7月13日，品玩爆出消息，国美集团副总裁、国美在线CEO向海龙于较早时间已处于“脱离工作”状态。

国美内部人士透露，目前向海龙仅仅象征性批复工作流程，不再负责实际业务的运营。

向海龙原是百度高级副总裁，这份履历在互联网圈内还是很好找工作的，加盟国美后负责线上APP“真快乐”的运营。

从他去年八月加盟国美，到如今被传神秘分手，满打满算连一年时间都没有。

向海龙缘何离去？有猜测是，这可能与“真快乐”增长乏力有关。

“真快乐”被国美定义为全品类电商平台，同行竞争对手有淘宝、天猫、京东、拼多多等，强敌如云，想要在市场上分一杯羹，显然非常困难。

但“真快乐”是黄光裕出狱后启动的第一个大项目，事关黄总的脸面，集团上下都非常重视，开发布会改名，为“真快乐”造势。

结果怎样呢？网经社称，“真快乐”月活用户已达5000万，排名中国电商平台第五。

然而没有任何第三方机构可以佐证这个数据，从APP store电商类APP排名来看，“真快乐”下载量仅排名24。

近日，国美又宣布即将进军快递市场。电商、家装、快递，黄光裕出狱后，连续砍出了“三板斧”，只是落后行业太多的国美，还撑得起黄光裕再战江湖的野心吗？

国美要自己干物流？

2004年，黄光裕是商界风头最劲的人，趁着国人家电需求猛增的当口，国美门店开满全国。

也正是这年，国美成功在港股借壳上市，黄光裕财富从15亿狂增到105亿，毫无悬念地登上了中国首富的宝座。

在央视《对话》节目中，主持人陈鸿伟问他：“你对105亿的财富有什么考虑？”黄光裕在纸上写下了“不够花”三个字。陈鸿伟有点吃惊追问：“105亿还不够花啊？”

黄光裕似笑非笑地回答说：“百亿现金对个人生活来说是足够了，放在国际市场只是个小数目，但用于公司经营和投资，根本不够花。”

根据财报，截至2020年年底，国美持有现金、现金等价物96亿元。首席财务官方巍表示，“目前公司现金储备充裕，很快将达100亿以上。”

7月7日，股价疲软的国美又放出消息，将自建物流团队，进军快递市场。

众所周知，快递市场早已杀成一片血海，极兔像一只鲶鱼，搅得通达系为了争夺市场份额，不惜亏本送单。

国美选择此刻入场，还能烧得起这钱吗？

快递市场不是红海是血海

2020年3月，原本平静的快递市场，被一只从东南亚坐船来的“兔子”搅乱了。

这家名为“极兔快递”的公司，一亮相就举起了价格战的大旗，开始模仿拼多多的战术，以低价疯狂收割用户。

价格战首先在义乌爆发，极兔给出了“1块钱送全国”的价格，迅速在义乌炸开了锅。

极兔没来之前，“送全国”的价格是4.2元/单。

极兔快递很会搞事，义乌是小商品集散地，每天有2000万件的快递订单从这儿发往全国各地，想要打出极兔的声势没有比义乌更适合的地方了。

“四通一达”陷入了价格战的泥潭，集体降价，一度把价格打到了8毛钱送全国。在监管部门出手整治后，情况才略有好转。

2021年1月，极兔快递日单量已突破2000万单，并拿到了116亿人民币融资，一笔融资的数额比国美全部现金流还多。极兔估值达500亿人民币，排在顺丰和中通之后。

被迫应战的“四通一达”和顺丰财报很难看。市值最高的顺丰直接爆雷，今年第一季度亏掉了9.89亿元，这是盈利了10年的顺丰首次亏损，老板王卫的身价缩水了千亿。

市值第二高的中通日子也不好过。2020年财报显示，虽然快递单量提升到了170亿件，市场占有率高达20.4%，排名第一，但净利润同比下滑了23.7%，只有43.26亿元。

因为价格战打得太猛，中通市场占有率上去了，净利润却下滑了近四分之一。

陷入苦战的快递公司叫苦不迭，韵达、申通、圆通发出“江湖追杀令”，严禁手下加盟网点一脚踏两船。

凡在加盟网点发现极兔快递者，罚款5000-20000元，知错不改者，取消加盟代理资格，而且不接受任何申诉！

极兔依旧我行我素，站队拼多多，疯狂烧钱砸业务单量。据说，极兔在上海一个月要烧掉1亿元。

说这么多，只想问一句：黄光裕有怎样的天才商业天赋，能破物流的这个局面？

国美最早萌生做快递的想法是2012年，计划在三年时间建立十多个区域中心和100多个大家电物流仓、600多个分拨配送点、2000多人自有配送队伍。

计划很务实，现实很骨感。随着“四通一达”相继上市，国美自建物流的事，仿佛没有如期进行。

9年后，国美旧事重提，是真心想干，还是只是吹出的一个商业新故事？

要知道，外界对黄光裕出狱后期待甚高，用“黄光裕”的名字在资本市场融资个100亿相信不是什么难事。

人是物非，黄光裕还是那个黄光裕，市场早已变了天，零售行业在近10年间发生了翻天覆地的变化。

黄光裕不是魔术师

早在去年，黄光裕出狱的消息传出之前，沉寂多年的国美突然发力，先是与拼多多达成业务层面的合作，国美家电入驻拼多多，寻求电商增量；

后来又与京东合作，拿到了京东战略投资，为即将出狱的黄光裕储存现金流。

今年2月，黄光裕正式露面后，股价大幅攀升，从1.3港元涨到了2.3港元，涨幅达43%。似乎17年前，那个叱咤风云的黄光裕又回来了。

市场都在期待黄光裕能提出个天才商业计划，与阿里、京东、拼多多等零售巨头扳扳手腕。

然而，黄光裕拿出的计划是改名，把国美APP改名为“真快乐”，放话要打响“真低价”之战。

给国美APP改名，显然是为了造声势，借此告诉市场：黄光裕要带领国美杀进电商市场了。

互联网市场有个最明显的特征叫“赢者通吃”，在各个细分领域，只有第一名能挣钱。

社交中的腾讯、电商中的阿里、搜索中的百度、外卖中的美团，他们才能保持持续盈利。“老二”的日子大都很难过。

资本市场给出的反应非常真实：股价下跌。国美股价从2.3港元的高位跌倒了0.95港元。

很显然，黄光裕的“真快乐”没有满足市场期待。

能在资本市场混的人都是人精，在他们看来，国美进军电商，去和阿里、京东、拼多多较劲，无异于以卵击石，拿什么去拼市场？

“真快乐”APP从来没有公布过GMV的绝对值，只有“第一季度GMV增长400%”这种相对值。背后透露出“真快乐”绝对值太低，无法与其他玩家抗衡，传出去只会打击市场信心。

黄光裕“第一板斧”砍出去，取得效果难说理想，随即“第二板斧”砍向家装市场，宣称要做到5000亿的GMV，“第三板斧”砍向自建物流。这些，能拯救股价吗？

7月7日，国美对外公布准备自建物流时，股价为0.96港元，7月8日，股价直接跌到了0.9港元，跌幅6.25%。

快递都杀成血海了，黄光裕这时进去，是认真的吗？

国美缺少新故事

从电商的商业模式来说，快递与平台的联系非常紧密，快递是用户体验最重要的环节。

阿里有菜鸟网络、京东有京东快递、拼多多有极兔快递，三大平台都有“嫡系”部队。黄光裕的想法没错：“真快乐”想要做好，肯定也要一支“御林军”。

当年，京东与淘宝拼杀时，靠自建物流打开了口碑，赢得了一波铁粉支持。刘强东准备启动物流项目时，遭到了大股东强烈反对，认为物流资产太重，不利于京东股价。

刘强东一意孤行，用亚马逊自建的物流体系给自己的模式做背书。各地物流仓库拔地而起，京东快递率先打出了“次日达”“当日达”等服务。

即使这样，京东物流依旧难以盈利，2018年时甚至到了垂死边缘，全年亏损28亿。

2019年，刘强东给快递员写了一封信，信中称：“京东物流已经连续12年亏损，账上的资金只够坚持两年。”直到物流在港股上市，才缓了一大口气。

在“四通一达”和顺丰、极兔的围剿下，京东快递也沾不到半点好处，2021年第一季度报亏14.73亿。

黄光裕想要重走刘强东的“长征路”，市场和资金都不答应，仅仅百亿现金流支撑不起国美的物流梦。

另据国美介绍，国美物流将重点放在差异化竞争的“近距”和“微距”市场，简单来说就是同城快递。在速度上，“微距”1~2小时达，“近距”24小时达。借此避开杀成血海的远距离快递市场。

“近距”和“微距”市场至少有三个问题存在：

1、国美“近距”24小时达在速度上没有优势。“四通一达”和顺丰、极兔在同城快递中，早已做到隔日达的速度。国美与他们竞争，毫无优势。

2、国美“微距”1~2小时达，市场太小。想要做到1~2小时达，要满足两个前提条件：一是用户离国美门店很近（可能是3~5公里），二是国美门店要有货。

3~5公里已经筛出了大部分潜在用户，还有门店有货，国美门店以电器为主，商品品类极其有限，SKU不会超过5000个，又筛掉了一大部分潜在用户，还有谁下单？

3、“微距”市场中，美团和饿了么早已先行一步，依靠“跑腿”业务，吃下了大部分市场。

两家加起来有千万级的骑手规模，而且非常灵活，可以去同城任何一个商店帮用户买东西，为啥要用国美物流？

所以，无论从市场还是资金上来分析，国美在快递上均没有机会。

国美首席财务官方巍则信心满满：“2022年年底前，国美目标是在全国铺设10000家国美驿站；搭建7000家中型展厅；在三四十个主流城市配备大型门店，完成500个城市的布局。”

10000、7000、40、500......这一串令人眼花撩乱的数字，都要资金支持才能实现，国美兜里的百亿现金真的够用吗？

声称要在18个月内恢复国美市场地位的黄光裕已经打完了出狱后的“三板斧”，低迷的股价似乎在告诉市场：黄光裕老了。

小帅真怕黄光裕下一个计划是进军直播带货。

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作者：江左佑安