军工如期大涨，期待券商

先回顾一下行情，今日大小指数分化明显，个股涨多跌少，表现活跃，两市成交额再次突破万亿元，沪指尾盘翻红，创业板指涨近1%，首批9只双创ETF今日正式开启认购，科创50指数大涨超2%创年内新高，科创板8成个股飘红。科技股继续走强，鸿蒙概念、国产软件股冲高，半导体芯片产业链持续拉升，多股涨超10%，锂电池板块指数再创新高，军工股全天走强，近20只个股涨幅超10%。另外，医美概念股反弹，钢铁、工业互联网、汽车整车轮番拉升，白酒、生猪、煤炭等周期板块走弱。盘面上，鸿蒙概念、国防军工、大飞机涨幅居前、煤炭概念、水泥、机场航运跌幅前列。

板块上，受鞍钢股份上半年净利预增860%，二季度净利润预计将实现32.8亿元的消息刺激， A股钢铁板块开盘走高，鞍钢股份、西宁特钢涨停，马钢股份、重庆钢铁、八一钢铁、太钢不锈、包钢股份等股拉升上涨。随着鞍钢等公司发布中报业绩预告，钢铁二季度业绩超出市场之前预期，板块业绩优、估值低以及竞争格局得到了持续的改善。在全球复苏背景下，欧美钢价持续攀升，日本钢价也有所上涨，国内钢材全年需求依然旺盛，钢铁行业将保持长周期景气。午后受发改委监管铁矿石消息影响有所回落，我们不予置评！！！

鸿蒙概念再次领涨两市，我们关注的科蓝软件和诚迈科技目前先看小五浪反弹！！在润和软件停牌后鸿蒙的炒作并没有就此停止，板块今日再度大涨创出新高，梦网科技涨停，九联科技、诚迈科技涨超9%。常山北明成功接过润和软件的接力棒，近3个交易日最高涨幅近30%，其走强也表明目前市场更偏爱成交额大的标的，今日涨幅居前的票大多数是流通市值在百亿之上的。润和软件按照此前的停牌规律，应该是在本周四左右会复牌，龙头股的第一次特停很难使得板块炒作就此戛然而止，一般都是低位的个股轮番补涨等待总龙头归来。上次有跟大家提过低位的思特奇，这一阶段对该板块低位相对涨幅较小的标的做轮动还是性价比比较高的。

医美板块在两大核心标杆爱美客以及华熙生物的带领下展开反弹，医美概念这轮调整始于6月1日，一方面是由于板块从4月启动后趋势延续了两个月的时间股价涨幅较高，另一方面是行业进行供给侧改革。在经过了两周时间的调整后医美板块于上周四开启了反弹，这里面这轮比较抗跌的是核心公司，玻尿酸龙头华熙生物已接近收复失地，爱美客则是创出了波段新高。供给侧改革一般来说对于行业龙头来说一般是更为受益的，关注的可以是板块内市值比较大的标的。小盘股龙头哈三联也再次涨停，以华熙生物为例，先看反弹能否突破前高。

今天军工最强势，不枉我们上周一直再提醒大家异动，虽然上周五盘后关注歼20的利好消息有影响，但是我们军工十四五的逻辑说明还是符合市场的。福利给的两只个股中航西飞和铂力特今天表现都还不错。一只稳健、一只激进，中航西飞这个走势大家能看的出来有没有结束？还是刚起动？

科技股其他分支的几支个股今天表现也不错，继续持有。

同样十四五规划，光伏今天也走的不错，关注龙头发弹力度能否突破前高。

再来说说指数方面，亚洲股市周一表现不佳，可能与美股上周五的惨淡表现相关。上周五盘前，美联储FOMC传统上的“大鸽派”成员布拉德给出了2022年加息的预期，使得开盘后股指一度快速下挫。A股由于周末降息消息影响，总体来说表现尚可。我们说的板块中还有券商未大涨。密切关注。利率对市场确实有影响，通过分析市场上的消息，我们简单说一下我们的观点。

据多家媒体报道，商业银行存款利率上限的报价方式，将由现行的“基准利率*倍数”改为“基准利率+基点”，在转换定价方式的同时，对不同类型的商业银行设置不同的最高加点上限；多家银行执行新报价方式的时间是6月21日。

国盛证券认为，本次调整是我国利率市场化的一环，但客观上有助于银行降低存款利率。

1、本次存款利率报价方式的调整，应是6月1日市场利率定价自律机制工作会议精神的落实。

2、根据媒体披露的调整方案，测算显示：不同银行不同期限的存款利率上限应有升有降，但1年期以上的中长期存款利率上限趋下降，其中：国有四大行各期限存款利率上限趋下降，其他银行则是活期不变或小升、1年期不变、1年期以上下降。

3、综合来看，本次存款利率报价方式的调整至少有4重作用：

1）有助于推动实际贷款利率下行，进而降低企业成本；

2）有助于与国际接轨，也有助于与我国现行的贷款端利率定价方式相统一；

3）有助于增加银行自主性，提高银行资产负债管理的结构化和精细化；

4）有助于提升我国利率市场化程度，但是，我国存款利率并轨仍任重道远，央行也多次表示存款基准利率将长期保留，发挥压舱石作用，以此稳定银行负债端成本。

4、基于上述分析，本次存款利率报价方式的调整，最大的作用应是加速了我国利率市场化进程，同时也客观上有助于银行降低存款利率（尤其是中长期存款利率）。维持此前判断，下半年我国货币政策将趋于边际收紧，具体表现为“稳货币+紧信用”。

这就算不是变相降息，我们的观点未来降息是大势所趋！事情的客观发展走势不受任何主观意识影响！这也是未来十年牛市的一个基本面支撑！今天就到这里，明天见！！