美元超发引发通胀，楼市只是表象，日本为何没有扛过美国？

美元、本币和汇率的关系

汇率只是其中一个工具，是美元收割外国的重要工具之一，并不是目的，那么具体的目的是什么呢？中国现在明显是仅次于美国的老二，二战之后，老二的下场是什么？看看拉美，欧洲，日本，他们当年的下场，大家就明白了。

无一例外被美国打压，因为美国容不下有实力挑战自己的国家，凭借的就是美元霸权。由于美元早已脱离了金本位，维护美元霸权的便已经是尖端科技，还有强大的军事力量。

作为唯一的世界通用货币，其他国家的货币发行都是以外汇储备（美元为主），发行本国货币。对于任何一个国家来说，公式都是：美元报价=本币报价*汇率。通过公式，就可以看出来，美元可以通过操纵汇率或者是超发美元来打击其他任何国家。

日本是如何失去20年的

根据公式，美国逼迫外国货币升值。

比如90年代的日本，是一个出口导向型国家。汇率上升，日元升值，日本的商品就会失去价格竞争力，从而打击了日本的出口贸易。

打击日本出口企业的同时，由于日元升值，而日元是以美元为锚，热钱流入，日本也需增发相应数量的日元。由于热钱是没有商品相对应的，增发的货币就会推高以日元定值的资产，也就是日本的股市和楼市等。

经济持续高速发展，热钱就会持续流入，而一旦经济发展放缓，热钱就会流出，流入通常会持续多年，流出则是泄洪一般。

1971年之前，日元一直是360的超低汇率，到1985年才缓慢上升到260，依然很低。1985年《广场协议》落地，日元开启升值历程，仅仅三年，日元汇率从260升值到121，升值一倍多，远远超出日本的估计。

也就是说1985年进来1美元，换了260日元，到了1989年，日元升值到121元的时候，这260日元要流出日本是，换走的就是2.15美元，多出来的1.15美元就是日本的外汇储备。

而且，热钱流入日本的时候，当然会以资产的形式存在，通常是股票债券，也有部分是房产。所以日本的日经指数从1986年的13000点升到了1989年的39000点，涨了3倍，房价当然也是暴涨，当时相当于4个美国。

然后，日本经济增速开始放缓，于是美国加息，美元回流。日本的股市狂泻，从39000点跌回14000点。紧接着是绞杀楼市，房地产崩盘，外汇储备被席卷一空。日本从此进入失去的二十年，到今天也没有完全恢复元气。

总体来说，日本由于外汇储备强大，而且牺牲了房价，保住了汇率。如果外储不够，必然会导致本币贬值，那就只能低价出售自己的优质资产还债了，比如90年代的泰国，甚至是整个东南亚都是。香港如果不是国内全力支持，一样会失去几十年发展的成果。

为何说要低价出售自己的优质资产，因为发展必然会伴随着借债，这个看看各个上市公司的情况就知道了。没有了外储，拿什么还债，那就只能用资产抵债了。

货币是武器

美元为何能收割欧元，日元，凭借的就是美元是唯一通用的世界货币，而且这些国家的外汇都是自由兑换的。这也是为何美国一直要求中国开放外汇市场，自由兑换外汇。因为只有这样，他才能随意收割。

这就是为何美国也总是说人民币应该升值的原因，想要收割其他国家，除了汇率，还有就是通货膨胀。直白说就是多印钱，比如最近两年，美国已经是坐着直升机在撒美元，直接后过就是美元贬值，大宗货物涨价。

由于美元贬值，热钱就会流向外国，热钱流入，外国就得发行相应的本国货币数量接下外汇，超发货币，自然导致物价上涨，经济过热。

引用格林斯潘的一句话，“如果他们坚持不升值，他们自己的货币就会出问题”。

所以，从公式上就可以看出来，美国多年来的套路都是一样的，逼迫外国汇率升值，然后收割。如果你坚持固定汇率，那就印钞冲击，同样会让你通货膨胀。

保汇率还是房价

这就是许多人总是说的，保汇率还是保房价。

既然我一个小民，都会看到这样的问题。所以，不用怀疑，高层的高人更不用说，绝对比我们草民要高明和全面得多。当然，也就会有更好的方法来应对。

比如，外汇管制，限制本币兑换美元，热钱要进来就进来，但是出去就不能随便出了。很多人批评本国政府搞外汇管制，是经济倒退。他们根本就不知道，或者假装不知道，如果不这么干，还没有实现经济升级的我们，将比日本还要惨，被美国剪得干干净净的，多少年才能爬起来。

当然，限制外汇自由兑换之后。更重要的还有，打造不受美国控制的贸易体系，加强与欧洲，与韩国日本，东盟，还有非洲的贸易。

这就是贸易战的根本原因，是因为美国无法靠美元实现金融殖民了。脱离了美国主导的商业规则，挑战了美元世界货币的霸权，他们当然也会气急败坏的了。

回到题目，之所以花这么大的篇幅去说美元，本币和汇率之间的关系，就是为了说明，汇率上升时，可能会有什么影响。

个人可以如何应对

至于更具体的影响，其实除了一个大的方向外，很难有更细致的把握。尤其是现代社会，形势瞬息万变，意外也无处不在。

每个人的具体方向，其实还需要自己根据自己的情况去总结判断，比如你从事的职业，是外贸加工还是贸易，是金融职业者还是普通上班族，是富豪还是穷人等等。不同的人，具体的影响和做法当然不尽相同。