数字金融大变局：互联网存款下线，直销银行上线

据有关报道，蚂蚁集团、百度度小满、京东金融、腾讯理财通、陆金所等互联网金融平台陆续下架互联网存款产品，其余有类似产品业务的互联网平台也相继跟随。这是各互联网企业积极响应监管部门对于互联网存款行业的规范的要求。这些平台基本上采取一致步调的下架方法，即已下架平台上的互联网存款产品在网页或APP中不再可见（只对已购买产品的用户可见），已购买相关产品的用户则不会受相关影响。

中国人民银行金融稳定局局长孙天琦提示互联网存款产品的风险时称，在互联网存款产品业务发展过程中，出现产品规模增长迅速、存款结构变化明显、高风险机构入场经营、流动性依赖增强和同业融资替代效应显现等趋势，并带来涉及存款营销行为、违规宣传存款保险保障、地方法人银行突破地域限制展业、中小银行流动性管理面临挑战等问题。

因此，互联网存款产品大多数为地方中小银行甚至村镇银行。部分人士认为，互联网存款是一种违规的吸纳存款的手段，或将游离于金融监管之外，实质是 “无照驾驶”开展金融业务，引发相关风险。然而，互联网+金融作为一种新业态，也具备“互联网”赋能传统行业所带来的优化资源配置、降低成本、提升效能的优势。那么互联网如何规范化的在金融领域应用，直销银行的方式或许是一个完美的破局方案。什么是直销银行？

直销银行是指主要依托于互联网和移动互联网，不再依赖于线下实体网点，并且所提供产品和服务利于针对无法亲临柜台现场的客户的一种新型银行运作模式。

我国第一家独立法人的直销银行可以追溯到2017年11月，百信银行成立。百信银行注册资本金为20亿元，股东为中信银行与百度，持股比例分别为70%、30%。在此次大规模批量下架的互联网存款产品中，可以发现度小满金融APP中唯一的可售产品银行为百信银行。

在本月（2020年12月），也就是第一家直销银行获批的三年后，两周内就有2家直销银行获批筹建。一个是12月11日获批的招商银行与京东数科合资的直销银行——招商拓扑银行股份有限公司，注册资本20亿元，其中招行持股70%，京东数科旗下的全资子公司网银在线持股30%。另外一个是邮储银行独资的直销银行子公司——中邮邮惠万家银行有限责任公司。

可以看出，在股权结构上，直销银行基本上以现有银行占据较大的股权比例，互联网公司则股权则较少。这种股权比例机构使得直销银行更加的银行化，这或许意味着金融业务条线由银行打造，互联网技术与新业态条线由互联网公司提供咨询。直销银行作为全新的互联网的金融载体，将探索线上线下协同发展，基于科技的手段、市场的运营，打造金融服务创新联接平台。

#首家国有大行独资直销银行获批筹建#