与投资股票不同，基金投资更多的是投人，投的是基金经理，基金经理是主心骨，基金经理的投资风格、投资策略等都决定着这只基金的未来。另外，选基金还要看基金的规模、基金的成立时长、基金的整体业绩等等。

俗话说得好“授人以鱼，不如授人以渔”，

那么，如何才能选到一只优秀的基金呢？

老司机结合多年的经验，整理出一套自己独特的选基方法，过程很细，方法巧妙，后面还带有实操方法，值得大家仔细学习。

整体而言，可以按照这6个条件进行筛选：

一、选从业经验在5年以上的基金经理。

5年以上的时间基本都是至少经历过一轮完整牛熊的，只有经历过完整牛熊，才能看出基金经理的真正水平，只会在牛市中赚钱的基金经理多如浮云。

二、选成立时间在3年以上的基金。

3年以上的时间代表着这只基金已经趋于成熟。

三、选规模适中的基金，一般选规模在5亿-50亿。

规模太小的基金可能会出现基金清盘的情况，每单位份额所平摊的成本也较高。规模太大的不易管理，收益率会受影响。

四、选最大回撤幅度不超过30%的基金。

一般遇到系统性风险超过30%回撤的风控管理能力相对一般。

五、选业绩一直跑赢沪深300指数的基金，而不是选跑赢大盘的，现在指数分化很严重，多数情况下大盘会出现失真的情况。

六、选业绩整体满足“收益回撤比最大化”黄金法则的基金。

（“收益回撤比”即：收益与回撤的比率，比率越大则表示盈利和风控越好。）

“收益回撤比最大化”选基法则，主要以沪深300走势为参考比较标的，分别取短期绩优基金3个月与6个月的业绩前100名基金，和取长期绩优基金中近1年、近2年、近5年的业绩前100名基金进行收益与回撤的综合排名，原理主要就是筛选出业绩优良，但回撤较小的基金品种；然后在排名中选择基金规模在5亿到50亿的基金，最后结合基金发行时间筛选出成立在3年以上时间的基金品种。

主要分5个筛选维度：

A.近1年内在所有基金中业绩排名前100且回撤最小的基金

B.近2年内在所有基金中业绩排名前100且回撤最小的基金

C.近5年内在所有基金中业绩排名前100且回撤最小的基金

D.近3个月内在所有基金中业绩排名前100且回撤最小的基金

E.近6个月内在所有基金中业绩排名前100且回撤最小的基金

可以看出:“收益回撤比最大化”选基法则从不同的时间维度，筛选出短期(3、6个月)和长期(1、2、5年)业绩表现、回撤表现都不错的基金。它的核心理念就是兼顾基金长期和短期的业绩表现、回撤表现进行筛选，最终选出业绩持续优秀且风控较好的基金。

具体怎么实操呢，我结合乌龟量化的筛选工具把整个流程一一教给大家。

1. 选从业经验在5年以上的基金经理。

以任职时间在5年以上和管理资产总规模大于500亿设置条件，得出以下筛选结果：

以上通过以任职时间在5年以上和管理资产总规模大于500亿的条件，总共筛选出67位基金经理，再通过平均年化率达10%以上进行总选。

红色圆圈处是平均年化率在10%以上，且获奖次数较多的出色的基金经理，最终筛选为优秀的20位，分别是：张清华、张坤、徐猛、葛兰、蔡向阳、刘格菘、谢智宇、胡昕炜、曲扬、萧楠、王景、林森、刘江、茅炜、刘彦春、董承非、冯波、艾小军、罗文杰、成曦。（排名不分先后）

2. 选成立时间在3年以上的基金。（在接下来的黄金法则过程中直接筛选）

3.选规模适中的基金，一般选规模在5亿-50亿。（在接下来的黄金法则过程中直接筛选）

4.选最大回撤幅度不超过30%的基金。（在接下来的黄金法则过程中直接筛选）

5. 选业绩一直跑赢沪深300指数的基金。（基准）

6. 选业绩整体满足“收益回撤比最大化”黄金法则的基金。

“收益回撤比最大化”选基法则详细过程如下：

长期维度筛选：1年、2年、5年

近1年基金排行：

近1年基金排行

这是近一年收益率跑赢沪深300，但回撤幅度控制较好的基金品种，红圈处是规模在5个亿以上，最终结果是18只。

近2年基金排行：

近2年基金排行

这是近2年收益率跑赢沪深300，但回撤幅度控制较好的基金品种，红圈处是规模在5个亿以上，最终结果是19只。

近5年基金排行：

近5年基金排行

这是近5年跑赢沪深300，但回撤幅度控制较好的基金品种，红圈处是规模在5个亿以上，最终结果是30只。

短期维度筛选：3个月、6个月

近3个月基金排行：

近3个月基金排行

这是最近3个月跑赢沪深300，但回撤幅度控制较好的基金品种，由于前一百名回撤率都控制在8%左右，基金规模数量大，我们直接取“规模”来排序，红圈处是规模在5个亿以上，最终结果是32只。

近6个月基金排行：

近6个月基金排行

这是最近6个月跑赢沪深300，但回撤幅度控制较好的基金品种，红圈处是规模在5个亿以上，最终结果是12只。

最后总选，取3月、6月、1年、2年和5年的数据结果进一步分析，最后得出有重叠出现（即出现两次及以上）的就是最优质的基金。

最后筛选出来的结果有11支，它们分别是：

在这11支基金中，你再看看管理该基金的基金经理的投资风格与自己的风险偏好是否匹配，最终决定是否跟投。

这便是一整套完整的筛选基金的方式。通过这一套方式筛选出来的基金不仅具备进攻属性，而且风控做得非常到位，而传统的“4433”选基方法则只考虑到进攻，并没有从风控防守端下功夫，这存在很大的隐患。而通过这一套“收益回撤比最大化”选基法则挑选出来的基金可谓是可攻可守，既能进攻，又能防守，这就是最好的投资方式。

更多投资机会分享，欢迎关注 投研司机 交流。

免责声明：本文章内容仅供交流，不构成对任何人的投资建议，市场有风险，投资需谨慎