科技股分支板块接力！注意把握好反向

先回顾一下行情，午后大小指数延续弱势，创业板指跌1.1%，两市约2900只个股下跌，大金融、有色、钢铁等周期股走弱拖累指数，科技股、国防军工板块轮番拉升逆势走强。高位股大幅走弱，获利了结意愿强烈，市场连板高度仅剩下2连板。科技股俨然成了最近主线，各分支今日全天强势，占据涨幅榜前列，虚拟现实、物联网、LED概念、超清视频、半导体芯片等轮番拉升，鸿蒙概念多股下跌，九联科技尾盘跌停，润和软件午后创历史新高后跳水，科蓝软件炸板。部分资金午后回流白酒板块，二线白酒反弹，舍得酒业涨停。盘面上，MINILED、超清视频、通用航空涨幅居前，鸿蒙概念、稀缺资源、猪肉等跌幅前列。

科技（鸿蒙、软件、芯片、LED等）

受华为鸿蒙等多重利好刺激，以及科技板块本身处于低位，科技股迎来一波行情。即使今天科蓝软件依然强势，上周四老吴已经提醒大家注意风险，关注科技其他分支。今日半导体芯片、LED、虚拟现实等科技分支走强，半导体，芯片老吴上次有说过也提醒大家继续关注。今日出现两个新的分支LED板块和虚拟现实板块的热点效应较强。

受利好消息刺激，LED概念股开盘集体走高，创业板个股GQY视讯、大富科技，以及主板股京泉华纷纷涨停。消息上，6月12日，美国德州东区联邦地区法院一审判决美国超视公司提出的中国LED企业侵犯其专利的指控无效，中国LED企业不构成专利侵权。

此外，原材料涨价是整个行业面临的问题，从主材料灯珠到驱动IC、PCB、电容电阻等辅料都全面涨价，LED企业也面临新一轮涨价潮。5月24日，LED驱动芯片龙头晶丰明源就再次对外发布价格调整函。中信证券同样认为，传统LED产品的需求正积极复苏。展望2021年，Mini/MicroLED布局稳步推进，MiniLED产品相继问世，相关厂商进入量产备货阶段，其预计明年Mini LED订单能见度高，有望带动产业链各环节相关厂商持续增长。

虚拟现实概念股中， GQY视讯、佳创视讯、水晶光电等股涨停，利亚德、GQY视讯这两只股票去年我们有做过，老朋友可以关注持续性。特别是利亚德，庄股的迹象明显，相对于北方华创来说盘子也适中。盘中还有朋友和老吴交流利亚德是否受周末外围打赢利好消息影响，老吴以前借缠师的话说过：“技术到，消息自然到”。5G这个板块分支很多，盘面现在也没什么好说的，今天老吴简单说一下消费电子也是虚拟现实这个分支。

华为将于2021年6月17日举办共赢未来5G+AR全球线上+线下峰会。招商策略最新观点认为，5G时代，AR/VR这一万亿级别的产业将成为消费电子最大增量来源，当前VR/AR正在进入爆发期。

随着Facebook产品OculusQuest2的推出，2021年VR设备销售火爆，浙商证券、中信证券等多名分析师认为，2021年VR出货量即有望突破千万量级门槛，2025年可能实现更大的突破。索尼、苹果等科技巨头新款AR/VR设备也将陆续面世，VR/AR市场成长空间有望进一步突破。

浙商证券蒋高振看好国内供应链企业由终端组装环节至上游增量元器件端的受益趋势，如OculusQuest等主流硬件代工厂歌尔股份；光波导片供应商水晶光电。

2016年为VR行业发展元年，包括索尼、Facebook等大厂推出其首款VR设备，但由于落地场景有限，软件生态欠缺，终端需求初步萎缩，而蒋高振认为相比2016年，当下AR/VR行业已经出现拐点。

VR产品出货量拐点式上行

根据IDC数据，预计2025年，AR/VR总出货量将达到5400万台，复合增长56.1%，其中VR达2960万台，复合增长39.8%；AR达2440万台，复合增长143.3%。

而据steam平台VR头显份额，Oculus已达到59.77%，继续处于一家独大的地位。

蒋高振预计2021年主流品牌VR设备出货量将超过1000万台，其中FaceBook的Oculus占据绝对主力，展望后续，2022年及以后包括索尼、苹果均有新产品布局，预计将逐步推升终端需求。

内容生态推动VR发展

根据Steam平台数据显示，5月份VR头显活跃用户占比为2.31%，5月占比较4月上升了0.09%，整体来看，Steam平台活跃用户接近300万，较2020年初已实现翻倍增长，SteamVR的应用内容已经接近6000款。

蒋高振看好随着Quest2持续热销，预计SteamVR活跃用户将保持向上的趋势，VR产业也有望实现生态+硬件的循环增长。

蒋高振看好国内供应链企业由终端组装环节至上游增量元器件端的受益趋势：

歌尔股份：已进入Oculus、Sony供应链，2020年公司产品出货量增长显著，中高端VR产品的出货份额领先。公司预告2021年上半年保持高增长，对应二季度归母净利润为5.95-8.3亿元，同比增长22%-70%，主要系公司VR、TWS产品销售收入增长，盈利能力改善。

水晶光电：目前配套研发生产的AR-HUD获得国内高端汽车品牌的产品认证，AR业务实现历史性突破，一季度实现营收8.66亿元，同比增长45%；归母净利润0.96亿元，同比增长21%。

附：VR产业链

今天军工，光伏表现也不错，也是没有结束！再强调一次主线还是科技，军工，券商。明天见！

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