有只做场内基金ETF，不碰股票的吗？

最近一段时间，一直专注于场内基金ETF的投资，有颇多的心得，可以和大家分享。

首先，股票现在还是在做的，只不过从波段趋势，慢慢转向了科创投研。

然后撤了一半的资金，直接进入ETF领域，去做行业板块的热点，以及行情的轮动。

转向ETF的原因，其实很简单，就是股票越来越难挑选和操作了。

注册制的大风口之下，个股的风险骤增，未来的大趋势已经不是炒作个股了，而是炒作板块。

个股的投资，可能也是顺着板块指数投资为主，其次就是深层次的投资研究了。

而对于大部分普通投资者来说，ETF投资就是最适合的投资方式了。

ETF没有选股的风险，只要找对板块投资的机会，投资对应的指数基金即可。

简单、高效、低风险，是ETF投资越来越受欢迎的主要原因。

ETF投资的主要思路，主要分两个方向。

第一种，估值修复。

估值修复策略，偏左侧交易，偏定投思维。

寻找一些估值洼地的板块，进行投资布局。

这种板块通常是被资金遗弃的板块，因为市场的热点不在，所以就被搁置在一边了。

从潜在的价值角度来看，这些低估值的板块，是存在修复的空间。

这种投资方式，最大的优势是低风险，收益稳定。

但这类投资的方式，最大的问题在于，时间周期不确定，时间成本较高。

利用估值修复逻辑去做ETF，相对而言比较简单，左侧入场，适合有耐心的投资者。

因为根据整个行业周期来看，注定会出现均值回归，也就是估值会从低谷回到一个平均水平。

第二种，板块热点。

还有一种做法，就是追板块热点，或者潜伏板块热点。

这种做法偏右侧交易，而且并不会去特意强调估值，只看大趋势大方向。

相比个股的炒作，板块的热点，往往需要比较大的利好去推动。

要么是行业发生比较大的变革，要么就是政策利好去刺激整个行业的发展。

当一个板块进入热点期的时候，整个板块会有较大的涨幅，指数也就水涨船高了。

但是，追热点的方式，也意味着风险。

当整个市场环境相对较好的时候，热点的炒作周期会比较长，整个板块的涨幅也比较大。

但当市场资金并不充足的时候，热点炒作周期也会缩短，板块行情也会呈现出脉冲后回落。

这种ETF投资的方式，就更偏向于主观交易的方式，赚的就是资金炒作的钱，而不是均值回归的价值。

讲讲ETF的实操策略，是自己的一些心得，分享给大家。

关于建仓。

相比股票，ETF的建仓会更简单一些。

越跌越买，是ETF投资的一个主要大原则。

通常来说，股票会出现强者恒强的态势，但ETF作为行业指数，大部分时候都是在周期轮动的。

也就是，弱的到一定程度也会上涨，强的到一定程度风险就很高。

ETF建仓，在左侧居多，而且是步步为营的建仓方式。

通常，阶段性新高出现后，板块的建仓往往以20%以上的回撤作为起点，不要做高位的入场。

这么多板块可以投资，为什么非要去冒着接飞刀的可能性追高呢？

寻找相对估值比较便宜的板块，小范围的布局，跌多了再加仓。

当然，这并不代表ETF不能在右侧上车，在上涨的过程中去买入。

上涨的过程中同样可以买入，但有一个大原则，就是不要边涨边买，一次性入场为宜。

既然看好板块启动，那就在启动点介入，不要等涨上去了再大幅度介入，拉高自己的成本。

关于建仓的仓位问题，通常不超过3只ETF。

至于是宽基，还是行业主题，根据个人的投资偏好来决定。

每只ETF仓位通常不超过总仓位的30%，入场建仓的底仓，往往是10%左右。

另外，ETF越跌越买的补仓方式，通常也是跌幅10%才开始补仓，而不是稍微一跌就拼命的买。

关于止盈。

ETF怎么赚钱，其实关键还是在如何止盈上面。

不止盈就没有实际的收益，一切都是白谈，是账面的浮盈。

想要做到年化20%左右的收益，那么止盈的点位就不能太低。

我个人的做法，达到10%的收益时，会优先减持1/3，去作为利润的锁定。

因为很多ETF在底部可能会出现震荡的局面，而震荡的区间，往往是在10%以上的。

如果指数继续上涨，那就5%一个台阶的减仓，把剩下的仓位切割成4-5份，也就是20-25%。

所以，理论上的止盈点，最高可以做到35%，平均的实际回报，在15-20%之间。

当然，这只是一个不错的收益预期，实际情况的收益预期，可能在10-15%之间。

很多时候，还没有把仓位全部止盈完毕，指数就又回落了，继续维持区间的震荡。

ETF的止盈，通常是阶段性的，是指数在某个大区间内的行情反复，带来的可观收益。

想要做ETF，达到年化20-30%的收益，就需要每年做2-3个波段的行情。

把握好板块的轮动，并且有效的管理仓位，做ETF是能达到低风险，稳收益的结果。

关于整个ETF的投资，未来会演变成什么样，目前还不好说。

但参与ETF投资的人，越来越多了，这一点从ETF的份额上就能看出来。

当越来越多的人，选择借道ETF布局行情的时候，市场的稳定性就会更好，入选ETF的成分股走势，就会相对更好，因为具备更好的流动性。

总之，ETF成为更多投资者的选择，是一个大趋势，有兴趣的投资者已经可以开始研究和实践起来了。

先说结论：作为证券公司的客户经理，虽然不能买股票，但是自己也在玩ETF，时间也不短了，个人觉得确实要比股票好做，当然，还有一点就是，作为内部人员，佣金也拿的很低，比如我现在的ETF的手续费是万0.4，还是比较满意的。反正在佣金上，能低则低，我也对全市场所有券商的成本底线做了一个统计，供大家参考交流和避坑：

我现在持有上证50ETF、半导体、酒、基建等，银行和传媒已经卖了，都拿的时间比较久了，最短的也有好几个月，运气好，均是赚钱的。

再次，我也借此机会分享一下，可以定投一辈子的4只ETF，大家可以参考参考。

1、上证50指数

代表基金：（110003）

上证50指数是上海证券交易所在上海证券交易所所有的上市公司中，挑选出的50家最优秀的公司。挑选的规则是，规模大，市值高，流动性好、股息率高的前50大公司，他们都是每个行业的龙头代表，因为上证50指数又叫做超级大盘指数。

2、沪深300指数

代表基金（000311）

沪深300指数是在沪深两市4000多家上市公司中挑选出来的300家具有代表性的龙头公司。挑选规则也是按照规模大、市值高、流动性好和股息率高的特点进行挑选的，同时沪深300里面也包含了上证50里面的成分股。沪深300的走势基本上就代表了中国经济的整体走势，因为里面是A股所有行业的龙头，都是一些大蓝筹股，购买它们就是购买国运，只要长期持有该指数类的基金，就可以享受中国不断发展带来的红利，并且实现不错的收益。

3、中证500指数

代表基金（161017）

中证500指数是中证指数有限公司开发的中等指数，是排除A股前300名的公司后，根据沪深300同样的挑选规则，从第301名到800名之间的成分股挑选出来编制成的指数。中证500指数相对于沪深300指数来说，波动更大，都是一些成长性比较好的公司，尤其是在牛市的时候，中证500可以带来更高的收益。

4、 创业板指数

代表基金（001592）

创业板指数 是从创业板里面900多家上市公司挑选出来100家比较优秀的公司编制而成的指数，这些公司未来发展潜力大，相当于美国的纳斯达克指数，但是又达不到大盘的要求，所以国家成立创业板指数，创业板指里面的科技属性太强，波动相对来说比较大。

以上这些基金，几乎可以定投一辈子，甚至不用管是牛市还是熊市，既可以当做自己的养老金，也可以当做子女的教育金，只要手里有零钱就可以往里扔了。

说说我做场内ETF的经历吧，或许对大家有所启发

我是2014年下半年开户，当时一个朋友来济南开立分公司，邀请我们进行开户，开户后买入国电电力，京东方A两个票，买了几个月没有任何动静，不涨也不跌。

当时，正是14年拿一波的牛市开始，后来一个朋友认识一个高手，给推荐了一些股票，发现他们推荐的都是第二天就高开，陆续卖了手中的股票，跟着朋友买，半年时间，陆续挣了大概有25万。

随之而来5.30大跌的时候挣来的钱半个月就回撤了20万，第一次炒股大概挣了5万离场，大跌时股票天天跌停，心情也不好。后来听别人推荐买了一些股票型基金，买了10万块也亏了两万多。

16年网上看了定投场内ETF指数基金，当然买了沪深300ETF，恒生指数ETF基金，纳斯达克ETF，标普ETF基金，买了4支，当时采取定投的方式，每个月15号每支基金买入2000元，固定投资。

买入大概半年时间，纳斯达克与标普ETF大概挣了15%的利润，沪深300挣了有8个多点，香港恒生指数ETF基金挣了3个点左右。

后来基金我觉得太慢，陆续都卖了，然后又买入股票，结果运气太差买的股票变成st，停盘一天后，开盘连续跌停，一直跌了9个跌停板，又亏了几万。

后来又买入之前的基金，还是采取定投的方式，每个月买入，几个月下来基本没有亏损。都有盈利。

总结我的经验，买场内的ETF基金，适合定投方式买入，每个月买入同样份额，卖出可以选择盈利25-30个点时陆续卖出，然后盈利部分可以再分摊资金进行反复操作。

这个方法比较适合稳健的投资者操作，更适合月光族强制储蓄，只要有耐心，定能收获比存银行更高的收益。

希望我的回答对大家有所帮助，感谢大家动动发财的手点赞评论转发。

首先，ETF全称叫做“交易型开放式指数基金”，归根到底它是一个基金。所谓基金，就是一揽子股票的组合。但是，ETF属于场内基金，就是赌场开门的时候（九点到十五点）在赌场里可以自由交易的一种基金，所以它又和股票有点像，并且交易也必须要有证券账户；而我们平常在天天基金、蚂蚁财富这些APP上买的基金属于场外基金，是不可以自由交易的，只能自己购买或者赎回。

说白了，你可以理解ETF就是一个股票，只是它代表的一个行业所有个股的集合。比如芯片ETF，那它跟踪的是所有芯片股的价格，代表的就是芯片板块的涨跌。我现在就买了三只ETF：创业板50ETF、沪深300ETF、中证500ETF。

然后说一说我为什么不买个股而买ETF。

首先是因为我穷。现在本金只有三万多，而且必须保证有足够的子弹在大跌时补仓，所以我几乎买不起那种一手就要几万的个股，比如茅台一手20多万，顺丰控股一手1万多...那些股价只要几块钱的垃圾股业绩又不好，我也不想买。因此我只能买买这种股价只要1块多，一手只要100多的ETF。

第二个原因是ETF涨跌不会太刺激。我目前追求的是自动交易，白天时间几乎不看盘，我也没精力看，早上设置好条件单后自动触发。因为ETF对应的是整个行业或者板块的股票价值，它几乎不会大涨大跌，不像个股一样10分钟能够经历一波涨停到跌停，几分钟不看可能就损失大几千，所以这就限制我只能买买这种波动小的指数型基金股票。

还有一个就是我现在都是用闲钱投资然后理财，这笔钱可能就作为我养老的钱了...个股在这几十年的时间里可能会倒闭退市，但是像创业板、沪深300这些指数是会一直在的，而且我相信它们会越来越好，所以我完全可以趴着卧倒不动赚利润。

第三点是我又是一个极度欠揍的手痒患者。虽然不怎么看盘，但是我想交易...即使是买或者卖100块钱也是开心的，这点你们看我头几天的复盘也能发现，低买高卖很有成就感，实际上金额波动就十几块...但是就是手欠想玩。这种高频交易只有ETF有这种先天条件。

个股买或者卖要收这么多费用：

假设你今天做T赚了一个点，买了1000元，卖了1010元，那你个股要交手续费：1元印花税、5元买的佣金、5元卖的佣金、1元过户费，合计得12元，这1个点都给券商挣了，你还倒亏2元。

而ETF呢？

懂了吧？只有交易佣金，而且很多券商对ETF交易是没有5元最低收费的，一般情况下是万1.5-2.5的收费标准，也就是你1000元一买一卖，要交的手续费是：0.15+0.15，0.3元。

那你1000块本金做一个涨幅1个点的波动，赚得钱就是10-0.3=9.7元。我现在每天就赚这么9.7元倒来倒去自娱自乐...

其实做ETF还有个好处，因为它的面额小，一手只要几百块，我平常接了个恰饭的广告或者顺风车收入啥的，有个几百就可以买一手丢进去，一些亏了的ETF低价补一手后可以摊销成本，或者有闲情的时候像上图一样做个低买高卖的T，做成了开心，做不成就当补仓，图个乐呵...

诚然，在市场好的时候，个股会赚得更多，但是行情不好的时候，个股亏得也是那叫一个惨...我这周坚持每天复盘，统计了一下发现3万的本金还是赚了800多，而如果把两只个股给我亏的几百块加上去，我这周的收益率居然能达到4%...全靠ETF十块二十块的撑起来的...真的有意思。

以上，就是我关于ETF的理解和买ETF的心得。在我本金小于10万之前，我应该都不会碰个股，做做定投以及买买基金，再偶尔手贱做个T自娱自乐...

仅是我个人看法和意见，仅供参考，不构成任何投资建议。

我也准备只炒ETF，按均线买卖，比股票可转债成功率高20%，先少量交易几个月试试。网上有人用量化指标回测，都是说ETF成功率高很多，特别是宽基指数ETF。