新能源抱团面临瓦解，抽水储能或将成为储能系最后一棒？

一、指数

早盘储能持续分化，氢能源回调，抽水储能概念逆势走高。但随后拉大金融，而前期热门题材并无资金青睐迹象，杀跌迹象显现。午后指数单边下行，资金加速从高位芯片、锂电、光伏、稀土、储能板块逃离。持续4个交易日的分歧，市场量能不足选择方向，形态转至箱体。指数放量杀跌，羊群效应显现，但感觉直接杀至箱体底部的概率不大，明天指数看修复。

二、情绪

新能源抱团情绪瓦解，市场跌停数量增至28家，亏钱效应显现。短线资金偏好次新纯博弈，赚钱效应转向次新板块。但板块龙头华菱电缆尾盘炸板，若明日核按钮，市场整体情绪可能走“冰点”，注意仓位把控；若超预期持续走强，关注次新低位补涨。

三、题材挖掘

抽水储能：国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到3亿千瓦。截至2020年底，我国抽水蓄能装机量只有3149万千瓦，这意味着未来15年时间，我国抽水蓄能装机将增长约10倍。这一目标也远超市场预期。

此前业内预计到2030年我国抽水蓄能总装机达到1.13亿千瓦，到2060年底总装机达到1.8亿千瓦。此次《征求意见稿》提出，“十四五”期间抽水蓄能将开工1.8亿千瓦，到2025年投产6200万千瓦；“十五五”期间开工8000万千瓦，到2030年投产2亿千瓦。

相关概念公司整理

中国电建：公司在国内抽水蓄能规划设计方面的份额占比约90W；

粤水电：公司参与6座抽水蓄能电站的工程建设，具备抽水蓄能电站上下水库土建、水库库岸防护等工程丰富的施工经验；

国电南瑞：公司是行业内抽水蓄能电站专业最全、技术水平国际领先的电力系统二次设备供应商。

东方电气：公司在抽水蓄能水电市场处于行业领先地位，是国内清洁发电设备龙头，全球最大的发电设备研发制造基地和电站工程承包特大型企业之一，主要业务为大型发电成套设备、工程承包及服务。公司通过业务结构优化整合形成"六电并举"+"五业协同"的多元化业务发展平台。

风险提示：文章提及的板块和个股，仅为分析整理，不构成实际投资建议，请理性看待，投资有风险，入市须谨慎！