增量资金的不同，将决定高景气行业持续走强

文：市场先生

周五的行情，再次秀呆我了，本来已经冲高的券商，直接被增量强顶了回去，下午资金回流，券商继续出现涨停潮，叠加周五出现了一个转融通的利好，大家都在思考，券商到底能走多远？

现在的行情背景，其实跟14年不同，那个时候大水漫灌，钱太多，如今在外围疯狂放水的背景下，我们其实是锁紧腰带的，这个背景下，这波行情，其实大家不应该去对标14年。

另外市场的主导资金其实也发生了很大变化，现在市场更多是外资与基金在主导，而且14年之前的创业板，权重五百亿以上的基本没有，百亿以上屈指可数，创业板在整个市场的权重比例根本不高，所以会出现创业板涨完调整了，主板才补涨。

如今呢，创业板千亿权重5家，百亿权重数十家，这个背景下，主板其实是要跟创业板联动的，那么之前为什么会出现创业板疯狂，主板却不怎么动的背景，核心还是指数的编排，主板实在太多企业了，里面掺杂了许多大象，而创业板的大象股无疑就那么几家，这是创业板跑的比主板好的主要原因。

这两天主板走的强，核心是券商板块暴涨，而券商板块暴涨的原因呢，一个是中信建投与中信证券合并的谣言，一个是相比其比消费，科技，医药，券商属于低估补涨方向。

而这个补涨，一旦补到一个相对合理位置，那么券商也将会面临分歧，现在光大证券已经快2倍了，位置也已经超越了19年高点，这个分歧估计也会很快到来，如果没上车券商，想去券商的话，可以考虑借着分歧，分批上车。

对于为什么我一直看好医药回流，而周五资金也很配合的，直接干回去了医药，主要接受有两点：

一点是疫情还未结束，乃至外围还处于爆发的背景，医药的上涨背景未发生改变。

一点是中报披露完业绩的医药基金，后面大概率会打造出一系列爆款，而他们也不会跳出这个圈子配置，只会继续围绕着医药做，那么好赛道，好业绩的医药股，肯定会获得大量配置。当估值真的达到一个高峰，基金也不会一致性抛售，他的一致性只会在业绩之前，也就是年底之前，因为这事关他们的排名战，谁先锁定业绩，谁就有可能获得下一年的大额配售。

另外目前市场流动性充足，在流动性充足的背景下，低位补涨，其实不会影响高位情绪的，高位会调整，但补跌情绪不会很强，像科技股，消费股，医药股，可以确定的是这三只方向会有2个维持到年底。

而这三只，下半年确定性有增量入场的是医药，这也是我继续看好医药的逻辑。

对于手上的个股，克明面业周五被砸了，破位直接成本价走了，深南电路加个一笔，算是把克明面业的仓位挪过去了。

迈瑞医疗，泰格医药，中牧股份，旭升股份，都说烂了，继续拿着就是了，持股待涨即可，如果真的牛市来了，躺着也会赚，还虚什么，其他方向就没啥说的了，大家关注下会不会出新题材，流动性充足的背景下，新题材无脑顶就好了。

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