散户亏钱真相，曝了曝了

在投资市场摸爬滚打的你，也许听过一些股市谚语：“春季躁动”“四月决断”“五穷六绝七翻身”“金九银十”“年底吃饭”行情等，而临近尾声的7月，确实给股民们带来了翻身的惊喜。不过，你赚到钱了吗？

据同花顺数据统计，截止今日收盘，上证指数7月以来上涨近10%，部分医药、券商类股票甚至出现了翻倍行情。但也有散户表示，近期的股市起起伏伏，很是虐心，比如7月15日、16日的两根大阴线，7月24日的大跌，曾一度让人嗅到了股灾的恐怖气息。

有数据显示，仅16日的大跌，A股就蒸发了3.5万亿，平摊到每个股民账户，人均亏损超过2万元。当时百股跌停的局面，让市场笼罩着对牛市的怀疑，而各种论坛和投资圈里，也充斥着散户抱怨或诉苦的段子。

图片来源：新浪微博

想想7月上旬的股市火热高涨，很多新股民纷纷入场，各大券商开户量大增，正当小散们接盘后坐等牛市吃肉之时，市场竟来了两场“寒潮”降温，个股、指数哗啦啦下跌，不少散户又被“割韭菜” 了。

看着亏损的账户，心里疼吗？肯定是疼的！但还得受着，因为这就是投资市场，给你赚钱的希望，也隐含着相应的风险。

股市快钱不好赚

股神巴菲特曾经说过，“你在股市赚不到钱，是因为你不肯慢慢富起来”。

在投资实践中，无论在股市、债市、汇市，还是黄金市场，很多散户的致命缺点就是急躁，又忍不住频繁操作、买卖交易。结果往往是，自以为聪明赛过专业投资机构的散户们，在一段操作猛如虎之后，亏得很惨很惨。

图片来源：摄图网

其实，真正厉害的投资者，都是在思想认知上，处于高段位的。他们不仅自身的投资知识够扎实，投资决策够明智，投资技术够精湛，更有一颗独立强大的心，经得住市场波动，熬得过时间洗礼，且能做好“投前知情，投后反思”，将理性与耐心贯穿整个投资的始终。

而现实中，很多散户都是看着股市有赚钱效应了，听着很多人说牛市来了，于是一窝蜂冲了进去，火急火燎地追涨杀跌，以为股市是个能赚快钱的提款机，殊不知这也是高风险集中地，你没有十八般武艺和睿智，很容易成为别人碗里的肉。

近期多次登上热搜榜首的“杭州杀妻案”，细节披露中就有一段描述：“杀妻的凶手丈夫因炒股赔了很多钱，2015年股灾赔了很多，近两年又赔了很多，今年估计也是收益不好。虽然他们家拆迁得到了大笔补偿和2套房产，但经济矛盾依旧很多。”

这从侧面反映了一个扎心的事实：散户炒股，亏钱太容易了。

机会都是等来的

很多人进入资本市场，两眼放绿光永远盯着收益率，特别是那些年轻的韭菜小白，在股市飘红的时候很容易将“安全性”抛至脑后。

如果他们吃过资本市场的亏，想必能对投资的安全性、收益性、流动性有更理性的体会。

图片来源：网络

虽然逐利是资本的天性，但安全性是资本活下去的基础。股神巴菲特最著名的投资原则有三：第一，保住本金；第二，保住本金；第三，谨记第一条和第二条。

其实，善于在股市里赚钱的人，往往都很有耐心，因为他们深知：“机会是等出来的”。金小鹊曾有个老前辈，2008年前后基本是过亿的身价，穿着朴素，说话有时候慢的让人着急，但耐心超好，看问题也相当理性。他常说的一句话就是：“所有机会都是等来的。”

就像这次小牛市，7月初股指大涨的获益者，是那些熬过了一季度的“疫情杀”和5-6月份的震荡换来的。

楼市也大抵如此。邻居李大姐买房子赚了很多钱，那是因为她2008年就买进了，7年之后才卖出赚了大钱。但很多人只看到了人家赚钱的那一刻，很少有人去关注李大姐7年省吃俭用，还月供，挤地铁的煎熬。

赚钱的秘密大多是能够比别人能熬，扛住了低谷期的焦虑和恐慌。

成功的投资，多是逆思维和反人性的

股市就像一面对镜，将人性里的贪婪与恐惧无限放大，无所谓美好丑恶，那镜像里看到的唯有真实。

图片来源：知乎论坛

巴菲特有句投资格言：“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。” 说得就是投资领域的非理性与反人性操作。人们在诸多领域存在集体非理性，在经济繁荣时过于乐观和自行，认为好日子会一直持续下去，认为自己的决策高人一筹。

而在经济衰退时则又陷入悲观，认为经济低迷将一直持续下去，怀疑自己的决策能力。人类社会这种集体非理性、羊群式的从众心理、把短期趋势看成长期趋势的现象从未消失过，明显驱动和放大了经济波动，投资市场也一样。

比如，在3—5月，当很多散户投资者还在被悲观、恐慌情绪所困扰时，一些有远见格局高的富人阶层却大笔抄底股市，如今已经赚的盆满钵满，正在撤离了。

图片来源：摄图网

据外媒报道，全球最大的财富管理公司瑞士银行透露，其亿万富翁客户们正寻求逃离风险逐渐上升的股市。富翁们已在今年3-5月的股市暴跌中成功抄底，并在7月的反弹中大赚一笔。瑞银高管约瑟夫·斯塔德勒（Josef Stadler）指出，他们的投资量级都超10亿美元，因此收获颇丰。目前，这波富人正在撤离股市，转而投资住宅地产和私募股权，或者进行公司及战略交易。

另据Wind数据显示，7月以来，中国A股的大股东们正在减持套现离场。其中不乏国家队社保基金、保险巨头，国家大基金、投资机构和大佬们，像腾讯的马化腾、高管副总裁刘炽平，阿里舵主马云，拼多多董事长黄峥等，都在套现离场。而另一个真实情况是，很多散户小白以为牛市已来，便在7月初蜂拥入市，企图赚一波快钱，但目前A股的走势比较平缓，没有了前段时间的“疯牛”迹象，隔几天还会来次“大姨妈”，广大散户们也是被虐得够呛。

业余投资难度大，资产配置是王道

图片来源：摄图网

现在，多数散户面临的一个现实是：自己有份工作，工作之余炒炒股，有人还把炒股当成了副业，觉得比较轻松，动动手指做做交易就能把钱赚了，还能兼顾工作。看起来确实不错，拿着一份稳定的工作薪水，还能业余炒炒股。

然而，这类业余股民经常在实践中被虐心或被频繁打脸。因为信息劣势（散户多半从网上等公开渠道获取信息）、专业劣势、精力劣势、操作劣势等，导致很多散户不懂得投资门道，频繁买卖交易，最终不但赚不得几个钱，交了不少的税收和手续费，还因为市场的猛然下跌造成严重的损失。

比如有些散户说他们一天就能亏掉一两个月的工资，当时脸上表情很难看，毕竟这事搁谁谁都不爽的，时间精力浪费了不说，还把工资亏没了，岂不是白上班了吗？为股市打工？

在股市，散户亏钱已成为常态，信息，专业度、精力、操作、择时、配置能力都远不及机构的散户，多半在信息不对称的股市，会沦为机构和上市公司的收割对象。

那么，是不是散户就不能做投资理财了呢？也不是，只是，散户自己要做好资产配置的规划，不能把太多的钱或者全部的钱拿去股市博弈了。尤其在风险和不确定性较多的年份，更应该有所防范和规划投资。

比如，你可以拿20%的资金自己试水炒炒股，如果半年左右，收益实在是不理想，那说明你的投资水平真的不达标，你需要借助机构或咨询你的理财顾问，重新审视并制定投资方案，比如可以考虑交给专业的财富管理机构来做股市投资。

另外，再拿出较多资金买表现优秀的公募或私募基金，或者购买债券，或者参与私募股权的投资等等。比如现在瑞银最富有的客户就正在积极寻觅股权投资的项目。

值得一提的是，黄金在动荡的年代是最佳的避险工具，你需要做一些黄金投资的。比如今年3月20日以来，金价已经上涨约490美元，涨幅接近34%，很多大字不识的大妈都大赚了一笔。

图片来源：金雅福

此外，保险、房产、也是核心资产配置。保险是每个人或家庭都需要的底层保障性资产，是一项关乎一生的伟大事业。有了保险，你才不会因为一些意外和突发事故一夜返贫，或者贱卖房产套现等。而房产则是一个人或家庭奋斗的港湾或归宿，只是目前楼市调控日趋趋严，投资的风险也有所升高，未来的房价走势也需要进一步观察。

最后，引用诺贝尔经济学奖获得者、“现代投资组合之父”马科维茨的投资箴言：“资产配置是投资市场唯一的免费午餐”，谨此共勉！