宁德时代在锂矿资源重地投入巨资新建锂电池生产基地

1、锂电池|宁德时代在锂矿资源重地投入巨资新建锂电池生产基地，这家公司在此地拥有1亿吨以上锂矿资源储量

宁德时代发布公告，公司拟在江西省宜春市投资建设宁德时代新型锂电池生产制造基地（宜春）项目，项目总投资不超过135亿元。项目建设期为预计自开工建设起不超过30个月，项目规划用地面积约1300亩。

点评：广发证券巨国贤指出，锂云母资源聚焦江西宜春，已探明可用氧化锂储量260万吨，占全国的37%，折碳酸锂约642万吨。新能源车革命引领锂产品需求，提高锂资源自给率不断受到重视，江西省、宜春市政府持续汇集各方面政策推进锂电新能源产业发展。随着云母提锂技术瓶颈得到突破，同时宁德时代的入局进一步打开行业空间，锂云母已经成为不可轻视的战略性锂资源。

公司方面，江特电机在宜春地区拥有锂瓷石矿的3处采矿权和4处探矿权，4处已探明锂瓷石资源储量9460万吨，另有3处矿源正处于详查阶段，共计锂瓷石矿资源储量1亿吨以上；永兴材料子公司花桥矿业拥有的化山瓷石矿矿权面积1.87平方公里，累计查明控制的经济资源矿石量4507万吨，开采规模为100万吨/年；鞍重股份拟收购江西同安不低于51%股权，江西同安子公司鼎兴矿业共计持有6处瓷土矿采矿权，矿界内累计查明资源储量约6000万吨。

2、铝|铝价9月份已上涨超10%，伦交所现货铝价创2008年7月来最高水平，这家公司产品已进入伦交所交割销售体系

数据显示，电解铝价格从9月1日开始加速上涨，从9月1日的21159元/吨上涨至9月13日的23418元/吨，涨幅达到10.67%。伦敦金属交易所（LME）铝价格触及3000美元/吨，为2008年7月以来的最高水平。此外，天山铝业近日在互动平台表示，近期铝价的上涨金额显著大于原材料的上涨金额。

点评：华安证券王红岩指出，国内电解铝供应偏紧局面不改，叠加海外几内亚政局变动引发市场对矿石供应的担忧，铝价持续走高。受限电和能耗双控等因素影响，云南、广西和内蒙古等主产地生产受限，新增产能释放不及预期，市场供应趋紧。国内铝市即将迎来需求旺季，市场消费短期边际走强。随着铝市场供需偏紧预期仍在，叠加国内低库存支撑铝价，预计铝价维持高位。

A股的上市公司中，怡球资源是中国铝资源再生领域的龙头企业之一，亚洲最大的铝合金锭生产企业之一，是国内仅有的少数几家铝合金锭产品在伦敦金属交易所注册并能实际交割销售的生产企业之一；新疆众和是全球最大的高纯铝、电容器用电子铝箔研发和生产基地之一，拥有能源-电力高纯铝-电子铝箔-电极箔新材料产业链；焦作万方主营铝冶炼及加工，铝制品、金属材料的生产，主要产品为电解铝液、铝锭及铝合金制品，公司拥有年电解铝产能42万吨。

3、磷化工|两种磷产品价格短短10天大涨超20%，磷化工产业链价格中枢有望长期向上，这家磷硅协同龙头拥有磷矿储量超4亿吨

数据显示，黄磷价格9月13日上涨5.92%，报价达到35050元/吨，从9月3日的28307元/吨上涨至35050元/吨，涨幅达到23.8%。磷酸价格9月13日跳涨7.67%，报价达到9679元/吨，从9月3日的8013元/吨上涨至9679元/吨，涨幅达到20.8%。

点评：由于下游需求的带动，叠加去库存，目前磷矿石供给较为紧张，预计价格有望继续上涨，磷矿石的上涨叠加硫酸价格的上涨推动磷酸价格的上涨。黄磷由于环保督察以及限电的影响导致开工率的下滑，价格出现持续上涨。未来磷化工整条产业链长期处于紧平衡状态，低端磷肥可能会进一步淘汰缩减，高附加值的产品如磷酸铁以及磷酸盐占比不断提升，带动整个产业链价值提升，未来磷化工产业的价格中枢长期往上。

财联社资讯数据显示，兴发集团是矿电化一体和磷硅协同产业链的磷化工行业龙头，主营磷矿石开采、精细磷酸盐、磷肥、有机磷农药、有机硅及电子化学品等化工产品的生产，拥有磷矿资源储量4.46亿吨；云图控股是矿-盐-碱-肥全产业链发展的复合肥龙头，已形成矿、盐、碱、化肥、化工等多个业务板块，公司拥有四川省雷波县牛牛寨北矿区磷矿探矿权，已查明储量1.81亿吨；六国化工是国家重点发展的大型磷复肥生产骨干企业，是华东地区规模最大的磷复肥和磷化工一体化专业制造企业

4、货源紧俏加剧，库存接近于无，这一锂电上游化工品单周大涨超11%

获悉，行业数据显示，9月10日国内磷酸均价为8700元/吨，较上周初价格上涨883元，周内涨幅为11.3%，与去年同期相比上涨80.62%。

目前中央环保督察组在四川地区，厂家开工低位，货源紧俏加剧，湿法磷酸更是库存近无，随产随销，如今企业封盘停报增多，多主发前期订单为主。磷化工企业生产磷酸铁在原料、加工、环保等环节具有明显优势。据机构测算，按照2021年上半年的价格情况，磷化工企业完全一体化生产磷酸铁完全成本可低至6684元/吨，在全部原材料外购的条件下磷酸铁完全成本达9907元/吨，二者的差距为3223元/吨，按照上半年磷酸铁市场平均售价11361元/吨计算，分别对应的单吨净利润为3095和678元/吨，二者之间差距为2417元/吨。国海证券分析指出，具备磷矿、铁源、能源等上游资源优势，并能够率先实现一体化发展的磷化工企业在磷酸铁/磷酸铁锂行业的快速发展中取得成功。

A股上市公司中，司尔特在明泥湾4.5602平方公里的磷矿和永温8.38平方公里的磷矿，目前拥有磷酸一铵产能85万吨，磷酸产能45万吨。新洋丰具有年产各类高浓度磷复肥830万吨的生产能力和320万吨低品位磷矿洗选能力，其中磷酸一铵产能180万吨/年。川金诺目前防城港基地磷酸产能对应的产品为重过磷酸钙，目前产能约为每月2-3万吨。