芯片半导体产业链能不能出现一家万亿市值的公司？

半导体板块这几天比较弱，我不知道什么时候会反弹，但是我继续坚信只要它们跌下来就是机会。半导体这几个龙头在今年6月份的这次大涨，仅仅相当于去年新能源天赐材料和宁德时代的第一波涨幅。

如果大盘继续下跌，那么半导体，新能源，等好赛道都会相继补跌，所以现在最大的风险就是担心大盘的风险。以后这些行业就是以时间换空间，调整之后还是它们继续涨。
今年是半导体公司业绩爆发的元年，今年是局部爆发，主要是涨价缺货最直接受益的LED驱动芯片，MCU芯片，以及汽车功率半导体，也就是我之前讲的第一梯队，第二梯队。目前由于大盘的因素，不建议再追。半导体我从5月份就开始发文提示参与，5月之后文章的一半以上都是在讲芯片半导体。逻辑呢，就是到2025年一倍以上的国产替代空间。

明年、后年以及以后几年，随着半导体晶圆厂的扩建，国产芯片产能提升，业绩爆发还会扩散到更多的细分行业，以及设备，材料等。三四年过后，半导体周期也会过去。所以说我认为这波半导体行情才刚刚开始，产业链里面出一两个万亿市值的公司也不意外！
很多粉丝私聊我让我解释下“蟑螂效应”，投资大师马克•米勒维尼指出，如果我们看到家中有一只蟑螂，就该认为家里有很多蟑螂了。同样的思路，可以应用在财报出净利润惊喜超预期的个股中。
如果一个公司报告了净利润惊喜，在同一个行业中的其他公司，可能随后也会公布惊喜。如果一个公司公布了远超预期的净利润，很有可能未来的几个季度，仍会有惊喜。
比如之前的白酒，从茅台挖出五粮液，再挖出泸州老窖、酒鬼酒、舍得等；比如之前的锂电，从宁德时代挖出天齐锂业、赣锋锂业等；比如之前的CRO，从药明康德挖出康龙化成、昭衍新药等......
这就是著名的股市“蟑螂效应”。
再讲下军工，军工的主要逻辑：短期来说，是执行十四五采购合同，订单量有5年，进入订单兑现爆发增长期。中期来说，7年装备升级，2027年建军强军百年目标，先进战机换装，70%的2代战机需要更换为更先进的4代机，这是未来5年的规划。长期来说，军民融合、军转民，有长足的增长动力源。以后军工企业的结算，按照分阶段进行，项目确认既要支付，赛道已经打开。
军工的特点是，平时获得的信息少，除了业绩报告之外，其他时间都处于信息真空期，所以机构不太喜欢，反映在股价会波动大。但是，这个产业趋势的好，迟早会被市场认可的。