暴跌2021，这三个办法帮你不会亏钱

一生只需富一次

如果说2020年是央妈赏饭吃，2021年就是市场教我们做人。

这些年你都买过哪些不实用的产品？

号称装修豪华的海景公寓、日租1500，结果一年入住率不到20%，产权还不是自己的。

还有一些保险公司会打包全家桶套餐的保险产品，看着保障很全，但实际保额低、保费高，远不如单独购买性价比高。

各种空气币、纪念币、P2P……在微信群里默默传开。

变富途中，陷阱太多了。套路贷、养老公寓陷阱、暴雷，不知道危险在哪个坑里等着我们。

这里我建议每一位想要守护家庭资产的智友，都要好好看看这篇文章。

保证大家能够规避掉市场上90%的金融骗局，找到适合自己的产品。

巴菲特一直警告投资者的两个原则，相信大家都听过。

第一个原则，是永远不要亏钱，保住本金。

第二原则，是牢记第一个原则。

当然，除了这两句老话，巴菲特在访谈中还说过一句话，叫一生只需富一次。人这辈子，最痛苦的不是钱赚的不够多，而是：曾经赚过。

真正懂理财的人，不是能做到一年翻倍的人，而是能够正确认识风险的人。

保住本金第一步：识别风险

要保住本金，远离诈骗，咱们先得知道，风险到底是什么？

我把风险总结为4类：

第一，波动风险。

第二，信用风险。

第三，流动性风险。

第三，系统性风险。

大家别急，咱们挨个来解释。

首先，波动风险，产品价格上蹿下跳，那就是风险。A股有10%的涨跌停板，但美股和港股不设限制。

于是，就有了加杠杆炒中概股，一天亏损150亿的金融大佬。

比股票波动还大的，是期货、期权、外汇、比特币，加杠杆遇到暴跌，便能一夜回到解放前。

在本文后面，我们总结了一张图，把各类金融资产的风险都列出来了。

第二类是信用风险。产品承诺的收益，最后不能兑现，比如企业破产了，现金流断了。最常见的就是P2P，本金、收益都拿不回来。

虽然最后一只P2P在去年清退，但有千千万万的中国家庭都曾接触过P2P。

很多人的心态，是明知这类产品有危险，依然相信自己不会是最后一根稻草。

P2P最本质的问题，不是老板跑路，而是商业模式不成立，没有一个持续的收益支撑，怎么去兑现一年20%-40%的高额利息呢。

第三类是流动性风险，简单理解，就是这个东西容不容易找到下家接手套现。你要是几年前跟着旅行团买了乳山的海景房，那就当打水漂吧。

第四类是系统性风险，比如97年、08年金融危机。

这类风险，这辈子遇到的次数不会太多，大概每十年来一次，但来一次，是全市场的灾难。

所以咱们拿到一个投资产品，先在脑子里扫一遍，可能存在的风险。最方便的是参考《资管新规》对理财产品的风险等级划分，我整理了一张图，供大家参考。

大家在银行和券商买产品，都需要做风险承受能力认证，C4级别的投资者，就买不了R5级别的产品。

从C1到C5，越来越激进，但只能买对应风险等级的产品。

投资者风险承受能力的认证，在很多地方只是走个形式，全靠投资者自觉填写。但我这里建议大家按实际情况填写，因为最后为风险买单的，都是我们自己的钱包。

保住本金第二步：远离庞氏骗局

经常会有读者或跑来问我，一个项目，投入多少钱，几个月之后就能回本，然后可以继续返还收益。

一般还没问到项目具体是做什么的，就能判断这事儿，十有八九是庞氏骗局。

这个骗局来源一个叫查尔斯.庞兹的意大利人，他在1919年的时候成立了一个公司，对外招募投资者，交易一种叫做国际邮票券的东西。

他给投资者承诺，只需要45天，就可以拿回本金，和50%的利息。算一下，相当于90天资产翻倍了。只要5年，本金就能翻100万倍。

太夸张了。

第一个月他筹集了5000美元。到第7个月，100万美元。

最疯狂的时刻，庞兹一共有4万名投资者，收到了1500万美元的投资款。

但旁兹并没有拿钱去投资，也就拿不到收益去支付利息，只能借新还旧。

最后窟窿越来越大，骗局破灭。

现在市场上一切利用高收益、低风险、快速回本的宣传，吸引大家投资的，底层架构其实就是这个庞氏骗局。

最典型的就是P2P，原名普惠金融，引入中国成了庞氏骗局，拿后面加入的投资者的资金，去支付前期投资者高达50%的利息。

这笔资金其实在整个系统里空转，财富总额并没有增加，但是却要不断支付高额利息，难道是在用爱发电吗？

一年翻倍容易，三年翻倍很难。如果一个项目看不到合理的利润增长点，拿什么去支付投资者的本金和利息呢？

荐股、炒外汇、炒数字货币，都是这样的模式。

各种牛皮癣广告→发1毛钱的红包→拉你进入荐股群→概率选股/垃圾股/会员费（总有一条忽悠你的钱包）。

投资理财从来没有稳赚不赔的技巧，也不存在收益赶超巴菲特、芒格的好事，如果有，那一定是天下掉下来砸死人的馅饼。

只要能够识别庞氏骗局，那么市面上80%的骗局，都骗不倒你了。

保住本金第三步：穿透底层资产

第三步绝杀，穿透底层资产。

了解清楚你买的产品，在靠什么赚钱，风险、收益和流动性都怎么样。

你有没有想过，我们买股票，到底赚的是什么钱？

海通证券的姜超博士曾经总结出在股市赚钱的三大来源，我给大家提炼一下：

① 赚上市公司盈利的钱。

② 赚央行放水的钱。

③ 赚别人口袋里的钱。

贯穿中外股市，企业的业绩增长才是推动股价上涨的底层动力。千万别把股市当成赌场，否则你的行动，会越来越接近一个赌徒的操作。

复盘那些有名的上市公司，没有哪一家不是在重复实现这个逻辑。

腾讯04年上市至今，股价涨幅超过600倍，净利润从4.9亿港元上升至去年末的1598亿，升幅325倍；

苹果公司从2005年至今，累计上涨120倍，净利润从13亿美元上升至去年末的574亿美元。

除了股票之外，其他的产品怎么看呢？

看“不可能三角”。安全性、收益率、流动性三个目标不可能同时实现，最多只能同时实现两个。

那种号称安全、收益率高、可随时赎回的投资品是不存在的，这也是年化收益动辄20%以上的P2P出问题的原因。

余额宝很安全，流动性好，但你就得忍受收益率比较低。

股票流动性好，收益率的想像空间非常高，长期的平均回报在各类资产中数一数二，但波动风险大。

即使过去二十年的资产之王——房产，同样受不可能三角的约束，收益率高、安全，但流动性不算太好，变现需要时间。

按照美林时钟的定义，最底层的金融资产只有4类。

股票，买的是公司的股权份额；

债券，买的是债权权益；

商品，买的是原材料、工业生产资料；

货币，买的是政府信用；

常见资产类别，以及它们的流动性、风险和收益性，我都放在下面这张图了，大家可以核对看看手上的资产。

除此之外，我再给大家普及几个专业网站，查询金融产品是否合规。

（1）中国证券投资基金业协会

这个网站可以查询到公募和私募基金，是否备案、是否合法披露信息。

（2）中国证监会

在证监会的【信息公开】板块，每月度更新基金公司、公募基金名单、合格境外机构投资者名单。

（3）中国银保监会

这个网站可以查询银行是否是真银行还是假银行。

以上就是我们今天给大家讲解的看透金融产品，彻底远离骗局的三大步骤，我再总结一下：

第一，识别4个风险，是不是自己可以承受的。

第二，看看是不是借新还旧的庞氏骗局。

第三，穿透底层资产，看看“不可能三角”是否成立。

能做到这三大步骤，基本上就杜绝了市面上90%的骗局，你就可以安全地开启投资理财之路了。