国内三连落，6月挖掘机销售23100台 下半年市场仍可期？

开局以来，挖掘机犹如过山车一般，在经历一波高峰后，4月、5月销售增长连续回落，高起高落的势态受到了业内极大关注。

作为下半年的开端，6月挖掘机国内外市场将迎来怎样的变化？释放了那些信号？

6月挖机销量数据解读

根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2021年1—6月纳入统计的26家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品223,833台，同比涨幅31.3%。其中，国内市场销量193,700台，同比涨幅24.3%；出口销量30,133台，同比涨幅107.4%。

2021年6月，共计销售各类挖掘机械产品23,100台，同比下降6.2%。其中，国内市场销量16,965台，同比下降21.9%；出口销量6,135台，同比涨幅111.5%。

挖机数据动态分析

01

挖机国内销量变化——增速持续放缓

从挖机单月变化来看，自2021年4月开始，挖机国内销量增速首次变为负值，至6月挖掘机国内销量同比增速持续放缓。

◆1月国内销售16026台，同比增长106.6%；

◆2月国内销售24562台，同比增长256%；

◆3月国内销售72977台，同比增长56.6%；

◆4月国内销售41100台，同比下降5.24%；

◆5月国内销售22070台，同比下降25.2%；

◆6月国内销售16965台，同比下降21.9%。

挖机国内销量同比增速出现负增长的原因，业内研究人士给出以下观点：

1、今年春节销售旺季提前，预支4-6月的市场潜力，加之去年同期基数较高。

2、往年3月，销售旺季的加持下，代理商拿货普遍积极。今年3月由于对市场预估出现偏差，导致市场销量超出预期，Q2代理商开始消化渠道库存，从而影响新机销售。

3、钢材价格上涨，开工意愿下降。6月螺纹钢价格为5108元/吨，处在历史高位。钢价的大幅上涨，促使工程机械销售价格上调，进而影响下游施工的采购热情。

02

挖机细分市场变化——中挖增速领跑

◆分吨位来看，6月国内大、中、小挖销量分别为2493、4908、9564台，同比涨幅-25.5%、-12.5%、-25.1%。

◆累计销量来看，1-6月，国内大、中、小挖共计销量分别为21913、56858、114929台，同比涨幅9.8%、45.5%、18.7%。

◆市场占比来看，大挖、中挖、小挖占比分别为15%、29%、56%。

值得注意的是，虽然目前销售结构仍以小挖为主大，但中挖销量增长率从2020年7月开始已连续多个月超过小挖，成为行业增速最高的机种。中挖销量占比正逐渐提升，表明了市政、基建、房地产及矿山领域正百花齐放。

据国家统计局显示，5月单月地产开发投资、采矿业增加值、制造业同比分别+9.8%/ +3.2%/+13.5%，地产投资保持韧性，下游景气度较高。

03

挖机出口销量变化——海外市场强势

与国内增速回落形成明显对比的是，挖机海外销量前六个月表现始终“稳中有进”，3-6月销量同比更是翻番增长。

2021年6月，挖机出口销量6135台，同比涨幅111.5%。1—6月，挖机出口销量30133台，同比涨幅107.4%。

◆1月国外销售3575台，同比增长63.7%;

◆2月国外销售3743台，同比增长57.9%;

◆3月国外销售6058台，同比增长116.5%;

◆4月国外销售5472台，同比增长166%;

◆5月国外销售5150台，同比增长132%；

◆6月国外销售6135台，同比增长111.5%。

从挖机市场的出口额来看，2021年1-5月，我国挖机亚洲出口额为7.53亿美元，同比增长106.7%；欧洲出口额为4.18亿美元，同比增长80.7%。从占比来看，亚洲区域占比提升至45.1%，欧洲区域占比提升至25.1%。充分说明中国工程机械竞争力显著提升，市场更加广阔。

随着海外经济持续复苏，国产品牌全球化加速推进，本土龙头企业具备较大发展空间，我国挖机出口有望继续保持高速增长。

挖机行业走势，下半年回温

专项债提速，基建投资加大，环保更新需求支撑挖机需求持续向好。

2021地方专项债预期为3.47万亿元（图片来源：wind，中信建投）

基建增速带来利好。2021年6月3日财政部调整全年地方专项债预期限额为3.47万亿元，虽略有下降，但仍然保持历史第二高位。随着下半年专项债的集中释放，基建投资力度加大带动挖机市场销售。

2020-2021挖机更新换代高峰期工程机械（图片来源：中信建投）

环保政策上，非道路移动机械在2022年12月1日为“国四”切换节点，将推进挖机、装载机等设备更新换代。环保排放标准的升级加速存量工程机械的更新换代，在新增、更新需求双重利好下，预计未来一到两年挖机需求将维持向好。

对于下半年挖机行业走势，业内专家认为，后续行业下滑压力已经减弱，维持全年挖机增长15%-20%的预判，销量有望超过38万台。