“果链”公司风起云涌 苹果砍单影响有多大？

图源：新华社

2022年股价下跌68.78%、位列十大熊股的歌尔股份（002241），今日早盘强势涨停，最新市值为636.5亿元。这一市值与巅峰时期相比已经腰斩。

天目新闻此前报道，受到苹果“砍单”事件影响，歌尔股份曾连续跌停。天目新闻记者1月5日从歌尔股份了解到，目前没有大的消息，公司VR订单比较正常。

近日，媒体报道称，苹果以需求减弱为由，通知了产业链上的零部件供应商，今年第一季度减少AirPods、Apple Watch和MacBook设备元器件的生产。受此消息影响，A股苹果产业链1月4日全线大跌，“果链”龙头立讯精密（002475）跌停，东山精密（002384）跌超9%，港股比亚迪电子（00285）、舜宇光学科技（02384）分别跌4.10%、10.11%。

iPhone、AirPods、Apple Watch、MacBook是苹果目前最重要的四大硬件产品，如果四大产品线都面临砍单风险，对产业链公司无疑是雪上加霜。

立讯精密、东山精密等公司与苹果公司深度绑定。数据显示，立讯精密2021年营收中，有74%来自苹果。2022年上半年，东山精密电子电路产品占营业收入比例超过60%。

立讯精密1月5日早间发布公告称，近日关注到有台湾地区媒体报道“苹果公司要求供应商减产，立讯精密受创最大”一事。目前公司与现有客户合作均正常开展，业务正有序依照工作计划正常推进，报道中提及的公司相关业务不存在特殊变化和影响。

东山精密也在互动平台表示，目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。

苹果为什么会“砍单”？

财通证券研究所电子行业首席分析师张益敏告诉天目新闻记者：“海外经济衰退，需求减弱，新品创新乏力，消费者兴趣下降。此外，郑州富士康疫情导致去年底出货量被动下降。”

“主要问题是需求不振，苹果削减产能，导致订单减少。当前智能手机本身处在供大于求状态，消费者迭代需求不够旺盛。去年的防疫政策的确限制了苹果在华产能，苹果将在华部分产能向外转移。当前我国防疫政策优化，相信随着时间推移这个影响将逐渐消除。”浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林对天目新闻记者表示。

根据IDC报告，2022年第三季度，全球手机销量为3.02亿台，同比下降9.7%，这是全球手机销量连续第五个季度出现下滑。

从国内情况来看，据中国信通院最新数据，2022年1-10月国内市场手机总体出货量累计2.20亿部，同比下降21.9%。

国金证券认为，智能手机出货量见顶，未来驱动行业发展的是微创新。预计2023年全球智能手机出货量将迎来复苏，2023年智能手机出货量有望同比增长2.8%，呈现前低后高的趋势。

盘和林表示，苹果砍单的同时，国内的智能手机、智能穿戴厂商也在同步减少供应链需求，苹果砍单不是单一现象，而是智能手机和智能穿戴全行业的普遍现象。当前要看2023年防疫政策优化后电子消费品市场能否迎来复苏，如果复苏，那么苹果砍单就只是短期影响。国内手机厂商订单的增长，也会迅速弥补苹果砍单带来的缺口。

许多果链公司也正在试图通过发力其他独立业务，来摆脱对于苹果的依赖。比如歌尔股份，除了声学产品外，还大力研发生产智能硬件板块，未来还将积极拓展汽车电子等新业务方向。

张益敏表示：“苹果砍单的影响，主要是对相关公司的估值带来压制。即使业绩好，市场仍会觉得赛道缺乏成长性。国内厂商应该多开拓非苹果业务，如汽车电子等。”