如果你没有“看万亿市值”的格局，那就不用投资京东方、投资面板

作者：似水年华

周期股大涨时，面板不涨；半导体大涨时，面板也不涨；消费电子大涨时，面板还是不涨。很多抱着面板的人，开始怀疑人生。

“哥总是心太软”，忍不住再说一句：如果你只打算从面板身上赚50-100%收益的话，那么趁早一键清仓，因为外面有大把机会，可以让你赚到这个收益，你还不用这么痛苦，不管是做赛道股的大波段，还是做新大牛股的趋势投资，这种机会都很多。

如果你不能持有面板一年以上的时间的话，也趁早一键清仓，因为不管是市场偏见的逆转，还是价值的发现与重估，都需要时间。万一点背今年面板无法爆炒的话，你会郁闷地头撞南墙。

如果你没有看万亿京东方的格局，那么也不用投资京东方投资面板，因为一个低赔率的机会，不值得你浪费时间。

还是四月份的那句老话，想从面板身上京东方身上赚快钱的人，注定会一无所获。

周期大涨，面板为何不涨？原因很简单，因为现在的面板不再是强周期，面板的业绩爆发力度，既不如煤炭钢铁有色，更不如化工化纤，估值也没周期便宜。如果你把面板当做周期股来炒，那纯粹是进错了大门。

半导体大涨，面板为何也不涨？原因也很简单，因为芯片是中国的短板，是未来五到十年，中国最好的赛道，而面板是中国的优势产业，高成长期早已过去，面板的估值要大幅提升，需要新的应用场景，打开高成长的空间，与估值想象力，例如折叠手机、超高清视频、VR/AR、万物互联等，也就是说，需要第二增长曲线。面板与芯片，虽然都是半导体，但目前是不同的赛道。

消费电子大涨，面板为何还是不涨？原因更简单，因为不是一家人，不进一家门，一个被抱团好几年了，一个还木有抱起来。

如果没有坚定的信念，抱着长线投资的心态，去投资面板投资京东方TCL，哥最后劝你一句：趁早一键清仓，才是更好的选择。

未来的几个月，或一年半载，面板要做的不是继续大幅涨价，而是控制价格回撤的能力，让市场相信你确实是弱周期了，可以从PB估值模型，向DCF估值模型切换了。

等到折叠手机、VR/AR、万物互联流行起来后，再从DCF估值模型，向科技成长股的估值模型切换。

价值的发现，只会迟到，不会缺席，但需要时间。

很多人不看好$京东方 ，却又天天跑来蹭京东方的流量。中报季马上就到了，有这闲功夫，多去复复盘，找找潜在的大牛股，不是更好吗？如果找不到大牛股，能找出下一个高潮针不也可以？

不管是看好京东方的人，还是不看好京东方的人，现在都无法证明自己的正确。如果把时间拉长几年，现在不看好京东方的人，大概率会是看错的一方。

“欲炒A股，先懂政策；欲赚大钱，听党的话”。玩A股，一定要懂政策，A股每轮大牛市，都是国企股的大牛市。

这轮牛市的上半场，为何白酒最牛逼茅台最牛逼？因为它们主要是国企股！

为何芯片是科技股的灵魂？因为它的战略价值最重要，而且国企掌握了价值链的核心。

经济基础决定上层建筑，在传统经济时代，国企占据了主导地位；在未来的新经济时代，国企同样会占据主导地位，会保持对国民经济的控制力。互联网与软件方面，国企的劣势明显，但硬核科技领域，即高端制造业方面，国企的优势明显。

每轮大牛市，都要重点关注基本面优秀的国企股，因为几乎历轮大牛市的龙头与主线板块，都是出自于它们之中。

这轮科技股大牛市，A股科技股中，还有比京东方、中芯国际、海康威视更牛的科技公司吗？还有比它们三业绩更好的国企科技股吗？