亚洲锂都停产风波：停产检修是解决环境污染的根本措施？

本文不作为投资依据。

因为锦江水质污染引发的问题，随着停产公司的数量越来越多，这件事带来的影响可能会逐步放大。

一、永兴之后，鞍重康隆达步人后尘

周五盘后，康隆达公告，控股子公司天成锂业、协成锂业因进行设备检修及设施维护，同时配合上高县高新技术产业园基础设施升级改造（嘉美路改造工程），拟临时停产，预计每天折合碳酸锂当量减产约为25吨左右。

而一墙之隔、首尾相连的邻居鞍重孙公司领能锂业，已经在昨天宣布停工检修，理由一模一样:孙公司江西领能锂业有限公司为配合上高县高新技术产业园基础设施升级改造（嘉美路改造工程），拟临时停产进行设备检修及设施维护。

这样一来，短短3天就有3家上市公司发布停产检修公告，只有永兴明确说配合环保检查，而鞍重和康隆达是嘉美路改造。只能说离了大谱，TM修个路是把你家厂房拆了还是把你家生产线砸了？

离了大谱！

二、下一个停产的是谁？

从永兴到鞍重到康隆达，个人认为:

1.道路施工只是托词，环保因素才是根本。只不过永兴的环保调查公告直接影响到二级市场的跌停，杀伤力太大，所以换了道路施工的理由。

2.二者停工检修，意味着锦江水质污染并不只是永兴一家的锅，鞍重康美达也被牵连到此次环保事件中。

3.鞍重康美达不是结束，而是锦江水质污染溯源活动的继续，停工会逐步蔓延至与锦江相关的所有企业。在上高、高安、万载、宜丰四县市，拥有锂云母采选基地或碳酸锂冶炼厂的企业，除了永兴材料旗下永兴新能源，还包括南氏锂电、科力远旗下江西鼎盛新材料科技有限公司等，这些公司也会迎来停工。

4.除了云母提锂企业，分布在宜春高安、宜丰、上高等县市的精诚、赣虹、荣威、金佛、欧雅、恒达利、格来利、家乐美等20多家陶瓷厂共计50余条生产线转产锂渣坯，也会迎来停工。

5.停工检修的实质，是云母提锂与环境保护的交锋。

三、2022年，亚洲锂都招商引资大跃进

2022年，绝对是宜春有史以来招商引资最有成就的一年，旷古烁今、前无古人后无来者的一年。

停产的鞍重股份，本是注册在辽宁鞍山、从事煤炭、钢铁、矿山、筑路等行业专用大型振动筛的研发、生产和销售的一家上市公司，常年亏损入不敷出。2022年果断跨界投身宜春，以锂云母选矿及碳酸锂生产作为切入点，打造“采矿+选矿+基础锂电原料生产”纵向一体化的产业链布局，股价扶摇直上九万里，操的一手好盘，杀了一群好猪。

停产的康隆达，是注册在浙江上虞的国内首家功能性劳动防护手套上市公司，受制于增长速度慢、毛利率下降遇到发展瓶颈后果断跨界投身宜春，从2021年10出资1亿元收购天成锂业16.67%股权后，又2022年3月增持天成锂业康隆达持股51%，完全控股天成锂业。

之所以说这两位大兄弟，是因为停产了。而令宜春誉满江湖的操作，是宁王、比王和国轩的先后来投。

2021年9月13日，在宜春建设的宁德时代新型锂电池生产制造基地项目，规划用地面积1300亩、投资总金额约135亿元，助力宜春打造锂电新能源产业集群，帮助江西做大做强新能源产业。

随后国轩高科投资115亿元的宜春经开区锂电产业园项目，华能国际投资118亿元的丰城市光伏产业项目以及大唐集团投资115亿元的袁州区电子信息产业园项目，百亿重大项目取得了历史性突破，招商引资项目数量和质量再创历史新高。

2022年8月15日，比亚迪拟在宜春投资285亿元建设年产30GWh动力电池和年产10万吨电池级碳酸锂及陶瓷土（含锂）矿采选综合开发利用生产基地项目。这是继宁德时代和国轩高科之后，又一家落户宜春的全球新能源头部企业。

其实，在宜春涉足锂电产业的上市公司还有很多。截至2022年6月，宜春市共有锂电新能源企业146家，在建锂电项目100多个、总投资1215亿元。其中，包括宁德时代、比亚迪、赣锋锂业、恩捷股份、国轩高科、富临精工、科力远、天赐材料、远东股份等约20家上市企业及控股子公司。

有生之年希望看到千亿江特

四、停工检修不是解决环保问题的根本措施

高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常，虽然只有永兴以配合环保调查为名停产检修，但鞍重康隆达们也在停产，这种事，环保部门没有证据不会让企业停产配合调查，但是，你总不能让宜春的20多家碳酸锂企业都停工吧？

1.停产检修，直接影响公司业绩，进而影响当地税收。宜春地区云母提锂产能约15万吨/年，此次环保检查若使得锦江流域全部锂盐工厂停产一周，预计将减产约1500吨碳酸锂。如果停一个月，预计减产1万吨左右。

2.影响我国碳酸锂供需关系。本次污染事件停产恢复时间待定同时影响企业较多，作为我国碳酸锂供应三驾马车之一的云母提锂，不太可能会直接掐断。宜春宣称2021年碳酸锂产量为8.1万吨，超过全国的四分之一。预计到2025年，宜春市锂云母精矿和碳酸锂产量分别可达700万吨和50万吨以上。

3.停产只是配合调查，需等水落石出。但会引发当前云母提锂技术是否符合环保要求的论证，云母提锂技术攻关是必须的，无论是从纯度、效率还是环保等方面都需要攻关，但更重要的是矿渣的处理。宜春的锂云母是一种伴生矿，本来含锂量就低，一般来说，150-200吨原矿，可以产出1吨碳酸锂(差别来自于不同等级的含锂品位)，宜春2025年碳酸锂计划产量为50万吨。换而言之，届时，将会产生约7500万吨-1亿吨废料。这么多废料，怎么处理？

不过，在宜春和新余等地，陆续出现了锂渣转制成锂溶液的企业，宜春当地一家电力公司投资5.6亿元，将每年回收60万吨锂渣制成6万吨锂溶液。而新余也开启了转产锂渣坯的进程，目前当地已经出现两个相关转产项目，总投资达1.12亿元。

一手抓环保，一手抓GDP，这才是当地政府打开ESG发展模式的正确方式。