三大指数集体反弹，券商板块爆发

【热点题材】

有机硅:有机硅是技术密集型产业,整个行业的发展呈现向具备规模、技术、成本和产品优势的企业集中的趋势。在供给侧结构性改革的推动下,有机硅行业落后产能逐步出清,竞争格局趋于稳定。近年来,随着国内建筑、汽车、电力、医疗、新能源、通信电子等行业对有机硅材料的旺盛需求,我国有机硅产业发展十分迅速,行业逐渐回暖。下游领域,除传统行业对有机硅材料的需求将持续增长外,光伏、新能源等节能环保产业,超高压和特高压电网建设、智能穿戴材料、3D打印及5G等新兴产业的发展均为有机硅提供了新的需求增长点。

军工:截至8月8日,已有14家公司披露半年报,整体表现优秀。另外中报业绩预告中,预增中位数超过100%的有25家、50%-100%区间的有20家、0%-50%区间的有8家,也是较为亮眼。预计随着更多相关公司中报陆续披露,军工行业产业链的高景气度将被加速验证。近期军工板块成交量明显放大,或与市场预期本次中报季业绩强劲密切相关,结合订单和业绩的落地,军工行业有望实现戴维斯双击。

【后市展望】

下半年,宏观经济走势、产业政策取向、外资等资金流向、大国关系博弈、新冠疫情反复成为影响市场的关键因素。对于经济方面,增速前高后低,提防通胀风险。从宏观经济格局来看,今年经济前高后低的态势十分明显。从价格情况来看,下半年还要提防通胀高企的风险。