工商银行，踩雷，代销理财产品无法兑付，金融圈怎么了？

工商银行，踩雷，代销理财产品无法兑付，金融圈怎么了？

金融圈又爆出一个惊人消息，工商银行代销的鹏华资管计划产品已经全线违约，无法按时兑付，涉及资金超40亿元。

工商银行

今年真是金融圈巨震的一年，先有包商银行破产、中行原油宝事件和天安财险暴雷，后有安信信托暴雷和工商银行代销理财产品兑付等情况。

本来金融机构里出现些小的的问题也是正常的，但今年金融机构出现的问题很多都涉及到了一些知名的机构，甚至包括中国银行和工商银行这样超级巨无霸，那到底是什么原因导致了这些事件的发生呢？

个人认为，这些震惊金融圈的事件深度挖掘背后的原因除了中行原油宝事件以外，大部分都和信托有关，基本上都是由于信托出了问题而导致投资信托的金融产品和机构出了问题。

暴雷

那么，为什么今年信托暴雷的特别多，而且都是比较大的"雷"，这与信托机构的投资方向有很大关系。熟悉信托的人或者在信托工作过的人都有所了解，其实在中国可投资的风险又小的标的物基本就是房地产，这也为什么银行基本上只接受房产抵押贷款，而对其他形式的贷款的不是很支持，就是因为过去的20年房地产是最保值增值的标的物。

但是，从去年开始到现在，随着经济的下滑，国家去房地产杠杆的调控，很多房地产项目都出现亏损的情况，加速中小房地产企业的破产和淘汰。

在这一过程当中，房地产从信托机构的融资同样也面临着的巨大的风险，如果信托机构的资金投向不是很合理，恰好踩雷了这些房地产项目，那就很容易出现暴雷的情况。

信托

同时，如果某些信托机构如果投资了某些明显具有违约逾期的企业，比如这次工商银行代发行的鹏华资管产品违约事件，市场都在猜测是因为膨化买入海航的债券而导致的无法兑付，而海航的困境早在去年就已经爆出，如果这一情况属实，那么鹏华资管为什么要把投资人的钱去投向这样的劣质资产呢，这里面应该划一个巨大的问号？

那么，我们为什么总是称这些事件为暴雷事件呢，主要是因为我们金融体系长期的刚性兑付习惯造成的。因为，过去金融机构从投资人那里融资都会给投资人一个保本保息一个承诺，不然很难从社会进行融资，因为过去的十几年房地产蓬勃发展，而信托等机构主要投资的方向也是房地产和企业债券等，由于存在着时代经济高速增长的"红利"，所以这种模式很少出现问题。

理财

但是，随着经济增长速度的下滑，房地产去杠杆化政策的进行，这种运作模式的弊端就显现了出来。一方面金融机构为了融资，即便出现小范围的亏损违约，金融机构也会自己承担这些损失，对投资人进行兑付，避免今后的融资发生困难；另一方面，随着经济的下滑、房地产政策等，这种模式又变得越来越不可持续，所以接连出现大机构出现暴雷的情况。所以，国家有意要打破金融机构刚性兑付习惯和规定，让市场来承担损失，保护金融体系的安全，避免发生系统性金融风险。

那么，作为我们普通投资者应该怎么做呢？

首先，在购买理财产品时要建立起风险意识，不能只看到收益，同时也应该关注理财产品的风险，了解理财产品的投资方向，避免那些投向不良资产的产品，比如小的地产项目或者亏损企业的债券产品。

其次，合理规划资金投资方向，不能将资金集中投向某一个领域，学会分散投资，分散风向。

最后，要有维权意识，一旦发生了问题，要第一时间与金融机构协商，为自己争取最大化的利益，而不能任人宰割。

还是要提醒大家一句，投资有风险，入市需谨慎！