军工行业下半年将迎订单旺季 上下游企业充分兑现十四五装备高需求

1，锂电池|新能源车景气度持续上行，未来2年锂矿、锂盐紧平衡推动价格上涨，这些公司已建立锂矿+锂盐一体化产业链

今年6月份，特斯拉上海工厂生产的Model 3轿车和Model Y运动型多功能车的注册量总计为28508辆，较5月份增长29%，较4月份增长一倍以上。其中，Model 3的注册量达到16995辆，Model Y的注册量为11513辆，较5月份下降10%。Model 3车型的强劲表现部分归因于特斯拉的促销活动，包括优惠贷款和全额预付折扣。

点评：西部证券李伟峰指出，在下游新能源车景气度持续上行的情况下，锂矿供给不足的局面很难缓解，2021-2023年将出现2.73、3.15、0.57万吨LCE的供给缺口，行业处于供需紧平衡状态。行业利润端天平将逐步回摆至上游资源，下游景气度向上传导，导致上游资源端价格提升，也将推动锂盐价格上行，预计锂盐价格将迎来新一轮上行周期。

A股的上市公司中，江特电机在宜春地区拥有锂瓷石矿的3处采矿权和4处探矿权，公司旗下拥有多条碳酸锂和氢氧化锂生产线；中矿资源拥有3000吨/年电池级氟化锂、6000吨/年高纯碳酸锂生产线，正在建设电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂新生产线项目，公司拥有加拿大TANCO矿山的矿权；盛新锂能旗下拥有合计4万吨电池级碳酸锂、单水氢氧化锂、氯化锂产能，子公司奥伊诺矿业拥有业隆沟锂辉石矿采矿权和太阳河口锂多金属矿探矿权。

2，军工|军工行业下半年将迎订单旺季，上下游企业充分兑现十四五装备高需求，这家公司是国内多款军机唯一制造商

截至7月16日，重点军工标的中已有11家上游公司、19家中游公司、2家下游公司披露中报业绩预告。其中，5家公司预计中报净利润同比增长超100%。上游业绩持续上升，9家实现业绩同比增长。中游有7家预计同比增速超50%。下游公司业绩持续增长，航天彩虹和中直股份半年度分别预计同比增长93%-149%和20%-40%。

点评：中信建投黎韬扬指出，2021年上半年军工行业景气度延续，同比数据向好，考虑到上半年一般为行业淡季，随着下半年产能及订单的逐步释放，预计行业全年业绩或将实现较快增长。首创证券邹序元分析认为，军工行业需求充分、企业产能加速落地，上下游企业充分兑现十四五开局高增长订单及需求，2021年下半年预计多家优质公司具备超预期上涨可能。

公司方面，中航西飞主营大中型运输机、轰炸机、特种飞机等飞机产品的研发、制造，是我国唯一的军用运输机和轰炸机的总装生产商；航发动力是国内唯一生产制造涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞全种类军用航空发动机的企业，是三代主战机型发动机国内唯一供应商；西部超导主营高端钛合金材料、超导产品、高性能高温合金材料的研发、生产，公司的三种主要新型钛合金已成为我国新型战机、运输机的首飞和量产关键材料

3、安徽拟2023年累计建成超15万个充电桩

日前，《安徽省新能源汽车产业发展行动计划（2021-2023年）》正式印发。计划明确，规划建设或改建新能源汽车专用停车位；2021-2023年新建充电桩4万个，到2023年全省累计建成充电桩15万个以上。一周前，上海发布《生活数字化转型三年行动方案》，计划三年内新建电动汽车充电桩超过5万个。

国都证券王树宝指出，电动汽车进入快速增长期，保有量急剧扩容，车桩匹配失衡，充电资源紧缺倒逼政府部门加强对充电站建设的政策扶持，以往的掣肘因子逐步消失，行业进入快速发展期。

上市公司中，和顺电气有完整的电动汽车充电站解决方案，充电桩部件（网外设备、EPC）有较高知名度，充电桩产品相继中标国网和南网；盛弘股份是专业的充电设备制造商，拥有直流桩、交流桩、交直流混合一体桩全系列的充电产品公司刚开发了160kW换电版充电系统，支持单柜2-8路输出，可并柜智能分配等多种配置方式，满足各通道电池包同时充电及多通道电池包快速充电需求。

4、数字人民币在雄安实现多场景应用

雄安新区数字人民币红包兑换试点活动已于近日开启，这次活动由雄安新区管委会与中国人民银行石家庄中心支行，面向雄安市民发放总计300万元的数字人民币红包，用户可持发放的红包至新区数千家商户行无门槛消费。除了零售业，数字人民币在雄安新区的医疗、文化、交通等领域也已实现了应用。

新时代证券研报指出，数字货币推广，将刺激新一轮银行核心系统、支付清算系统的升级替换需求，同时下游的ATM机、POS机、硬件钱包等硬件产品也将受益成长。

上市公司中，新国都积极推进与银行机构在数字人民币的运营活动和技术服务领域方面的合作，目前已完成与部分机构前期技术联调和系统测试的工作，在商户端支付受理设备改造、推广等服务方面，2020年公司完成了对部分数字人民币硬件受理终端的改造，并已顺利应用于上海等地区的试点场景中；旗天科技控股子公司江苏小旗欧飞科技有限公司主要从事数字生活营销业务，开展了协助手机银行APP，支持使用数字人民币实现充值缴费等场景营销服务。