（意大利）等）同台竞技并实现进口替代的技术能力。