预测8月挖机销量同比降幅达21%，市场沉寂 竞争格局再集中

7月挖机销量走势，并没有预想那样收窄，而是从同比下降6.2%扩大到下降9.2%。为此，业内人士认为今年市场呈现出放缓“下台阶”的局势。

预测8月挖掘机市场销量，或将迎来怎样的变化呢？

经过草根调查和市场研究，CME预估2021年8月挖掘机（含出口）销量17200台左右，同比增速-21%左右。

分市场来看：国内市场预估销量11700台，增速-38%左右；出口市场预估销量5500台，增速92%左右。

2021年1-8月挖掘机销量25.8万台，同比增速23%左右，其中国内市场21.8万台，同比增速14%；出口市场4.1万台，同比增速100%左右。

值得注意的是，8月挖掘机总销量同比降幅再次扩大至-21%。终端市场需求持续减弱，今年行业或将处在“沉寂”状态。

行业周期显现，内销迎五连跌

从挖机单月变化来看，自2021年4月开始，挖机国内销量增速首次变为负值，至8月，挖掘机国内销量同比增速连续放缓，且降幅成倍扩大。

◆1月国内销售16026台，同比增长106.6%；

◆2月国内销售24562台，同比增长256%；

◆3月国内销售72977台，同比增长56.6%；

◆4月国内销售41100台，同比下降5.24%；

◆5月国内销售22070台，同比下降25.2%；

◆6月国内销售约15500台，同比下降28.65%；

◆7月国内销售约12329台，同比下降24.1%；

◆预测8月国内销售约11700台，同比下降38%左右。

挖机国内销量持续下降的原因，产业链上下游的相关人士给出以下共同观点：

1、今年上半年销售旺季提前，提前透支了市场潜力，加之去年同期基数较高，导致后续挖机需求减弱；

2、今年受地产调控升级、基建支撑作用降低、原材料价格上行等多重影响，对挖机需求的驱动力大幅度降低，行业景气度或从高增长回归到放缓下滑的一种常态。

3、市场就这么大，不可能一直是高速增长。工程机械行业仍具有一些周期性，下半年增速肯定会下滑。

开工需求减弱，景气下行

挖机销量下降背后，下游开工情况如何？

国内挖掘机市场销量再次下滑，意味着终端需求转弱，也表明了下游开工需求有所放缓。

据代表基建活跃程度的小松挖掘机开工小时数显示，7月中国小松挖掘机开工小时数为106.2小时，创近5个月来最低值，同比下降15.8%，环比下降3.0%。

尤为注意的是，从2021年4月到7月，小松挖掘机单月平均工作时长已经连续四月同比下降，反映出当前行业景气度在进一步下降。

券商机构人士认为，社融增速环比回落以及政府专项债发行较慢导致工程需求下降，在高基数影响下，行业整体趋势或延缓。

品牌集中化，国产替代加速

调研发现，目前，国产品牌挖掘机市场占有率正在快速提升，市场占有率或将突破80%。

从国产替代看，随着中国制造全球供给替代明显，产业链的完整性和稳定性优势凸显，国产品牌逐渐承接了欧美日等国的订单，替代进口的进程日益加速。例如，工程机械领域，三一重工、徐工机械等国内主机厂加速取代外资主机厂的历史地位，恒立液压、艾迪精密逐步取代KYB、川崎重工、力士乐等传统液压件品牌。为此，国产品牌正强势崛起，外资品牌一路下行。

虽然，外资品牌在产品上进行创新更迭（如面向中国市场推出“经济适用型”挖掘机），但由于国产化加速，国产品牌的韧性和耐力强。短期内市场竞争格局很难逆转。

此外，在如今存量市场博弈中，龙头企业将依靠产品和服务优势+供应链优势+资金优势，不断抢占市占率，且依靠创新驱动，建立更深的品牌护城河，经过价格竞争洗牌后，行业格局集中化明显，强者恒强。

有部分券商和私募机构认为，在出口增长、小挖替人、更新换代、环保升级等因素驱动下，四季度市场降幅有望收窄。

今年行业增速下滑已在所难免，虽不会出现断崖式下跌，但我们要认识到行业景气度面临持续下行的常态。此外，我们需警惕市场下行后竞争方式将更加残酷。

（本文由慧聪工程机械网独家整理报道，数据来源：工程机械杂志社）