火灾风险建筑正在让英国房地产市场走向危机

贷款机构拒绝为英国具有特定火灾风险的多用途的建筑物提供抵押贷款，正在演变成一场房地产市场危机。

这源于早年的一场丑闻，2017年6月，英国的Grenfell Tower 发生火灾，导致72人死亡。此后，英国多达130万承租人（实际购房者）发现，他们拥有自己公寓的建筑物安装了易燃覆层和绝缘材料。

这些承租人实际上就是购房者，“租赁”式购房在英国很普遍，特别是在公寓建筑方面。当一套公寓以租赁方式购买时，买家实际上是一个租客，其租赁协议通常长达一个世纪。

“永久保有权”——建筑和土地——属于其他人，通常是开发商，开发商将其出售给的金融实体，或像女王或威斯敏斯特公爵这样的大地主。他们可以从这些资产中提取年租金。

（在中国买房实际也类似于这种，因为中国购房者只有70年产权，但是中国购房者拥有建筑，不过没有土地。）

这些公寓的承租人（实际购房者）---- 拥有公寓但不拥有土地的人，对这些问题不负任何责任，但是他们将不得不为纠正这些问题买单。许多人负担不起。一些公司正面临破产。

他们每月不得不支付数百英镑(除了抵押贷款和其他费用) ，以支付24小时火灾巡逻的费用，确保他们居住的大楼不会突然起火。住房保险费用飙升。一些公司还不得不为安全检查买单。如果他们的建筑没有达到标准，他们必须花费数万美元更换易燃的绝缘材料和包层材料，并补救其他火灾风险。

多达130万套公寓，包括数千套新近建成的建筑，目前无法抵押。这些房产处于住房阶梯的低端。而且它们几乎不可能出售，否则就会让当前的租户遭受重大损失。由于贷款人拒绝向任何多户住宅提供抵押贷款，即使是最轻微的火灾风险，这一低端房地产市场也开始陷入困境，这可能会扰乱整个房地产市场。

现在，人们的注意力正转向这可能对更广泛的金融体系产生的潜在影响。自2019年12月起拍卖的具有火灾风险的楼宇中，约有80% 的房子根本没有售出，或以业主最初支付价格的高达67% 的折扣出售。

对于高度低于18米的火灾风险建筑，除了提供长期低息贷款以支付费用外，承租人不得获得任何援助。额外的债务将使承租人陷入深深的负资产，这意味着即使在包层和隔热层最终被拆除之后，他们仍然无法在不造成重大损失的情况下出售自己的公寓。

英国央行(Bank of England)现在担心的是，英国的易燃涂层危机可能对英国更广泛的房价产生影响，以及这对银行业意味着什么。新的数据显示，受影响的房产(目前有多达130万套这样的公寓)的售价仅为业主所支付价格的三分之一。

这场危机的规模很大，但还不清楚到底有多大。目前，英国其他地区的房地产市场仍然活跃，平均价格比去年同期上涨了7.1% 。但是，房地产市场的底层正在失灵，因为贷款机构拒绝为任何构成这种火灾风险的建筑提供抵押贷款。 数据显示，2019年和2020年竣工的新中层建筑四分之三的覆盖系统仍在使用可燃材料。

英国央行对持有这些房地产支持贷款的银行感到担忧，并正在评估此次丑闻的蔓延是否会蔓延至更广泛的房地产市场，并引发一场新的金融危机。