中报业绩要来了，说一个减仓机会

很多拿着蓝筹和景顺以及沪港深的基友们都想找个机会降低一下仓位。各大上市公司的中报陆续在推出，只要持仓的基金公司没问题，那么在6月底到7月底可能就有机会了。

我只是复盘我个人的对基金投资的思考不构成任何的投资建议，你们自行承担风险。

1.关于蓝筹：

蓝筹自成立到现在的前十大持仓：

蓝筹的持仓都是优秀的公司，有真实的业绩增速。只要中报披业绩没问题，我觉得会有一波行情。到时候想减仓的同学是有机会的。

这里我再多说一句，蓝筹重仓高端白酒和互联网即使遇到熊市也是能扛得住的，没必要过于惊慌。

2.关于沪港深：

主动基金看的是基金经理。综合取舍我会在沪港深回本后降低沪港深的仓位。后面加一部分到蓝筹和兴全合宜。

其次沪港深的港股占比大于蓝筹，后面一旦外围加息我担心它的波动大于蓝筹。整体波动大概率是大于A股的。

即使来了通胀有影响，投资权益类资产比拿着现金还是要靠谱的。

沪港深背后持仓的也都是有业绩增速的好公司，反弹起来也很快，这次中报披露还是有希望的。

3.关于兴全合宜：

谢治宇的兴全合宜目前褒贬不一，但我拿着挺舒服的，主要是回撤小于同类，有利于我长期持有。后面从沪港深减出来的仓位我会定期定投一部分到合宜。

谢治宇的合宜与张坤的蓝筹2者风格上还是有较大差别。张坤属于集中持股。谢治宇属于分散投资。张坤十年如一，谢治宇追求性价比。一个作进攻一个作防守我觉得问题不大。

4.关于全球消费：

外围后面加息影响zui大的就是全球消费。7月如果有机会回本我会大幅减仓全球消费。留一个10分之一的仓位？QDII基金波动太大了，不利于我长期持有。

其次全球消费的持仓跟蓝筹和沪港深有一定的重复。反而是叠加了组合的风险，没必要重复持有。

5.关于工银战略：

工银战略它的基金经理是杜洋他喜欢随着市场的变动去调整。目前来看都是一些周期股，估值较低。向上有空间，向下有限度。慢就是快。目前和合宜对比盘子较小，我会继续加一点仓位继续保留。

6.关于景顺长城：

景顺长城也是重仓白酒消费与蓝筹和沪港深相关性较高。上次我已大幅减仓。目前留了个底仓卧倒不动，长期持有问题不大，不会影响整体。

7.总结：

在6月底到7月底上市公司披露中报对有真实业绩高增速的公司会带来一波提振行情。在此前后减仓或者调整仓位我觉得是个不错时机。

优秀的主动基金和优秀的基金经理短期的业绩不佳并不代表长期不行。如果你持有的是优秀的基金不减仓，不转换，长期持有也是可行的。

对于自己非常熟悉的基金能够拿得住的基金可以加大仓位，对于自己不熟悉的基金遇到合适的机会可以降低一些仓位有利于长期持有。

下半年更多的机会在科技和新能源板块。新能源有增速的存在。科技半导体芯片有景气度提高的需求。在组合里面搭配1-2只科技相关的ETF或者主动基金有利于组合长期稳定。

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市场方面今天上证指数上涨0.01%，收报3566点。深证指数下跌0.4%，创业板下跌1.2%，北向资金净买入超30亿元，两市合计突破一万亿元。

今天蓝筹终于顶住了啊。更新后应该会有小惊喜。

今天看到对消费税立法的建议把白酒也提进去了，我觉得对高端白酒来说影响不大，对中低端影响还是有的，最终还是要看最后的落地怎么样。立法是好事。白酒行业的利润足够支撑，整体影响应该不大。大家先要有个心里预期。坤坤表示太难了。

今天收益估计+0.5%左右。今年以来收益率+1.1%左右。同期沪深300是-1.3%左右。

今天周四定投日。ZFB定投了3K合宜和3K工银战略，加大均衡基金的仓位。其他渠道也定投了一些。