确定性最强！“碳中和”站上风口，未来投资机会在哪里？

图为读懂政策的转向把握百年未有之历史性机遇

从年后碳中和的钢铁电力的波段上涨，同时伴随着海南板块上周的政策大礼包的不断推进，前期超跌的华闻集团双成药业表现强势，而反向的是中泰化学和华昌化工等业绩不错的个股反而出现跌停的见光死，所以市场又再次证明了周期板块是要在业绩最烂的时候进行关注。

业绩最好之时卖出即可，尤其是从去年11月份开始了年报的炒作涨幅在1-2倍的品种要注意风险。指数在近期由于酒类消费和科技类以及高送转板块的前期抱团资金的调整让市场波动开始加剧。

进入4月份每天一个前期龙头白马跌停大杀了市场人气，抹灭了年初大部分投资者买基金的积极性，而最近让投资者犹豫是否该继续定投，A股这种博弈的资金赌预期差的弹性市场将会在未来几年还会继续，从（2016-2021）5年的价值复苏让我们懂得了各种财务指标ROE和ROIC是个好现象，之前的5年价值回归已经告一段落，重复2009-2015的“变向价值”来临，但这种变向是符合国家战略要把国企和央企继续做到一定的高度市值的一种需求，市场连续两天北向资金是净流入超120亿元，是否代表着这波白马的调整结束呢，还是需要后续的时间才能给我们真正的答案。个人偏向于调整时间要到今年第四季度。

图为白马黄昏上升路径艰难

话说碳中和这概念已经从两会开始到现在也是整整一个月时间，龙头代表有长源电力中材节能华银电力还有顺控发展等这种次新，这些个股在未来一段时间要进行高位震荡杀跌，市场的龙头会在每个月月中月初月底持续切换，这一个月的涨幅已经充分修复他们的这5年的杀跌估值。

今年一季度的行情有些和2019年第一季度的工业大麻和氢燃料相似，我觉得行情会延续，理由就是今年的一季度业绩会同比去年一季度都大幅度的提升，和上期节目里说的这个碳中和长远的利好影响属于国家发展的大战略，可以带动几十个传统行业，再一个就是周期类行业的集体低估修复行情才修复了三分之一，当然后期是否继续还需要市场资金的进一步检验，我们今天就来细谈下未来碳中和还有哪些可以继续关注的还有相对底部的滞涨标的。

图为挖掘A股所有碳中和相关板块

钢铁：新兴铸管 鞍钢股份 山东钢铁 常宝股份 河钢股份 西宁特钢

电力： 国电电力 申能股份 广州发展 明星电力 浙能电力 江苏国信 皖能电力 郴电国际

煤炭：兰花科创 冀中能源 潞安环能 上海能源 昊华能源

有色：

铝：常铝股份 中国铝业 亚太科技 新疆众和 鼎盛新材 中金岭南

铜：精艺股份 亚太科技 云南铜业 江西铜业 众源新材

锌：锌业股份 罗平锌电 中金岭南 华钰矿业

钼：金钼股份

钴锂： 中色股份

白银：白银有色 豫光金铅 中金黄金 湖南黄金

风电：天顺风能 华电重工 中信重工 珠海港 长城电工

机械： 易成新能 京山轻机 奥特维 杭可科技 中国广核 中国一重

兰石重装 大西洋 大洋电机 大连重工 哈空调 金通灵 东方电气 南风股份 浙富控股 纽威股份 中核科技 太原重工

汽车：上汽集团 广汽集团 宇通客车 一汽解放 中通客车 金龙汽车力帆股份 海马汽车 曙光股份 亚普股份 渤海汽车 新朋股份 德联集团 松芝股份 中原内配 亚太股份

化工： 华锦股份 天原股份 英力特 海越能源 国际实业 中盐化工，岳阳兴长，青岛金王 华谊集团 保利联合 安道麦A 四川美丰 北化股份 诚志股份 泸天化 中化国际 红宝丽 青岛双星 风神股份 通用股份 沧州明珠

建材：海螺型材 耀皮玻璃 北京利尔 濮耐股份 金隅集团 龙泉股份 青松建化 南玻A 宁波富达

造纸：华泰股份 齐峰新材 岳阳林纸 恒丰纸业 民丰特纸 美丽云 荣晟环保

航空：中信海直 深圳机场 东方航空 吉祥航空 厦门空港

金融：重庆银行 江苏银行 渝农商行 贵州银行 中国银行 兴业证券 国泰君安 东方证券 中粮资本 申万宏源 国网英大

以上为大家总结的都是最近5年内业绩和基本面不错的，其中大部分是央企和地方国资委，尤其是近期让市场低估了本身的内在价值今年需要高度关注起来。