现代能源体系改革——电力行业赛道向好

十四五规划提出构建现代能源体系

新华社公布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》。纲要中提出我国计划构建现代能源体系，加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电，加快西南水电基地建设，安全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右。

现代能源体系建设工程

我国风电、光伏资源储备丰富，资源分布广。我国新能源资源储备丰富，但地域分布明显，清洁能源基地分布在我国的中西部以及东北地区，而海上风电基地分布在我国的东南区域。清洁能源基地以风光储共同建设为主。目前规划的9大基地均计划建设风电、光伏并配有储能，5个基地计划建设水电，3个基地计划建设火电。十四五期间九大基地计划建设148GW光伏，127GW风电。西勘院将一些清洁能源基地重新进行了划分，并统计了各基地的建设规划。根据西勘院的测算，九大基地计划在十四五期间共建设148GW光伏，127.2GW风电，风光比大约为46：54。

“十四五”大型清洁能源基地布局示意图

清洁能源基地与海上风电基地涉及的省份风光发电发展速度高于全国平均水平。从2020年底的累计装机量来看，17省累计光伏装机规模为176.42GW，占同期全国光伏装机规模的约70%，17省风电累计装机规模为207.23GW，占同期全国风电累计装机规模的74%。根据风光行业发展先易后难的必然趋势。

整县推进模式扩大分布式项目规模

“整县推进”将整合区域范围内分布式单体项目，整合资源实现集约开发。之前分布式项目多是KW级小项目，但是整县推进之后，单个县项目量一般预计在100MW以上。虽然这种模式是将区域范围内项目打包签约，但实际执行时仍与单个业主洽谈，因此仍需要具备地推能力的企业与业主交涉洽谈合作，从而为具备地推能力的民营企业创造发展空间。

整县推进快速增长

期目的是为了鼓励和激发分布式光伏发展，潜在项目空间巨大。目前仅为申报试点，并不妨碍未申报区域自行开展分布式光伏建设。在申报区域的政府整合资源之外，还存在应当不低于已整合项目体量的可开发光伏资源。“整县推进”只是广阔的分布式光伏资源开发的起点，打包范围之外空间巨大。预计全国户用、工商业分布式光伏屋顶资源总量在2000GW以上，“整县推进”涉及的项目只是其中一小部分。

绿色电力交易开启

9 月 7 日消息，国家发展改革委、国家能源局正式复函国家电网公司、南方电网公司，推动开展绿色电力交易试点工作。提炼核心要点如下：

责任主体：国家电网、南方电网将分别组织北京电力交易中心、广州电力交易中心开展，包括交易实施细则编制，完善技术平台等；

试点地区：初期拟选取绿色电力消费意愿较强的地区，待绿色电力交易试点工作启动后，其他有意愿地区后续也给予积极支持；

参与主体：近期以风电和光伏发电为主，逐步扩大到水电等其他可再生能源，绿色电力交易优先安排完全市场化上网的绿色电力。

首批绿电交易达成交易电量 79.35 亿千瓦时，我们预计 2022 年，随着绿电市场的推进，市场规模至少在 200-300 亿千瓦时（2021 年仅半年规模）；2023 年后，如欧盟碳边境调节税启动，将有更多高耗能企业进入市场，绿电交易规模或有望看到千亿千瓦时。整体行业备受关注。

风险提示

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