这个行业要爆发

IMF之前预测世界主要国家2020年的经济都将出现衰退，预测中国将是全球增长最强劲的国家，给出的预测值是1%，美国是-8%，德国、法国、意大利都在-10%以上。

资本市场中国股市今年也是全球走势最强劲的，这是因为疫情只爆发了两个月就控制住了。

我之前一直在说经济结构性转型、发展高科技产业需要一波像样的牛市，但很多人感觉不到牛市的样子。

这其中最主要的原因是A股现在处在一个分歧比较严重的割裂状态，如果你买错了股票是感觉不到牛市的。

现阶段，大部分公司的股价还没怎么上涨，但是这些公司的估值其实不高，只是一时没有找到上涨的理由。

也有一些公司从去年就开始上涨，到今天这些公司还在持续上涨，丝毫没有要结束的意思。

其实这类公司的估值并不便宜，起码比美股、港股的估值都要高出很多，但是利率下行的大环境下，资金真的无处可去了，所以才会有源源不断的机构资金进场抱团。

我之前统计过机构资金扎堆抱团的前几十家公司，点在看后，在主页回复"1024"还可以查看。

最近机构仓位加的有点快，本周才4个交易日公募偏股型基金仓位已经加到90.7%了，偏股型混合基金仓位加到了89.2%。

这种现象搁在两年前市场一定会大跌，但是现在市场依然能稳定过万亿的成交量保持不跌，足以说明当前机构做多的信心很强。

其实话说回来，抱团茅台里的那1200多家基金就算获利卖出了，手里拿着现金现在又能买什么？

说到底，还是两方面的原因：

一是，房市被压、市场整体利率下行的大背景下，银行理财、余额宝等理财型收益率下滑导致市场已经出现了"资产荒"的现象。

二是，股市虽然有近4000家上市公司，但能得到机构资金认可的公司不到300家。

欧美跟A股的情况差不多，欧盟和美国央行放出来的水基本上都流向了美股市场，并且主要买了头部的那几十家企业。

国内机构这几年在市场里的话语权越来越高，跟海外的投资风格越来越像，都是合力买入行业龙头公司然后长期持有。

巴菲特都听过吧，他一直重仓苹果和可口可乐，一个是科技大牛，一个是消费大牛。

欧盟近期又达成了7500亿欧元的经济复苏计划，美国第二轮刺激计划也在研讨中，所以只要疫情不结束国际市场上的流动性根本不用担心。

当前钱印多了未必是好事，当前的大环境下如果欧美停止QE的话，不只是金融系统会爆发风险，连民生都会出现问题。

埃尔多安一定是凯恩斯的忠实粉丝，他将凯恩斯提倡的扩张性经济政策发挥的淋漓尽致，最终导致国家经常账户余额亏空，货币信用崩盘，国际信用崩盘。

其实美国不断的QE透支的也是美元的信用，压榨的是居民的购买力，美元指数已经连跌5个月了。

说这么多其实就想说，全球货币宽松的大背景下根本不用担心市场流动性问题，有大把的增量资金在等待入市。

聊完流动性后，我还是要聊聊科技股。

我炒股这么多年第一次见到国家这样的力度去扶持一个产业发展，最近出台的免税政策最高免税是十年，这一次不是简单的免税，还有国家大基金直接花钱扶持。

半导体产业链虽然还处于发展的初期阶段，但有一些企业已经实现了盈利，晶圆制造领域的中芯国际、华虹半导体、华润微业绩都在增长。

刚才，中芯国际公布了2020年第二季度业绩，销售额为9.39亿美元，环比增长3.7%，同比增长18.7%，毛利2.49亿美元同比增长64.5%。

今年很多政策都在讲要扩大内需市场，集成电路每年海外进口额3000多亿美金，比石油进口还要多，国产替代其实就是最大的内需。

有很多人说买科技股没赚到钱，芯片ETF年初至今上涨了71%，科技ETF随便买一个都有40%以上的收益。

市场成交量1.29万亿，科技仓位暂无减仓考虑，无视指数波动。

声明：满手科技持仓超过5个月，以上分析有屁股决定脑袋之嫌，望周知。