主力有大动作！调仓换股已经偷偷摸摸的进行……

昨天突破3600点后，一边“牛市来了”的声音；今天直接回调，获利盘大批出逃。

拖累指数最多的就是券商板块。昨晚也分析过，它们的任务就是冲关，任务完成之后，就没它们什么事儿了……

两市成交12345亿，比昨天多了1400多亿，接着本轮行情成交量的最高点。

沪指跌幅很小，但市场的亏钱效应还是非常明显，两市共1083股收涨，29900只股票收跌，涨跌比接近1：3。

市场整体上还是龙头行情。

只不过就像前两天晚上所分析的，龙头行情不再只是抱团白酒、新能源汽车、军工、光伏等少数几条主线的龙头，而是分散到各行业的龙头，特别是一些相对低位滞涨的龙头股。

今天典型的就是中字头，在中国中车涨停的刺激下，全线爆发。

出现这种走势的原因，主要还是来自于机构。

1、首先是恐高。

随着进入2021年，去年的业绩排名已经成为过去，新的一年，基金经理又需要重新布局了。

去年获利丰厚的机构，今天继续指望靠着这些票继续赚大钱？

恐怕不现实！

调仓是必然的。

今晚上证报发了一篇文章，记者采访中发现，不少基金经理近期确实在调仓，减仓了部分前期涨幅较高、估值也已偏高的股票，适度增配一些仍有业绩预期差的品种。

比如说，1月11日，明星基金经理傅鹏博管理的睿远成长价值估算净值跌幅1.48%，结果，当日基金实际上涨0.11%。

估算出来的是净值，是按照最近一次公布的十大重仓股数据（目前应当是2020年三季报公布的数据），按照当天相应股票的涨跌幅，加权计算出来的；

而实际净值跟估算差距这么大，唯一的解释就是，已经全面的调仓换股了！

2、其次是，最近这段时间，公募基金卖的非常火爆。

在2021年以来仅有的8个交易日里，共有68款新基金进入发行，至少诞生了15只爆款基金，首募总规模高达近4000亿元。

包括去年底募资的几千亿新基金，这么多的新资金，肯定不愿意再去高位接盘。

而机构的特点，加上A股龙头化的趋势，新基金们，关注的重点自然是相对低估值、相对滞涨的行业龙头。

3、外资也是重要的因素。

最近也反复讲，拜登上台之后，推出的刺激计划，大概率是要超出目前市场的预期的，届时美联储又要大放水。

在全球流动性过剩的背景下，叠加中国的金融开放和A股的制度改革，今年外资会加速入华，将成为推动A股走高的重要力量。

所以外资偏爱的品种，仍然是咱们关注的重点。

这也是一直强调，让大家每天盯着外资动向的主要原因。

接下来，A股的龙头行情还会继续，只不过，不再是抱团少数的龙头，而是扩散到更多的龙头股。

对于获利丰厚的白酒、新能源汽车、光伏等龙头，除了少数票，都会有资金调仓换股的压力；

对于相对滞涨的龙头，一股君看好科技龙头，特别是消费电子龙头。

关于消费电子，最近零星的提过，今天多说几句：

本来2020年就应该是5G手机的换机潮，因为疫情影响收入，换机潮延后到了2021年，今年的电子产品的销量肯定会大幅的增长。

美国那边，拜登给一人发2000美元，这么多钱，有相当一部分会跑去买电子产品。

毕竟，现代人对于电子产品的依赖，跟一百年前的鸦片一样。2020年，美国人也没钱换手机，2021年，一人发2000美元，手里的电子产品也该换了！