央行宣布房贷开始“换锚”对我们的房贷会有什么影响？

随着“全民消费”时代的到来，各金融机构推出各种花样的借贷产品来适应大众消费需求。而日前，央行也宣布自今年的3月起房贷要开始“换锚”，1月1日央行也宣布全面降准。

房贷换锚是什么意思？

从2019年8月份开始，新发放的商业性个人住房贷款利率将参照贷款市场报价利率，也就是我们所说的LPR进行定价。

而之前的房贷利率参考的是基准利率，所以房贷换锚的意思就是，房贷利率的定价标准从基准利率转化为LPR定价。

这次央行宣布从3月开始，房贷开始换锚，更多指的是在2020年1月1日之前，除了个人公积金贷款之外的，签订了浮动利率的存量贷款客户，这部分人群的房贷利率要重新定，如果你之前签订的就是固定利率，那是不用换锚的。

现在银行具体有两种方式可供选择，第一种，要转换为以LPR为定价基准加点形成(加点可为负值)，加点数值在合同剩余期限内固定不变。

第二种也可以选择把房贷利率转换为固定利率，需要注意的是定价基准只能转换一次，转换之后不能再次转换。

所以现在不论是新增房贷，还是存量房贷，房贷利率不再是以基准利率为锚了，而是以LPR为锚，如果LPR利率会上升，那么你的房贷利率就会升高，当然如果LPR下降，房贷利率也跟着下降。

央行为什么要大规模的实行换锚？

这涉及到一个很重要的问题，那就是LPR和基准利率到底有什么区别，它们最大的区别就是制定者不同。

基准利率的制定者是央行，变动频率也不会太大，像市场上现在最新采用的基准利率还是在2015年的时候制定的；

而LPR是由18家银行共同报价产生，计算方法为去掉一个最高价和一个最低价，最后算术平均得出，而且每月的20日就得重新报价计算，所以LPR相对来说是一个市场化的利率。

央行大规模的推动房贷换锚，就是要推动利率市场化，要更好的发挥LPR在贷款中的关键作用，使贷款利率更及时反映市场利率的变化。

央行宣布降准对股市有影响么？

今年年初央行的动作很大，首先降准就是一个大动作，而且此次降准是全面降准0.5%，释放了大概8000亿资金。

全面降准对市场的直接作用就是释放流动性，市场的流动性增强，直接利好的有三个方面，分别是楼市，股市和实体经济。

目前房地产政策层面很严格，所以资金流向房地产的可能性是很小的，而一月份央行全面降准的消息一出，股市立马做出反应，很多股票都直接涨停，的确降准对股市是有利好的，但是持续不了太久。

因为本次降准主要目的不是为了“灌溉”股市。而是由于居民春节取现、企业发放奖金、银行信贷冲量、逆回购密集到期等等因素，令1月流动性缺口非常大，需降准对冲。

而央行降准，更多的是为了加大了对小微、民营等企业的支持力度，降低实体企业的经营成本。

所以虽然短期来看，降准后股市的反应非常好，但长期来看，2020年，股市还是应该延续慢牛长牛的走势，而降准之后，银行的资金成本更便宜了，挂钩房贷利率的LPR也有望下行。