本周市场前瞻：美港股IPO市场火爆，重磅非农数据来袭

来源：美港电讯

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今日(6月28日)因黑色暴雨预警信号仍未解除，港交所将取消上午时段交易。森松国际(02155.HK)、越秀服务控股(06626.HK)两支新股的上市将受影响推迟。

1. 上周行情回顾

上周恒指涨1.69%，国指涨2.18%，恒生科技指数涨2.41%。

上周五，港股在无预兆情况下，一口气升逾400点并突破二万九关口，分析师认为可能是半年结算接近，多数大行积极调仓，北水加大力度南下，为沉闷已久港股注入活水，而港股靠科技股带领下，一口气突破29000及29200关口。

上周道指涨3.42%，纳指涨2.36%，标普500指数涨2.74%。

道指：日线图表走势显示，道琼斯指数继续运行在35000-33500区域，等待最终的突破。35000是5月上旬创下的高点，此后道指下探33500一线觅得强力支撑，开启高位整固走势。经过3次的回踩确认，33500一线支撑住道指的回调走势，此次若道指向上突破35000将结束盘整重回上涨，否则将继续震荡直到突破区间。参考阻力34500、34800-35000，支撑34000-33800、33500-33300。

纳斯达克100指数：纳指100周五高开低走，日线收十字星阴线，结束连涨走势，周线继续保持连阳走势，整体上涨趋势并未改变，日线级别K线继续保持在5日均线上方，但动能指标RSI出现明显背离，加之前期与道指出现明显偏离，短线纳指存在回调修复可能，下方支撑位于14280,14200区域。

标普500指数：标普上周五高开高走，再次刷新历史新高，周线录得看涨吞没阳线，整体走势震荡偏多，日线级别MACD零轴上方横向纠缠，RSI位于50之上，短期均线出现拐头迹象，短线走势多头占优，下方支撑4260，上方压力4290,4310区域。

2. 美港股IPO市场火爆

周一：森松国际(02155.HK)、越秀服务(06626.HK)

周二：叮咚买菜(DDL.N)

周三：奈雪的茶(02150.HK)、和黄医药(00013.HK)；Integral Ad Science Holding(IAS.O)、LegalZoom.com(LZ.O)、Intapp(INTA.O)、SentinelOne(S.N)、Xometry(XMTR.O)、CVRx(CVRX.O)、Clear Secure(YOU.N)

周四：EverCommerce(EVCM.O)、MARKET Electronic Services & Trading(HEPS.O)、Krispy Kreme(DNUT.O)、Torrid Holdings(CURV.N)

周五：中骏商管(00606.HK)

小鹏汽车(09868.HK)

据路透社旗下媒体IFR消息，小鹏汽车国际配售部分已录得足额认购。公开发售部分方面，截至上周五下午2时，综合数间券商数据，小鹏汽车暂录得9.97亿港元的孖展认购，若以公开发售部分集资7.65亿计算，超额认购约0.3倍。

森松国际(02155.HK)

日资控股的压力设备制造企业森松国际将于6月28日在港交所挂牌，上周五暗盘开报2.5港元，最终收报4港元，较招股价收涨61.29%，每手赚1520港元。发行价2.48港元/股。公开配售申购人数39407，一手中签率80%，认购25手稳中一手。

越秀服务(06626.HK)

越秀服务将于6月28日在港交所挂牌，上周五暗盘开报5.24港元，最终收报4.9港元，较招股价收涨0.41%，每手赚10港元。发行价4.88港元/股。越秀服务公开配售申购人数40469，一手中签率50%，认购12手稳中一手。尽管近期港股较为波动，越秀服务仍获得两倍以上超额认购，除了10名基石投资者以招股价认购股份，业绩增长确定性、估值较之前来港上市的同业吸引也是认购受到支持的一大主因。

和黄医药(00013.HK)

和黄医药将于6月30日在港交所挂牌，发行价40.1港元/股。假设超额配股权未获行使，公司将从全球发售筹集41.704亿港元。和黄医药是二次上市，其美股今年迄今走势疲软，累跌超6%。虽然背靠长江和记、李嘉诚等大股东，但港股认购比较清淡，仅超购0.1倍。业绩方面，其2020年营收同比增长11%至2.28亿美元，净亏损1.16亿美元，亏损幅度较去年同期有所加大。

奈雪的茶(02150.HK)

奈雪的茶将于6月30日在港交所挂牌，其香港公开发售部分最终认购额超2200亿港元，超额认购超430倍，接到认购申请超64万份。有媒体报道称，奈雪预计将以招股价上限19.8港元定价，最高募资总额约为58.58亿港元。因认购异常火爆，奈雪较原计划提前一天关簿结束招股。

中骏商管(00606.HK)

中骏商管将在7月2日在港交所挂牌上市。该股已于6月24日截止认购。市场消息指，中骏商管国际配售已录得足额认购。另据多间券商数据显示，中骏商管孖展认购录得6215万港元，未足额认购。中骏商管拟计划发行5亿股股份，其中公开发售股份占10%，国际配售占90%。招股价介乎3.7港元至4.6港元，一手（1000股）入场费4646.4港元，集资最多23亿港元。

本周美股市场的新股上市较为火爆。

叮咚买菜(DDL.N)

获得软银愿景基金II支持叮咚买菜将在6月29日登陆纽交所，本次IPO计划筹资最高3.57亿美元，订立的估值目标超过60亿美元，招股价区间为每股23.50至25.50美元，该公司亦得到老虎环球基金的支持。公司所处的是一个非常拥挤的行业，需要与阿里巴巴和拼多多等老牌对手积极竞争。

广告验证平台Integral Ad Science Holding(IAS.O)

Integral Ad Science Holding将在6月30日登陆纳斯达克交易所。这家总部位于纽约的数字广告验证公司计划筹资2.55亿美元，估值最高25.3亿美元。该公司将在IPO中发行1500万股股票，预计定价在每股15至17美元之间。该公司在2020年录得2800万美元净亏损，收入为2.406亿美元，而在2019年录得5090万美元净亏损，收入为2.135亿美元。

在线法律技术独角兽公司LegalZoom.com(LZ.O)

LegalZoom.com将在6月30日登陆纳斯达克交易所。这家总部位于加州的在线法律和合规服务公司正以最高52亿美元的估值再次尝试上市。该公司此前曾于2012年提交上市申请，当时其估值最高可达4.84亿美元左右，但该公司于2014年1月撤销了上市申请。该公司本次计划通过发行1912万股新股筹集至多5.163亿美元的资金，预计发行价为每股24至27美元。LegalZoom在2020年实现净利润990万美元，收入4.706亿美元，2019年实现净利润740万美元，收入4.084亿美元。

专业及金融软件供应商Intapp(INTA.O)

Intapp将在6月30日登陆纳斯达克交易所，估值19亿美元。Intapp是业内领先的基于云计算的软件解决方案提供商，为专业和金融服务公司提供互联互通的解决方案。该公司将首次公开发行1050万只普通股，定价区间为每股25至28美元之间。2020财年的总收入为1.87亿美元，比2019年增长30%，尽管2020年的净亏损从2019年的1700万美元跃升至4600万美元。

网络安全公司SentinelOne(S.N)

SentinelOne将在6月30日登陆纽交所，IPO估值目标超过70亿美元。该公司得到了亿万富翁投资者丹尼尔•勒布的对冲基金Third Point的支持。SentinelOne的其他投资者还包括风险资本投资者Tiger Global、红杉资本和Insight venture Partners。该公司计划以每股26至29美元的价格发行3200万股股票，募资9.28亿美元。根据监管备案文件显示，SentinelOne近年来经历了大幅增长，最近一个财年的销售额跃升至9310万美元，比2020财年的4650万美元增长了100.2%。

生物识别技术及身份识别公司Clear Secure(YOU.N)

Clear Secure将在6月30日登陆纽交所。这家总部位于纽约的公司计划发行1320万股股票，以每股27至30美元的价格筹资3.76亿美元。按照议价区间的中间值计算，Clear Secure的市值将达到41亿美元。该公司2020年净亏损1080万美元，收入2.308亿美元，而2019年亏损5420万美元，收入1.923亿美元。

3. 美港股财报

周一：中国燃气(00384.HK)

周二：健倍苗苗(02161.HK)

周三：美光科技(MU.O)

美光科技(MU.O)财报前瞻

美光科技将在6月30日美股盘后公布2021财年Q3业绩报告。Zacks共识预期：收入预计为71.6亿美元，较上年同期增长31.8%。预计每股盈利1.67美元，同比增长103.7%。路透预测美光Q3净利润为18.4亿美元，而去年同期仅为8.03亿美元。过去30天来，Zacks对美光Q3每股收益的普遍预期已上调1.71%。今年迄今为止，美光股票的表现不如大盘，但华尔街预计这家存储专业公司将在未来一年大幅飙升。罗森布拉特证券的分析师Hans Mosesmann将美光一年期目标价设为165美元，是目前价值的两倍多。自2020年初以来，由于个人电脑销量与5G智能手机销量的大幅增长等因素，存储芯片的需求出现了爆炸式增长。此外，数据中心运营商正在升级服务器存储容量，以应对越来越多的居家办公或学习所带来的负载。美光在这一趋势中一直大获全胜。在2019年糟糕的内存市场动态损害了收入和收益增长之后，该公司的增长已经显著回升。美光2021财年前六个月的收入同比增长近21%，达到120亿美元。净利润增长速度要快得多，今年前6个月同比增长近57%。

4. 重磅数据-非农重磅来袭

周一：美国6月达拉斯联储商业活动指数

周二：美国4月FHFA房价指数月率、美国4月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国6月谘商会消费者信心指数

周三：中国6月官方制造业PMI、美国至6月25日当周API原油库存、美国6月ADP就业人数、美国6月芝加哥PMI、美国5月成屋签约销售指数月率、美国至6月25日当周EIA原油库存

周四：中国6月财新制造业PMI、美国至6月26日当周初请失业金人数、美国6月Markit制造业PMI终值、美国6月ISM制造业PMI、美国5月营建支出月率、美国至6月25日当周EIA天然气库存

周五：美国6月季调后非农就业人口、美国6月失业率、美国5月贸易帐、美国5月工厂订单月率

市场分析师对6月新增非农就业的初步预测是80万，预计随着劳动力参与率的提高，失业率将保持在5.8%。富国银行(WFC.N)预计6月份的招聘情况会明显好转，雇主将增加75万个新工作岗位，随着更多的工人重返劳动力市场，失业率可能只会小幅下降到5.7%。该行在月中发布的报告中表示，由于强劲的经济增长与有限的劳动力供应相冲突，未来几个月劳动力市场状况将继续吃紧。尽管失业率比疫情大流行前的低水平高出70%以上，但劳动力短缺的矛盾充分说明了需求旺盛加剧了劳动力市场的混乱。下图为非农就业历史数据：

上周密集的美联储官员讲话一直牵引市场的情绪，自美联储议息后，多名官员都陆续发表了自己的立场，其中博斯蒂克、布拉德、卡普兰都发声支持2022年加息，戴利、哈克表示美联储要开始讨论合适缩债，鲍威尔、威廉姆斯与卡什卡利表示要对加息有耐心。

本周美联储官员讲话

周一：FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯出现国际清算银行专家小组讨论。

周二：2021年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。

5. 港股期权期货移仓换月提醒/休假提醒

受移仓换月影响，恒指期货、小型恒指、国企指数期货、恒指波幅指数期货及股票期货及期权的6月合约的最后交易时间为6月29日(周二)下午16:00。

7月1日(周四)为中国香港特别行政区成立纪念日，港交所休市一日，南北向均休市，其中北向交易于6月30日(周三)也休市。

6. 2021巴塞罗那世界移动通信大会MWC

2021巴塞罗那世界移动通信大会MWC将在6月28日-7月1日举行，讨论内容涵盖七大热门主题，分别是：连接、 行业智联、人工智能、初创企业创新、未来社会、创新技术、客户体验。不过出于对疫情的考量，三星、爱立信、诺基亚、索尼、谷歌、高通等通信行业巨头早前已宣布退出MWC 2021。